Ethereum (ETH) verzeichnet die höchsten Zuflüsse digitaler Vermögenswerte, da Großinvestoren die Kursrückgänge zum Kauf nutzen

Ethereum (ETH)-Käufer scheinen den Kursrückgang zum Kauf zu nutzen, da Großinvestoren möglicherweise wieder verstärkt investieren. Obwohl ETH weiterhin unter 2.700 US-Dollar notiert, hat dies die Hoffnung auf eine stärkere Erholung durch Zuflüsse von Stablecoins geweckt. 

Ethereum (ETH) verzeichnete einen Großteil der Zuflüsse, sowohl durch Käufe von Stablecoins als auch von ETFs. Die Aktivität nahm wöchentlich zu, als der ETH-Kurs in ein niedrigeres Niveau fiel, was darauf hindeutete, dass Kapital für den „Kauf von Kursrückgängen“ zur Verfügung stand

ETH notierte bei 2.641,81 US-Dollar, nachdem Bitcoin (BTC) einen weiteren Tag relativer Stärke gezeigt hatte und von seinem kürzlich wiedererlangten Niveau über 2.800 US-Dollar gefallen war.

Bei Ethereumwar der Kauf von Bitcoin etwas aktiver als der von Bitcoin, da Händler begannen, im unteren Preisbereich vermehrt Token zu erwerben. ETH verzeichnete wöchentlich Zuflüsse von 793 Millionen US-Dollar, während die Bitcoin-Käufe 407 Millionen US-Dollar erreichten.

Kehrt die Stimmung bei ETH zu einem Aufwärtstrend zurück?

Die jüngste ETH-Akkumulation erfolgte zu einem Zeitpunkt, als der Kurs des Tokens gegenüber BTC auf ein neues Tief von 0,027 BTC fiel. Gleichzeitig nutzten institutionelle Anleger die Kursrückgänge zum Kauf, wobei einige nahe dem Tiefststand der Vorwoche von 2.080 US-Dollar kauften. 

Das Verhalten der Großinvestoren spiegelt die aktuelle Stimmung der institutionellen Anleger wider, die deutlich optimistischer ist als die der Privatanleger. 

ETH -Stimmung

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— Market Prophit (@MarketProphit) 10. Februar 2025

Die Stimmungsverbesserung erfolgte, nachdem ETH-Händler kapituliert hatten und damit den Weg für eine neue Preisrichtung freigemacht hatten. Bei früheren Preissenkungen kam es bei ETH zu erheblichen Kapitalabflüssen an den Börsen, während gleichzeitig die Akkumulation zunahm. 

Die jüngste Marktkorrektur führte zu einem sprunghaften Abfluss von ETH von den Börsen in die Akkumulations-Wallets. Weitere 476.000 ETH flossen bis zum 6. Februar in ETH-Akkumulationsadressen, was auf verstärkte Kauf- und Halteaktivitäten hindeutet. 

Der ETH-Bestand auf Akkumulationsadressen befindet sich nahe Höchstständen und beträgt 19,28 Mio. ETH. Der Trend, Token in Self-Custody-Wallets einzuzahlen, beschleunigte sich im Dezember, erreichte aber in den letzten Wochen einen sprunghaften Anstieg. 

Der Grund dafür ist, dass sich ETH in einer Akkumulationsphase befindet und Großinvestoren (Wale) Kursrückgänge zum Kauf nutzen können. Gleichzeitig war die Stimmung für ETH angesichts der schwachen Kursentwicklung und der unsicheren Zukunft der Ethereum Foundation. 

In den vergangenen drei Monaten verzeichnete das Ethereum Ökosystem die größten Zu- und Abflüsse, da es einige der aktivsten Bridges beherbergt. Die Blockchain konnte über 736 Millionen US-Dollar an neuer Liquidität von den Bruttozuflüssen in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar halten.

Steht ETH vor einem Short Squeeze?

Eine wichtige Grundlage für ETH-Preisprognosen ist ein möglicher Short Squeeze, nachdem Händler auf einen anhaltenden Preisverfall spekuliert haben. Die erwartete Preisbewegung basiert auf den in CFTC und CME cashETH-Derivaten. 

Der Trend, ETH auf den etablierten Märkten leerzuverkaufen, begann in den letzten Monaten und hat sich aufgrund des anhaltenden Marktpessimismus verstärkt. Short-Positionen auf diesen Märkten sind zudem nicht so leicht anzugreifen wie solche auf reinen Kryptobörsen. 

Trotz der Erwartung eines Ausbruchs könnten weitere Angriffe auf Long-Positionen folgen. Derzeit liegt der Anteil der Long-Positionen bei fast 70 %, der der Short-Positionen bei 30 %. Kurzfristig ist mit einer weiteren Auflösung der Long-Positionen zu rechnen. Ethereum Derivaten ist mit 11,12 Milliarden US-Dollar relativ niedrig. 

Zentralisierte Börsen können Kapitalzuflüsse von Wintermute und anderen Market Makern empfangen, die den ETH-Preis beeinflussen und Derivatepositionen liquidieren können. ETH wird vorsichtiger gehandelt und signalisiert nicht zwangsläufig einen unmittelbar bevorstehenden Ausbruch oder einen Short Squeeze. 

Auf den etablierten Märkten spekulieren Hedgefonds und andere Marktteilnehmer möglicherweise auf einen globalen Liquiditätsengpass, der sich auf ETH auswirken könnte. Das Volumen dieser Wetten ist im Vergleich zum ETH-Markt relativ gering, sodass das unmittelbare Potenzial, den Preis zu beeinflussen, begrenzt ist. 

Händler beobachteten zudem eine erhöhte Aktivität in den Wallets von Market Makern, die über genügend ETH verfügen, um Liquidationen von Long-Positionen auszulösen. Die Aktivitäten von Wintermute wirkten sich auf Ethereum und andere Assets aus, da der Market Maker Coins an Börsen transferierte, um sie dort zu verkaufen und anschließend nahe der neuen Tiefststände zurückzukaufen.

Unter diesen Umständen kann der Handel mit ETH unter Hebelwirkung extrem riskant sein, da Händler Vorwürfe der Marktmanipulation erhoben haben.

Wintermute selbst äußerte sich optimistisch zu Ethereumund prognostizierte eine Rückkehr der Preise über 3.500 US-Dollar. Der Market Maker reiht sich damit in den Akkumulationstrend der großen Investoren ein und bereitet sich möglicherweise auf höhere Preise im Jahr 2025 vor.