Perché gli operatori del mercato delle previsioni sono improvvisamente diventati ribassisti sul titolo Nvidia?

Il titolo Nvidia (NASDAQ: NVDA) è ancora in territorio positivo per il 2026, ma l'investimento non appare più così sicuro dopo aver superato ogni altra azienda e paese nel 2024 e nel 2025. NND è in rialzo di circa il 12% quest'anno, ma ha subito un calo di circa il 3% nell'ultimo mese.

Il divario con il resto del mercato dei semiconduttori è difficile da ignorare. L'ETF VanEck Semiconductor (NASDAQ: SMH) è balzato di circa l'84% nel 2026 e ha guadagnato il 15% solo nell'ultimo mese. Questo ha contribuito al rally di quasi il 60% di Micron (NASDAQ: MU) e SanDisk (NASDAQ: SNDK) nell'ultimo mese.

I trader scontano una domanda più debole per la scheda di calcolo B200 di Nvidia

Il punto critico principale è la GPU B200 di Nvidia. Si tratta del chip top di gamma di Nvidia per data center, progettato per carichi di lavoro intensivi e per l'addestramento di modelli complessi. Presumibilmente, permette agli investitori di stimare il livello della domanda osservando il prezzo del leasing di potenza di calcolo, poiché indica quanto le persone sono disposte a pagare per tale accesso.

Il 30 maggio il prezzo del B200 compute era di 6,11 dollari all'ora, il valore più alto degli ultimi tre mesi, ma ieri ha raggiunto quota 4,22 dollari all'ora.

Il mercato di Kalshi ha untracche chiede se il prezzo della scheda di calcolo Nvidia B200 per il secondo trimestre supererà un certo livello entro il 30 giugno. Il valore è determinato dalla dashboard di Ornn.

Nel frattempo, gli operatori di Polymarket attribuiscono a Nvidia solo il 3% di probabilità di raggiungere i 236 dollari, il 20% di probabilità di raggiungere i 220 dollari e il 35% di probabilità di raggiungere i 216 dollari entro il 26 giugno. Le scommesse più consistenti si attestano su valori inferiori, con gli operatori che stimano una probabilità del 62% di un crollo di Nvidia a 204 dollari e una probabilità del 40% di un calo a 200 dollari. Alla chiusura di lunedì, Nvidia valeva 208,78 dollari, in calo dell'1,20% nelle ventiquattro ore.

Attualmente, le azioni Nvidia sono scambiate allo 0,5% al ​​di sotto della loro media mobile semplice a 20 giorni, pari a 211,79 dollari. Allo stesso tempo, il titolo è ancora superiore dello 0,7% alla sua media mobile semplice a 50 giorni, pari a 209,31 dollari. Pertanto, le azioni Nvidia continuano a mantenersi vicine ai livelli di supporto a breve termine, nonostante i recenti ribassi.

Il grafico a lungo termine continua a mostrare un andamento più rialzista. Le azioni Nvidia sono scambiate al 7,6% al di sopra della media mobile semplice a 100 giorni di 195,77 dollari e circa il 10,9% al di sopra della media mobile semplice a 200 giorni di 189,90 dollari. Inoltre, la media mobile semplice a 20 giorni continua a essere superiore a quella a 50 giorni.

Tuttavia, quando NVDA supera la linea del segnale MACD, l'interesse all'acquisto potrebbe aumentare, ma una volta che scende al di sotto di tale linea, il prezzo del titolo potrebbe rimanere confinato in un intervallo ristretto. La resistenza di NVDA si trova a $217,00, mentre il supporto è a $209,00.

Gli analisti mantengono il rating "Buy" mentre i capitali vengono investiti altrove

La prossima data importante per Nvidia è la prevista pubblicazione dei risultati trimestrali il 26 agosto 2026. Wall Street prevede un utile per azione di 2,06 dollari, rispetto a 1,04 dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. Si prevede che il fatturato raggiunga i 91,70 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 46,74 miliardi di dollari di un anno prima.

Nvidia viene scambiata a circa 32,3 volte gli utili degli ultimi dodici mesi. Gli analisti mantengono un consenso di acquisto sul titolo, con un prezzo obiettivo medio di 323,83 dollari. China Renaissance ha avviato la copertura il 5 giugno con un rating di acquisto e un target di 319 dollari. Needham ha confermato il rating di acquisto il 2 giugno, mantenendo il target di 270 dollari. DA Davidson ha confermato il rating di acquisto il 1° giugno con un target di 300 dollari.

Nel frattempo, lunedì sul mercato azionario statunitense, l'indice S&P 500 ha chiuso in ribasso dello 0,37% a 7.472,79 punti, il Nasdaq Composite ha perso l'1,32% attestandosi a 26.166,60 punti, mentre il Dow Jones ha guadagnato 148,01 punti, pari allo 0,29%, trainato da un rialzo di quasi il 4% di Caterpillar (NYSE: CAT).

Il titolo del produttore di chip Micron (NASDAQ: MU) è salito di quasi il 7% prima della pubblicazione dei risultati trimestrali, prevista per mercoledì dopo la chiusura dei mercati. Anche Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) ha guadagnato oltre il 2%, mentre Intel (NASDAQ: INTC) è salita del 5%, confermando la tendenza rialzista del mercato.

Anche il petrolio ha contribuito alla volatilità del mercato. Il Brent ha registrato un calo lunedì dopo che Qatar e Pakistan hanno annunciato che funzionari statunitensi e iraniani avevano concordato una tabella di marcia per un accordo definitivo entro 60 giorni. I prezzi si sono poi mantenuti vicini ai minimi di seduta dopo che il Dipartimento del Tesoro statunitense ha autorizzato le vendite di petrolio iraniano per 60 giorni.

Il petrolio Brent con scadenza agosto è sceso del 3,31% a 77,90 dollari al barile. Il petrolio West Texas Intermediate con scadenza luglio ha perso il 2,32%, chiudendo a 74,82 dollari.