La Russia abbassa la soglia di segnalazione delle criptovalute a 60,000 rubli
- La Russia sta preparando nuove regole sulle criptovalute che richiedono agli exchange e alle istituzioni finanziarie di segnalare le transazioni superiori a 60.000 rubli al Rosfinmonitoring, insieme a dettagliate informazioni sugli utenti.
- La proposta estenderebbe anche la vigilanza sulle attività crypto delle banche e introdurrebbe regole di eleggibilità più severe che potrebbero limitare le criptovalute legalmente in circolazione a Bitcoin ed Ethereum.
- Se approvata, il quadro normativo dovrebbe entrare in vigore il 1° settembre, dando agli exchange e alle imprese un tempo limitato per conformarsi a uno dei regimi di segnalazione delle criptovalute più severi della Russia.
La Russia sta preparando una normativa aggiuntiva che consentirà a Rosfinmonitoring, il servizio di intelligence finanziaria del paese, di controllare le transazioni in criptovaluta e acquisire informazioni personali dettagliate per operazioni superiori a 60.000 rubli. Questo piano può essere interpretato come un segnale che uno dei canali più grandi di pagamenti digitali creati durante l'era delle sanzioni sta passando sotto il controllo delle autorità statali.
Il problema si estende ben oltre i confini della Russia. A ottobre 2025, il vice ministro delle Finanze Ivan Chebeskov ha dichiarato che circa 20 milioni di russi utilizzano la criptovaluta “in un modo o nell’altro” e che la portata di tale utilizzo impone lo sviluppo di infrastrutture nazionali in grado di garantire la sicurezza degli utenti e generare innovazioni per lo sviluppo economico. A febbraio 2026, ha ribadito questo punto al forum Alfa Talk affermando che il volume delle transazioni in criptovaluta effettuate in Russia è prossimo a 50 miliardi di rubli (648 milioni di dollari) al giorno, il che equivale a oltre 10 trilioni all'anno.
Secondo il rapporto Cambridge Digital Mining Industry Report del Cambridge Centre for Alternative Finance, la Russia è anche il secondo maggior paese al mondo per mining di Bitcoin in termini di hashrate dopo gli Stati Uniti, sottolineandone l'importanza nel mercato crypto globale.
Inoltre, le criptovalute hanno guadagnato una notevole trazione come strumento di regolamento per il commercio estero della Russia. Secondo i rapporti, i pagamenti crypto transfrontalieri condotti nell'ambito del commercio russo ammontavano a circa 1 trilione di rubli nel 2025, e una grande parte di queste transazioni era collegata a Cina, India e Turchia.
La Russia amplia la segnalazione crypto
Nuovi obblighi di segnalazione vengono introdotti mentre l'Unione europea sta ancora valutando ulteriori restrizioni relative ai pagamenti in criptovaluta provenienti dalla Russia.
Secondo il progetto di regolamento, qualsiasi depositario di asset digitali che opera in Russia, nonché le istituzioni finanziarie estere che forniscono servizi a clienti russi, dovranno iniziare a segnalare la propria attività crypto a Rosfinmonitoring non appena l'importo della transazione raggiunge 60.000 rubli. Si tratta di una riduzione rispetto alla versione precedente della legislazione, che fissava il limite a 100.000 rubli. Le transazioni di regolamento crypto relative al commercio estero saranno soggette a segnalazione a partire da un importo di 1 milione di rubli, mentre le transazioni tra residenti e stranieri saranno segnalate automaticamente.
Inoltre, le informazioni ricevute dalle autorità devono essere esaustive. Come riportato da Bits.media, i trasferimenti superiori a 60.000 rubli richiederanno la segnalazione dei nomi legali o personali di entrambe le parti, degli ID portafoglio, degli indirizzi, delle date di nascita e dei codici fiscali. Per i pagamenti inferiori alla soglia di segnalazione, sono richiesti solo il nome e l'ID del portafoglio del cliente.
Le banche coinvolte nel perimetro
La legislazione proposta rafforzerà anche la vigilanza sulle banche. Stabilirà limiti sul volume di criptovalute che le banche possono detenere. Questo è in linea con la raccomandazione precedente del capo del Dipartimento per la Stabilità Finanziaria della Banca di Russia, Alexander Danilov, secondo cui l'esposizione alle criptovalute non dovrebbe superare l'1% del capitale della banca, oltre a richiedere che le banche accantonino capitale per coprirsi dai rischi legati alle esposizioni in criptovalute.
Inoltre, la legislazione concederà alla banca centrale il diritto di sospendere o limitare determinate transazioni in criptovalute effettuate dalle banche, un potere che attualmente si applica solo alle organizzazioni finanziarie non bancarie. I legislatori hanno dichiarato che la necessità di intervento sorgerà solo quando le transazioni con criptovalute "potrebbero destabilizzare il sistema finanziario."
Nel frattempo, i legislatori hanno allentato uno dei requisiti di segnalazione più controversi del disegno di legge. Dopo che la Commissione per i mercati finanziari della Duma di Stato ha approvato in seconda lettura il disegno di legge «Sulla valuta digitale e sui diritti digitali», il suo presidente Anatoly Aksakov ha dichiarato che i legislatori hanno abbandonato la proposta che obbligava i russi a rivelare gli indirizzi dei loro portafogli di criptovaluta.
Cosa cambia per il mercato più ampio
Per gli emittenti internazionali di token, le regole di ammissibilità proposte dalla Russia potrebbero rivelarsi altrettanto significative rispetto ai requisiti di monitoraggio. Per circolare legalmente in Russia, una criptovaluta dovrebbe avere una capitalizzazione di mercato media superiore a 5 trilioni di rubli su due anni e un volume di scambi giornaliero medio superiore a 1 trilione di rubli; soglie che attualmente sono soddisfatte solo da Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH). Le stablecoin come USDT di Tether e USDC di Circle potrebbero non qualificarsi ai sensi della legislazione perché mancano di un emittente obbligato dal quadro giuridico proposto.
Il calendario normativo sta diventando sempre più chiaro. Il disegno di legge principale era inizialmente previsto per entrare in vigore il 1° luglio, ma è stato rinviato alla Duma di Stato. Durante il Congresso Finanziario della Banca Centrale, Anatoly Aksakov ha dichiarato che i legislatori intendono completare rapidamente la normativa, aggiungendo: 'Legalizzeremo sicuramente la valuta digitale, il processo regolamentare sarà sicuramente messo a posto e la legge entrerà in vigore il 1° settembre di quest'anno'. Interfax ha riferito separatamente che Vladimir Chistyukhin, Primo Vicepresidente della Banca della Russia, si aspetta che il pacchetto diventi operativo dal 1° settembre se i legislatori completeranno il processo legislativo rimanente.
Se adottata sostanzialmente invariata, le piattaforme di scambio, le banche e le controparti estere che utilizzano criptovalute per transazioni con entità russe avranno solo una breve finestra di tempo per adattarsi prima che uno dei più grandi mercati cripto al mondo inizi a sottoporre i trasferimenti di asset digitali di routine a una completa segnalazione di intelligence finanziaria.
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Domande frequenti
A quale soglia di transazione scatta la piena segnalazione a Rosfinmonitoring
Le trasferimenti di criptovaluta superiori a 60.000 rubli richiederebbero i dati completi dell'identità sia del mittente che del destinatario, inclusi nome, identificativo del portafoglio, indirizzo fisico, data di nascita e numero fiscale, secondo Bits.media. La soglia è stata abbassata da una proposta precedente di 100.000 rubli.
Quando potrebbero entrare in vigore le regole russe sulle criptovalute?
Il principale disegno di legge "Sulla valuta digitale e sui diritti digitali" ha mancato la scadenza del 1° luglio dopo essersi arenato alla Duma di Stato, ma il Primo Vicepresidente della Banca di Russia Vladimir Chistyukhin ha dichiarato che il pacchetto potrebbe entrare in vigore il 1° settembre, con le disposizioni di monitoraggio che entreranno in vigore contestualmente.
Quali criptovalute sarebbero autorizzate a circolare in Russia?
In base ai criteri riportati da Cryptopolitan, un token deve avere una capitalizzazione di mercato media su due anni superiore a 5 trilioni di rubli e un volume giornaliero superiore a 1 trilione di rubli; attualmente solo Bitcoin ed Ether soddisfano questi requisiti, mentre le principali stablecoin come USDT e USDC potrebbero non essere qualificate come valute digitali.
Disclaimer. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Cryptopolitan.com non si assume alcuna responsabilità per eventuali investimenti basati sulle informazioni presenti in questa pagina. Si raccomanda vivamente di effettuare ricerche autonome e/o consultare un professionista qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Ashish Kumar
Ashish Kumar è un giornalista specializzato in criptovalute e finanza con otto anni di esperienza nei redazioni. Si occupa di ciò che accade nei mercati crypto, nella regolamentazione, nel DeFi e negli ecosistemi degli exchange. Ha lavorato con Coingape, Todayq e Newsroompost. Ashish possiede un PGDP in Giornalismo Inglese dall'IIMC. Ha inoltre intervistato figure del settore tra cui Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa e altri.
