Marchés crypto de novembre : des facteurs macroéconomiques pourraient faire chuter Bitcoin sous la barre des 40 000 $

Les mois que les investisseurs considéraient comme les meilleurs pour Bitcoin n'ont pas été sans conséquences pour le marché. Le prix du Bitcoina chuté aujourd'hui, l'attention du marché s'étant portée sur la baisse des chances de Donald Trump lors des prochaines électionsdentaméricaines.

Différents segments de l'industrie des cryptomonnaies se sont impliqués dans cette campagne électorale. La candidate démocrate Kamala Harris et le candidat républicain Donald Trump ont tous deux tenté de séduire les électeurs adeptes des cryptomonnaies.

Le sort du Bitcoinest désormais à la merci des résultats des élections de novembre. En théorie, cela ne devrait pas être le cas. Cependant, l'arrivée d'institutions financières dans le secteur des cryptomonnaies a engendré une certaine centralisation. Les analystes prévoient que les résultats de ces élections pourraient propulser Bitcoin au-dessus de 100 000 $ ou le faire chuter sous la barre des 40 000 $.

Les chances de victoire de Kamala Harris à l'électiondentaméricaine de la semaine prochaine continuent d'augmenter sur la plateforme de paris Polymarket. Certains observateurs suggèrent que cette hausse reflète des prises de position de couverture de la part de parieurs ayant également misé sur une victoire de Donald Trump.

Certains observateurs du marché ont attribué la chute du marché des cryptomonnaies vendredi à la baisse de l'action Trump sur Polymarket. Les investisseurs pourraient également interpréter cette baisse comme un signe que la victoire de Kamala Harris est néfaste pour les cryptomonnaies et que la défaite de Trump est une perte pour Bitcoin.

Les observateurs du marché estiment que la flambée du cours des actions de Harris reflète les achats des investisseurs comme couverture contre leurs paris sur Trump. Cependant, certains évoquent des irrégularités électorales présumées défavorables à Trump qui pourraient influencer les marchés.

Trump et ses partisans ont déjà commencé à dénoncer des fraudes électorales et des irrégularités dans le vote dans des États clés. Cependant, les responsables électoraux locaux ont réfuté ces allégations.

Bitcoin se dirige vers un mois de novembre sanglant

Le marché Bitcoin pourrait évoluer dans deux directions : positivement ou très négativement. Selon Eric Crown, trader de BTC sur X, « il y a quelque chose d'étrange autour des 2 et 3 novembre lors des années d'élection, en ce qui concerne les plus bas du Bitcoin en novembre »

Les marchés des cryptomonnaies ont connu une période difficile ces dernières 48 heures. Le marché dans son ensemble a subi unetronvague de ventes jeudi. Selon les données de CoinGecko, Bitcoin vaut actuellement 69 490 $, soit une baisse de 3,9 % au cours des dernières 24 heures. Cependant, sa valeur reste supérieure de 2,8 % à celle d'il y a sept jours. 

Une correction de marché similaire est visible dans l'espace des altcoins, avec Ethereum (ETH), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA) corrigeant chacun de 5 à 7 %.

L'analyste cryptoenjAmin Cowen affirme qu'il est trop tôt pour se réjouir du franchissement actuel du seuil des 72 000 $ par le BTC. Il ajoute que la politique monétaire aura de nouveau un impact. Il déclare : « Les données du marché du travail seront publiées demain. Elles devraient être déterminantes pour l'analyse de l'impact du BTC sur le cycle économique et sur la politique monétaire pour le reste du quatrième trimestre. Je pense que la situation devrait se clarifier à la clôture hebdomadaire, ce qui est l'issue la plus probable. »

Bitcoin est largement considéré comme une valeur refuge face à Trump, en raison de son soutientronau secteur des cryptomonnaies. Plus tôt dans la semaine, alors que Trump disposait d'une avance confortable sur Kamala Harris, Bitcoin s'est approché de son record historique de mars, à 73 790 dollars, à seulement 198 dollars de ce sommet.

Principaux événements économiques à suivre en novembre 

Les marchés actions américains devraient terminer la semaine en baisse, les résultats des géants technologiques ayant été mitigés. Microsoft et Meta ont connu un repli après la publication de leurs résultats. Sur les 67 % d'entreprises du S&P 500 ayant publié leurs résultats, 77 % ont dépassé les attentes.

Du 4 au 8 novembre 2024 – Réunion de l'Assemblée nationale populaire (ANP) chinoise : La faiblesse de la conjoncture économique en Chine a contraint les autorités chinoises à prendre des mesures de sauvetage pour atteindre leur objectif de croissance du PIB de 5 % en 2024. Si les mesures monétaires peuvent soutenir la liquidité, les marchés espèrent également de nouvelles mesures budgétaires pour stabiliser certains secteurs. La réunion de l'ANP devrait apporter des éclaircissements.

Par ailleurs, les prix à la consommation devraient légèrement augmenter pour atteindre 0,6 % en octobre, contre 0,4 % en septembre. La faiblesse de la croissance enregistrée ces deux derniers mois accroît le risque d'une surprise à la baisse. Cette situation pourrait inciter les autorités chinoises à redoubler d'efforts pour atteindre leur objectif de croissance du PIB de 5 % lors de la prochaine session de l'Assemblée nationale populaire.

5 novembre 2024 — Décision de la Banque de réserve d'Australie (RBA) concernant les taux d'intérêt : Pour sa septième réunion consécutive en septembre, la RBA a maintenu son taux directeur cash 4,35 %. Malgré la baisse de l'inflation moyenne au troisième trimestre, qui l'a ramenée de 4 % à 3,5 %, la bonne tenue d'un marché du travail ayant créé 267 000 emplois ces six derniers mois laisse penser que la baisse des taux d'intérêt de la RBA aura des répercussions importantes début 2025.

Les experts prévoient que la RBA maintiendra les taux d'intérêt à 4,35 % jusqu'à la première baisse prévue en février 2025.

Vendredi 8 novembre 2024 – Réunion du FOMC américain – Le FOMC a abaissé ses taux d'intérêt de 50 points de base lors de sa dernière réunion en septembre, les ramenant à une fourchette de 4,75 % à 5 %. Il s'agissait de la première baisse de taux de la Réserve fédérale en plus de quatre ans, visant à soutenir le marché du travail américain.

Le FOMC prévoit de nouvelles baisses de 50 points de base cette année et de 100 points de base l'année prochaine, pour se stabiliser à un taux à long terme de 2,875 %, soit une hausse de 12,5 points de base.

La plupart des observateurs s'attendent à une nouvelle baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion du FOMC en novembre, suivie d'une autre baisse de 25 points en décembre.

Selon l'évolution de ces événements, Bitcoin pourrait retomber à des niveaux plus bas qu'en début d'année.