Mercati crypto di novembre: i fattori macroeconomici potrebbero far crollare Bitcoin sotto i 40K

Quello che gli investitori pensavano fossero i migliori mesi per Bitcoin non è passato senza vittime di mercato. Il prezzo di Bitcoin è sceso oggi mentre l'attenzione del mercato si è rivolta al calo delle probabilità di Donald Trump nelle prossime elezioni presidenziali degli Stati Uniti.

Diversi segmenti del settore crypto si sono sovrapposti a questo ciclo elettorale. Sia il candidato democratico Kamala Harris che il candidato repubblicano Donald Trump hanno cercato di conquistare gli elettori crypto.

Ora, il destino di Bitcoin è nelle mani dei risultati delle elezioni di novembre. Per progettazione, non dovrebbe essere così. Tuttavia, le entità istituzionali si sono fatte strada nelle crypto e hanno portato a un segmento di centralizzazione. Gli analisti prevedono che i risultati delle elezioni di novembre potrebbero spingere Bitcoin oltre i 100.000 dollari o farlo scendere sotto i 40.000 dollari.

Le probabilità che Kamala Harris vinca le elezioni presidenziali statunitensi della prossima settimana continuano a salire sulla piattaforma di scommesse Polymarket. Alcuni osservatori suggeriscono che l'aumento riflette posizioni di copertura tra i trader che hanno anche scommesso su una vittoria di Donald Trump.

Alcuni osservatori di mercato hanno attribuito il calo del mercato crypto di venerdì al calo di Trump su Polymarket. Gli investitori potrebbero anche interpretare il calo come un segno che la vittoria di Kamala non è buona per le crypto e la sconfitta di Trump è la perdita di Bitcoin.

Gli osservatori di mercato dicono che l'impennata del prezzo delle azioni di Harris riflette i trader che le acquistano come copertura sulle loro scommesse su Trump. Tuttavia, alcuni denunciano rapporti di irregolarità di voto contrapposti a Trump che potrebbero influenzare le scommesse di mercato.

Trump e i suoi sostenitori hanno già iniziato a denunciare frodi elettorali e irregolarità di voto in stati chiave. Tuttavia, i funzionari elettorali locali hanno respinto queste affermazioni.

Bitcoin si dirige verso un novembre sanguinoso

I mercati Bitcoin potrebbero andare in uno dei due modi: buono o davvero brutto. Secondo il trader di BTC, Eric Crown su X, c'è "Qualcosa di strano riguardo al 2/3 novembre durante gli anni elettorali per i minimi di novembre di BTC."

I mercati crypto hanno avuto un Halloween sanguinoso nelle ultime 48 ore. Il mercato crypto più ampio ha subito una forte vendita giovedì. Secondo i dati on-chain di CoinGecko, Bitcoin vale attualmente 69.490 dollari, con un calo del 3,9% nelle ultime 24 ore. Tuttavia, il suo valore oggi rimane del 2,8% superiore rispetto al suo valore di sette giorni fa. 

Una simile correzione di mercato è visibile nello spazio delle altcoin, con Ethereum (ETH), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA) che correggono del 5-7% ciascuno.

L'analista crypto Benjamin Cowen afferma che è troppo presto per festeggiare l'attuale movimento di BTC sopra i 72.000 dollari. Ha aggiunto che la politica monetaria peserà di nuovo. Ha detto: "I dati sul mercato del lavoro sono domani. Dovrebbe essere il fattore decisivo per la visione ciclica vs. la visione della politica monetaria di BTC per il resto del Q4. Penso che dovrebbe essere evidente alla chiusura settimanale, che è l'esito più probabile."

Bitcoin è stato ampiamente considerato un "copertura contro Trump" a causa del suo forte sostegno all'industria crypto. All'inizio della settimana, quando Trump aveva un vantaggio maggiore su Kamala, Bitcoin si è avvicinato al massimo storico di marzo di 73.790 dollari, arrivando a soli 198 dollari dal picco.

Principali eventi economici di novembre da osservare 

I mercati azionari USA sono destinati a chiudere in calo questa settimana poiché gli utili delle tech mega-cap sono stati misti. Microsoft e Meta hanno visto un disfacimento post-utili. Su il 67% delle società S&P 500 che hanno rilasciato i loro utili, il 77% ha superato le aspettative di utili.

4-8 novembre 2024—Riunione del Congresso Nazionale del Popolo (NPC) della Cina: Le deboli condizioni economiche in Cina hanno costretto le autorità cinesi in modalità di salvataggio per raggiungere il loro obiettivo di crescita del PIL 2024 del 5%. Mentre le misure monetarie potrebbero supportare la liquidità, i mercati sperano anche in più politiche fiscali per stabilizzare alcuni settori, con maggiore chiarezza da cercare dalla riunione del NPC.

Inoltre, i prezzi al consumo sono previsti in aumento leggermente allo 0,6% a ottobre dallo 0,4% di settembre, con un sottoperformance negli ultimi due mesi che aumenta la possibilità di una sorpresa al ribasso. Questo potrebbe mettere sotto pressione le autorità cinesi per fare di più per raggiungere il loro obiettivo di crescita del PIL del 5% alla prossima conferenza NPC.

5 novembre 2024—Decisione sui tassi di interesse della Reserve Bank of Australia (RBA): Per la sua settima riunione consecutiva a settembre, la RBA ha mantenuto il tasso di cassa ufficiale al 4,35%. Sebbene il calo del Q3 dell'inflazione media abbia abbassato l'inflazione media al 3,5% dal 4%, la resilienza sostenuta di un mercato del lavoro che ha aggiunto 267k posti di lavoro negli ultimi sei mesi suggerisce che i tassi di interesse più bassi della RBA saranno una storia all'inizio del 2025.

Gli esperti prevedono che la RBA manterrà i tassi di interesse al 4,35% fino alla prima riduzione dei tassi a febbraio 2025.

Venerdì 8 novembre 2024 – Riunione FOMC USA – Il FOMC ha abbassato i tassi di interesse di 50 punti base durante la sua riunione più recente a settembre, portandoli al 4,75%-5%. Questa è stata la prima riduzione dei tassi della Federal Reserve in oltre quattro anni ed era destinata ad aiutare il mercato del lavoro USA.

Il FOMC si aspetta un'altra riduzione di 50bps quest'anno e un'altra di 100bps l'anno prossimo, stabilizzandosi a un tasso a lungo termine del 2,875%, che è aumentato di 12,5bps.

La maggior parte si aspetta un'altra riduzione dei tassi di 25 punti base alla riunione FOMC di novembre, seguita da un'altra riduzione di 25 punti a dicembre.

A seconda di come si svolgeranno questi eventi, Bitcoin potrebbe scendere a punti bassi da inizio anno.