La Camera approva il disegno di legge fiscale cripto che lega le attività digitali alle regole fiscali tradizionali

La Commissione Ways and Means della Camera ha fatto avanzare mercoledì (16 settembre) un disegno di legge sulla tassazione delle attività digitali, progettato per minimizzare la responsabilità fiscale per le piccole transazioni che coinvolgono criptovalute, sottoponendo al contempo le attività digitali a numerose regolamentazioni anti-abuso già utilizzate per gli strumenti finanziari tradizionali. Con un voto di 38-5, la commissione ha approvato il disegno di legge H.R. 10357, noto come Digital Asset Tax Certainty Act, che ora sarà esaminato dall'intera Camera, rendendolo il primo quadro fiscale federale per le criptovalute a superare una commissione del Congresso.

Per i detentori di criptovalute, i trader, i miner e le imprese, il provvedimento legislativo offre molto più di un semplice alleggerimento fiscale. Riduce l'attrito nelle transazioni di routine, estendendo al contempo le norme su wash-sale, vendita costruttiva e altre regolamentazioni tradizionali alle attività digitali. Questo sviluppo è avvenuto a un giorno di distanza dall'incapacità del Senato di approvare il Clarity Act.

Il voto 38-5 e ciò che invia avanti

Il presidente della Commissione Ways and Means Jason Smith ha affermato che la markup è “un giorno storico per questa Commissione” e “il primo quadro fiscale ever per le attività digitali” dopo oltre un anno di collaborazione bipartisan.

Il pacchetto combina proposte di giugno relative all'alleggerimento della documentazione, mining e staking, donazioni caritatevoli, regole contabili e misure anti-abuso. Inoltre, estende le regole wash-sale e constructive-sale alle attività digitali, insieme alle regole contabili di lending e mark-to-market.

Una soglia di $10, non un'esenzione generale

Gli utenti non riconoscerebbero un guadagno o una perdita quando pagano commissioni di rete o transazione qualificate di 10 dollari o meno. L'esenzione ha limiti e si applicherebbe alle disposizioni dopo il 31 dicembre 2027, secondo il testo del disegno di legge.

L'Centro di Diritto Tributario della NYU ha osservato che le versioni di settembre avevano ampliato la proposta presentata a giugno passando dalle commissioni di rete blockchain alle commissioni di brokeraggio, trading e liquidità. Ha spiegato che questa espansione potrebbe essere la ragione per cui il Comitato Congiunto per la Fiscalizzazione ha stimato la disposizione a circa 2,5 miliardi di dollari rispetto a circa 1,66 miliardi di dollari a giugno.

Inoltre, il disegno di legge obbliga il Dipartimento del Tesoro a istituire entro un anno il Programma di Divulgazione Volontaria per le Attività Digitali, consentendo ai contribuenti idonei di modificare le dichiarazioni passate e pagare tasse, interessi e sanzioni.

Mining e staking non hanno ottenuto una deferral questa volta

Un cambiamento importante riguarda il mining e lo staking. Una versione precedente della proposta consentiva ai contribuenti di ritardare il loro reddito dai premi. Questa opzione non è più disponibile nella proposta attuale. Il disegno di legge stabilisce che qualsiasi premio è reddito imponibile ma non risponde alle domande su quando tale reddito dovrebbe essere riconosciuto, un problema sottolineato nell'analisi condotta dal Centro di Diritto Tributario della NYU.

Come ha spiegato il Rep. Steven Horsford, il disegno di legge "stabilisce il trattamento come reddito ordinario, ma lascia irrisolta la questione della tempistica." Inoltre, stabilisce che determinati tipi di trust di investimento possono effettuare staking di attività virtuali senza compromettere il loro status fiscale a causa di questa sola attività.

Qual è il costo e chi lo definisce un regalo

Le stime del JCT mostrano guadagni e perdite di entrate in tutto il pacchetto. Il Tax Law Center valuta il risultato complessivo in circa $500 milioni di entrate federali nette in 10 anni, inclusi circa $2 miliardi di entrate perse dalla revoca di un limite alla deduzione per perdite di gioco d'azzardo.

Il Rep. Lloyd Doggett ha criticato la misura come qualcosa che “conferisce miliardi di sgravi fiscali per l'industria cripto”. La Tax Foundation adotta un approccio politico diverso, sostenendo che la riforma dovrebbe mirare alla neutralità — né favorire né penalizzare le attività digitali rispetto ad altri investimenti.

L'American Bankers Association ha anche accolto con favore gli aggiustamenti fatti durante il processo di commissione, in particolare i cambiamenti che riguardano il trattamento delle istituzioni finanziarie.

Se regole più chiare spingano le istituzioni è la domanda aperta

Smith ha collegato la misura al mantenimento degli Stati Uniti "come capitale mondiale delle criptovalute", citando un'economia globale delle attività digitali valutata oltre $2 trilioni.

A livello globale, la segnalazione fiscale cripto si sta restringendo. Il rapporto globale sulla tassazione cripto di PwC traccia l'uso crescente di quadri di segnalazione, mentre l'OCSE sta spingendo le giurisdizioni verso l'implementazione del suo Crypto-Asset Reporting Framework.

Per i mercati, la domanda più grande non è quindi l'esenzione di $10 in sé, ma se regole statunitensi più chiare riducano l'incertezza di conformità per exchange, fondi e investitori transfrontalieri. Qualsiasi effetto sulla liquidità o sull'attività istituzionale rimane incerto, in particolare mentre la tempistica fiscale per mining e staking è irrisolta.

Cryptopolitan ha segnalato a gennaio che i gruppi Bitcoin avevano già esortato il Congresso a estendere l'alleggerimento fiscale per l'uso quotidiano oltre le stablecoin a Bitcoin e ad altri token di rete principali.

Con la Camera dei Rappresentanti che si avvicina alla pausa pre-elettorale, ulteriori azioni sono più probabili più tardi nella sessione congressuale, lasciando la prossima fase del disegno di legge — e qualsiasi risposta del Senato — per i mesi a venire.