DeepSeek fa crollare i mercati azionari e delle criptovalute in una straordinaria vendetta cinese

Stiamo attualmente osservando la Cina dare agli Stati Uniti ciò che meritano un po', mentre l'ultima settimana di gennaio 2025 si trasforma in un bagno di sangue finanziario, con le criptovalute e le azioni tech USA che crollano sotto il peso dell'improvvisa e inaspettata ascesa dello startup cinese DeepSeek.

L'azienda di AI ha annunciato lo sviluppo di un modello di intelligenza artificiale che non solo è più veloce ed economico rispetto ai concorrenti, ma li supera anche in troppi benchmark. Questo ha seriamente spaventato i mercati globali, innescando massicce vendite da Wall Street fino alle catene.

L'AI di DeepSeek causa vendite globali

Bitcoin è sceso di oltre 5% lunedì a $98,000, secondo dati di CoinGecko, toccando brevemente un minimo di $97.750 prima di recuperare leggermente a $99.080 al momento della stampa.

Questo crollo segue 250 milioni di dollari in liquidazioni long su Bitcoin nelle ultime 24 ore, mostrano i dati di Coinglass. I trader leveraged che avevano scommesso sulla continua ascesa di Bitcoin sono stati costretti a vendere i loro asset per coprire le crescenti perdite.

Nel frattempo, il Nasdaq è sceso di oltre il 3%, con le principali aziende tech che hanno subito pesanti perdite. Le azioni di Coinbase e MicroStrategy sono scese del 6% e del 4% rispettivamente.

I minatori di Bitcoin fortemente coinvolti in iniziative legate all'AI hanno subito perdite ancora peggiori: Core Scientific è crollato del 28%, Terawulf del 25% e Iren, precedentemente Iris Energy, è precipitato del 22%. Ma se siamo completamente onesti, questa vendetta cinese era nell'aria da tempo.

Ora, secondo DeepSeek, l'addestramento del suo modello AI costa solo 5,8 milioni di dollari. Anche se i costi di sviluppo sono aggiustati a 2 miliardi di dollari — una cifra suggerita da alcuni analisti — rimane insignificante rispetto ai 6,6 miliardi di dollari che OpenAI ha raccolto nel suo ultimo round di finanziamento.

La forza lavoro di DeepSeek, di soli 200 dipendenti, è minuscola rispetto al team di 4.500 persone di OpenAI. Il successo del modello AI ha anche innescato un dibattito su come l'azienda sia riuscita a ottenere risultati così rivoluzionari facendo affidamento su chip meno avanzati.

Aggiungendo al caos, le memecoin legate a DeepSeek sono aumentate di oltre il 20.000% solo oggi. È una svolta bizzarra in un mercato che osserva miliardi svanire in valore azionario mentre le attività meme impennano.

Peter Schiff ha commentato, dicendo, “La Cina potrebbe averci superato nell'AI con DeepSeek, ma non possono toccarci quando si tratta di memecoin. Abbiamo quel mercato sotto controllo.” Non ho idea di cosa volesse dire, conoscendolo.

La scorsa settimana, Bitcoin ha raggiunto un massimo storico di $109.600 in anticipo sull' ordine esecutivo di Trump sulle criptovalute, che è stato rilasciato giovedì. Ma sfortunatamente, l'ordine ha deluso molti trader.

Proponeva uno stockpile nazionale di Bitcoin piuttosto che una riserva, che avrebbe comportato l'acquisto attivo di Bitcoin su base regolare. I trader che avevano puntato su un approccio più aggressivo sono stati delusi, specialmente dopo che il presidente e sua moglie, la signora Melania Trump, hanno rug-pullato gli investitori con le loro memecoin.

Cosa sapere su DeepSeek in questo momento

Secondo gli analisti di Jefferies, i modelli AI di DeepSeek sono così efficienti che i loro costi di addestramento sono stati inferiori al 10% di quanto Meta ha speso per il suo modello Llama. I modelli hanno anche superato o1 di OpenAI in benchmark come AIME e GPQA, raggiungendo una precisione superiore in meno di 8.500 passaggi.

DeepSeek è anche salita in cima alle classifiche degli app store sia negli USA che in Cina, spodestando ChatGPT di OpenAI come app gratuita più scaricata. L'interesse di ricerca per DeepSeek è triplicato, superando sia ChatGPT che Gemini. Al 10 gennaio, l'app non era nemmeno nella top 100.

Inizio giornata, l'azienda ha annunciato di aver limitato temporaneamente le registrazioni di nuovi utenti a causa di ciò che ha descritto come “attacchi malevoli su larga scala” ai suoi servizi.

Elon Musk, l'uomo più ricco della terra, ha ipotizzato che DeepSeek abbia probabilmente accesso a circa 50.000 chip Nvidia H100, nonostante le restrizioni all'esportazione degli USA sui GPU avanzati verso la Cina. Ha anche aggiunto: “Ovviamente non è stato fatto tutto con un budget di 6 milioni di dollari.”

C'è in realtà molto scetticismo sui costi dichiarati da DeepSeek e si stanno sollevando sospetti su come abbiano aggirato le restrizioni.

E tutta questa cosa ha anche portato gli investitori a mettere in discussione le loro scommesse sulle azioni dei chip e a mettere in discussione i prezzi alle stelle che hanno pagato. Questa mattina, l'ETF iShares Semiconductor (SOXX) è crollato di oltre il 6%, con Nvidia, Marvell Technology e Arm Holdings, con sede nel Regno Unito, che hanno subito perdite ancora più ripide.

Shockingly, Nvidia ha perso oltre 600 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato oggi, rendendola la più grande perdita in un singolo giorno per un'azione nella storia del mondo.

Lo stratega di Deutsche Bank Jim Reid ha sottolineato le valutazioni “stratosferiche” in una nota ai clienti, sottolineando che alcuni produttori di chip sono quotati ancora più alto di grandi aziende tech come Apple e Meta.

Nvidia, per esempio, ha iniziato la settimana scambiando a circa 56 volte i suoi utili trailing di 12 mesi, mentre Advanced Micro Devices (AMD) ha un rapporto prezzo/utili a tre cifre. Marvell Technology, nonostante abbia perso denaro, vanta una capitalizzazione di mercato di oltre 100 miliardi di dollari.