Ethereum (ETH) guida gli afflussi di asset digitali mentre le balene comprano il calo

Gli acquirenti di Ethereum (ETH) sembrano comprare il calo mentre le balene potrebbero tornare all'accumulo. Sebbene ETH rimanga sotto i $2.700, ha scatenato speranze di un recupero più ampio con gli afflussi di stablecoin. 

Ethereum (ETH) ha attirato una grande quota di afflussi, sia con stablecoin che con acquisti di ETF. L'attività è aumentata su base settimanale mentre ETH scendeva a una fascia inferiore, segnalando che c'erano fondi disponibili per “comprare il calo”.

ETH è scambiato a $2.641,81, dopo un altro giorno di relativa forza per Bitcoin (BTC), in calo dal suo livello recentemente recuperato sopra i $2.800.

Nel caso di Ethereum, gli acquisti sono stati leggermente più attivi rispetto all'acquisizione di BTC poiché i trader hanno iniziato ad accumulare più token vicino alla fascia di prezzo inferiore. ETH ha attirato $793M su base settimanale, mentre gli acquisti di BTC hanno raggiunto $407M.

ETH sta tornando a un sentiment rialzista?

Il recente accumulo di ETH avviene in un momento in cui il token ha raggiunto nuovi minimi contro BTC, scendendo a 0,027 BTC. Allo stesso tempo, il denaro intelligente ha comprato il calo, con alcuni acquisti vicino ai minimi della scorsa settimana di $2.080. 

Il comportamento degli acquirenti balena riflette il sentiment attuale del denaro intelligente, che è molto più rialzista rispetto ai trader al dettaglio. 

$ETH Sentiment

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— Market Prophit (@MarketProphit) febbraio 10, 2025

Il recupero del sentiment arriva dopo che i trader di ETH si sono arresi, aprendo la strada a una nuova direzione del prezzo. Durante le passuali capitolazioni di prezzo, ETH ha visto significativi flussi in uscita dagli exchange, mentre ha aumentato l'accumulo. 

L'ultima correzione di mercato ha portato a un picco di uscita di ETH dagli exchange e verso i portafogli di accumulo. Un altro 476K ETH è fluito negli indirizzi di accumulo ETH al 6 febbraio, con ulteriori segni di acquisto e mantenimento. 

Il saldo di ETH negli indirizzi di accumulo è vicino ai valori di picco, mantenendo 19.28M ETH. La tendenza ad aggiungere token ai portafogli di auto-custodia si è accelerata a dicembre ma è diventata verticale nelle ultime settimane. 

Il motivo di ciò è che ETH è stata in una zona di accumulo e le balene possono permettersi di comprare il calo. Allo stesso tempo, il sentiment per ETH era vicino a un minimo storico, dato la performance di prezzo fiacca e la direzione incerta del Fondazione Ethereum. 

Negli ultimi tre mesi, l'ecosistema Ethereum ha visto i maggiori afflussi e deflussi, grazie al fatto di trasportare alcuni dei bridge più attivi. La catena ha trattenuto oltre $736M di nuova liquidità dal lordo afflussi di $15B.

ETH è dovuta per uno short squeeze?

Una fonte chiave delle previsioni di prezzo di ETH è un eventuale short squeeze dopo che i trader hanno scommesso su un continuo calo dei prezzi. Il movimento di prezzo previsto si basa sui derivati ETH a regolamento in contanti della CFTC CME. 

La tendenza a shortare ETH sui mercati mainstream è iniziata negli ultimi mesi e si è consolidata basandosi sul pessimismo di mercato continuo. Le posizioni short sui mercati mainstream non sono anche facilmente attaccabili come quelle sugli exchange puramente cripto. 

Nonostante le aspettative per un breakout, potrebbero esserci più attacchi contro le posizioni long. Le posizioni long sono al quasi 70%, contro il 30% short, e l'aspettativa a breve termine è per un maggiore trade long da scuotere. I derivati Ethereum si aggirano anche a un open interest inferiore, a $11,12Mld. 

Gli exchange centralizzati possono ospitare afflussi da Wintermute e altri market maker, che possono influenzare i prezzi di ETH e liquidare le posizioni derivate. ETH è scambiato in modo più cauto e non segnala necessariamente un breakout imminente o uno short squeeze. 

Sui mercati mainstream, i fondi hedge e altre entità potrebbero scommettere su un crunch della liquidità globale, che potrebbe influenzare ETH. La dimensione delle scommesse è anche relativamente piccola rispetto al mercato ETH, con poco potenziale immediato di influenzare il prezzo. 

I trader hanno anche notato un aumento dell'attività dai portafogli dei market maker, che hanno abbastanza ETH da causare liquidazioni sulle posizioni long. L'attività di Wintermute ha influenzato Ethereum e altre attività, poiché il market maker ha spostato le monete sugli exchange per venderle e poi le ha riacquistate vicino ai nuovi minimi.

In queste condizioni, il trading con leva di ETH può essere estremamente rischioso, poiché i trader hanno fatto affermazioni di manipolazione di mercato.

Lo stesso Wintermute ha mostrato aspettative rialziste per Ethereum, prevedendo un ritorno a prezzi superiori a $3.500. Il market maker diventa così parte della tendenza di accumulo delle balene, probabilmente preparando prezzi più alti nel 2025.