Nvidia ora rappresenta l'8% dell'S&P 500, la quota più alta per qualsiasi azione dal 1981

Nvidia è salita a circa l'8% dell'S&P 500, la quota più elevata mai raggiunta da una singola società nell'indice dal 1981, secondo i dati di CNBC.

L'unica altra azione a superare il 7% è stata Apple nel 2023. Anche nel culmine della bolla dot-com del 2000, Microsoft e General Electric non hanno mai superato il 4%.

Il picco di IBM nel 1984 era di circa il 6%, che ora si trova al di sotto del nuovo record di Nvidia. Questo livello significa che le variazioni di prezzo quotidiane di Nvidia possono influenzare l'intero indice più di qualsiasi altra azienda negli ultimi quattro decenni.

La portata del peso di Nvidia mostra anche quanto il mercato sia diventato concentrato. Una singola azione detiene ora una quota maggiore di quella di qualsiasi azienda durante diversi dei mercati rialzisti più famosi. Questo include la frenesia tecnologica del 1999-2000 e il picco aziendale di IBM a metà degli anni '80.

Gli Stati Uniti approvano le vendite di chip H20 alla Cina dopo il precedente divieto

Il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha iniziato a rilasciare licenze per l'esportazione dei chip AI H20 di Nvidia verso la Cina. La mossa arriva dopo che Washington ha revocato un divieto di aprile lo scorso mese. Nvidia aveva creato l'H20 per conformarsi alle regole dell'era Biden sull'esportazione di chip AI, ma quelle restrizioni hanno comunque bloccato le spedizioni verso la Cina all'inizio di quest'anno.

L'azienda aveva avvertito a luglio che il divieto di vendita avrebbe potuto erodere 8 miliardi di dollari dal suo fatturato trimestrale. Nello stesso mese, Nvidia ha richiesto licenze e le è stato detto che le approvazioni sarebbero state rapide.

Mercoledì, l'CEO Jensen Huang si è incontrato con il presidente Donald Trump alla Casa Bianca, secondo Reuters. Non è ancora chiaro quante licenze siano state rilasciate, quali acquirenti cinesi possano ricevere l'H20 o il valore totale delle spedizioni.

La nuova autorizzazione riapre uno dei mercati più grandi di Nvidia. Sebbene l'H20 fosse stato progettato per rimanere entro i limiti di esportazione, il divieto precedente ha isolato l'azienda dai clienti cinesi fino ad ora.

Apple e Alphabet segnalati come ipercomprati mentre altri scivolano

Apple e Alphabet sono ora tra le azioni più ipercomprate di Wall Street secondo l'indice di forza relativa a 14 giorni (RSI), che misura il momentum. Un RSI superiore a 70 può suggerire che un ritracciamento è vicino.

L'RSI di Apple ha raggiunto 72 dopo un balzo settimanale del 13,3% — il suo guadagno più grande in oltre cinque anni — alimentato da un impegno aggiuntivo di 100 miliardi di dollari per gli investimenti negli Stati Uniti. Questo si aggiunge all'impegno di 500 miliardi di dollari annunciato a febbraio.

I piani di produzione domestica ampliati di Apple sembrano proteggerla dai dazi del 100% appena annunciati da Trump sui semiconduttori e sui chip importati.

Trump ha detto mercoledì che le aziende che costruiscono negli Stati Uniti non sarebbero soggette ai dazi. La dichiarazione è arrivata dopo che i risultati di Apple del 31 luglio hanno mostrato una crescita del fatturato del 10%, la più rapida dalla fine del 2021.

Alphabet è salita del 6,5% per la settimana, con il suo RSI che ha raggiunto 75. I risultati di fine luglio di Alphabet hanno mostrato un fatturato in aumento del 14% su base annua. Alphabet prevede anche di aumentare gli investimenti in capitale del 2025 di 10 miliardi di dollari per gestire la crescente domanda dei suoi servizi cloud.

Al lato opposto, Airbnb è tra le azioni più ipervendute. Il suo RSI si attesta a 29 dopo un calo del 5,3% questa settimana. Sebbene abbia superato le previsioni del secondo trimestre, Airbnb ha avvertito di un secondo semestre più debole, guidando il fatturato del Q3 tra 4,02 miliardi di dollari e 4,10 miliardi di dollari, con gli analisti che si aspettavano 4,05 miliardi di dollari.

The Trade Desk ha subito il colpo maggiore. Le sue azioni sono scese del 37% per la settimana e sono crollate del 39% solo venerdì, il giorno peggiore nella storia dell'azienda.

Il calo è seguito dai risultati del secondo trimestre che hanno superato le stime ma sono stati oscurati dalla nuova concorrenza di Amazon nella pubblicità online e dalle dimissioni del CFO Laura Schenkein.

L'CEO Jeff Green ha anche menzionato le pressioni inflazionistiche dovute ai dazi di Trump durante la chiamata sui risultati. Diversi analisti, inclusi quelli di Citi, Wedbush, Bank of America e MoffettNathanson, hanno abbassato i loro rating.

L'analista di Citi Ygal Arounian ha scritto: "Crediamo ancora che Amazon non sia il fattore principale qui, ma i risultati inevitabilmente susciteranno più domande degli investitori sull'ambiente competitivo e rimarranno un peso."