Si prevede che il bilancio indiano del 2026 si concentrerà sulla razionalizzazione e sulla chiarezza normativa per le criptovalute, anziché sull'introduzione di misure fiscali più severe.
L'attuale trattamento fiscale degli asset digitali virtuali hatraccontinue critiche per aver soffocato l'efficienza del mercato e l'effettiva partecipazione al mercato locale. In questo contesto, il Bilancio 2026 è visto come un potenziale punto di svolta per il quadro normativo indiano in materia di criptovalute.
L'industria si aspetta razionalizzazione, non espansione
Sebbene il governo non abbia formalmente delineato alcuna proposta relativa alle criptovalute, è probabile che il bilancio 2026 si concentri sulla semplificazione e sulla chiarezza, man mano che il mercato indiano degli asset digitali matura. "Una delle principali aspettative è la razionalizzazione della ritenuta d'acconto dell'1% prevista dalla Sezione 194S", ha affermato CA Mohit Gupta, Partner di PNAM & Co LLP. Ha aggiunto che l'aliquota attuale ha ridotto la liquidità, aumentato gli spread denaro-lettera e spinto l'attività di trading verso piattaforme offshore.
Secondo lui, il settore si aspetta un'aliquota più bassa o una soglia più alta. Con l'attuale struttura, le perdite derivanti dalle transazioni VDA non possono essere compensate con i guadagni di altre VDA o riportate ad altri anni.
Principali aspettative di bilancio per il 2026
Aishwary Gupta, responsabile globale dei pagamenti e delle attività di ricerca (RWA) presso Polygon Labs, ha evidenziato alcuni ambiti che il settore sta prendendo in considerazione per la riforma nel Bilancio 2026. Tra le principali aspettative figurano la possibilità di compensare le perdite VDA con i guadagni VDA, riducendo il TDS dell'1% allo 0,01%-0,1%. Inoltre, la possibilità di includere i costi di transazione, come le commissioni del gas, nella base di costo.
Gupta ha anche sottolineato le differenze tra il regime fiscale indiano sulle criptovalute e le prassi internazionali. Paesi come gli Emirati Arabi Uniti e Singapore non impongono alcuna imposta sui guadagni individuali derivanti dalle criptovalute, mentre altri, come Stati Uniti, Regno Unito e Germania, dispongono di quadri normativi sulle plusvalenze che consentono di compensare perdite o guadagni derivanti dal periodo di detenzione.
Attualmente, l'India applica un'imposta fissa del 30% sui guadagni derivanti dalle VDA, senza compensazione delle perdite o esenzione dal periodo di detenzione. Secondo Gupta, il settore auspica che il quadro normativo sia più equilibrato, facilitando la conformità e limitando al contempo la fuga di capitali verso le piattaforme offshore.
Qualsiasi trasferimento di VDA è tassato ai sensi della Sezione 115BBH dell'Income-tax Act del 1961, con un'aliquota fissa del 30%, più sovrattassa e imposta sostitutiva applicabili. Le perdite derivanti dalle transazioni VDA non possono essere compensate con altri redditi né riportate a nuovo. Le detrazioni sono limitate al costo di acquisizione e non vengono concesse commissioni di transazione o altre spese. La donazione di VDA è soggetta a imposta se il loro valore supera le ₹ 50.000.
Cosa si intende per asset digitale virtuale?
Il concetto di VDA è stato introdotto dal Finance Act del 2022, che ha aggiunto la Sezione 2(47A) all'Income-tax Act del 1961. In base a questa disposizione, i VDA includono qualsiasi tipo di informazione, codice, numero o token prodotto con mezzi crittografici o simili che rappresenti un valore e che possa essere trasferito o archiviato in formatotron. Le valute indiane ed estere sono chiaramente escluse e il governo ha il potere di notificare ulteriori esclusioni.
Gli asset coperti dal framework VDA includono criptovalute, utility token, governance token, NFT (con limitate eccezioni) e stablecoin come USDT e USDC. La rupia digitale indiana (CBDC) è esclusa.
