DeepSeek derruba mercados de criptomoedas e ações em uma vingança chinesa sem precedentes

Atualmente, estamos assistindo à China dar aos Estados Unidos o que eles meio que merecem, já que a última semana de janeiro de 2025 se transforma em um verdadeiro massacre financeiro, com criptomoedas e ações de tecnologia americanas despencando sob o peso da ascensão repentina e inesperada da startup chinesa DeepSeek.

A empresa de IA anunciou o desenvolvimento de um modelo de inteligência artificial que não só é mais rápido e barato que seus concorrentes, como também os supera em inúmeros indicadores. Isso assustou seriamente os mercados globais, provocando vendas massivas desde Wall Street até o mercado on-chain.

A IA da DeepSeek provoca uma onda de vendas globais

Bitcoin caiu mais de 5% na segunda-feira, para US$ 98.000, de acordo com dados da CoinGecko, atingindo brevemente uma mínima de US$ 97.750 antes de se recuperar ligeiramente para US$ 99.080 no momento da publicação desta notícia.

Essa queda ocorre após a liquidação de posições compradas em Bitcoin no valor de US$ 250 milhões nas últimas 24 horas, segundo dados da Coinglass. Investidores alavancados que apostaram na valorização contínua do Bitcoinforam forçados a vender seus ativos para cobrir as perdas crescentes.

Enquanto isso, o Nasdaq caiu mais de 3%, com as principais empresas de tecnologia sofrendo fortes perdas. As ações da Coinbase e da MicroStrategy caíram 6% e 4%, respectivamente.

Os mineradores Bitcoin fortemente envolvidos em empreendimentos relacionados à IA sofreram perdas ainda maiores: a Core Scientific despencou 28%, a Terawulf caiu 25% e a Iren, anteriormente Iris Energy, despencou 22%. Mas, para sermos completamente honestos, essa vingança chinesa já vinha se desenhando há muito tempo.

Agora, segundo a DeepSeek, o treinamento de seu modelo de IA custa apenas US$ 5,8 milhões. Mesmo que os custos de desenvolvimento sejam ajustados para US$ 2 bilhões — um valor sugerido por alguns analistas —, ainda assim fica muito aquém dos US$ 6,6 bilhões arrecadados pela OpenAI em sua última rodada de financiamento.

A equipe da DeepSeek, com apenas 200 funcionários, é minúscula em comparação com a equipe de 4.500tronda OpenAI. O sucesso do modelo de IA também gerou debates sobre como a empresa conseguiu alcançar resultados tão inovadores utilizando chips menos avançados.

Para piorar a situação, as memecoins relacionadas ao DeepSeek dispararam mais de 20.000% só hoje. É uma reviravolta bizarra em um mercado que vê bilhões desaparecerem em valor de mercado enquanto os ativos de memes disparam.

Peter Schiff comentou :"A China pode ter nos ultrapassado em IA com o DeepSeek, mas não consegue nos alcançar quando se trata de criptomoedas de memes. Nós dominamos esse mercado." Não faço ideia do que ele quis dizer com isso, conhecendo-o.

Na semana passada, Bitcoindentdent dentdentdentdent dentdent Trump sobre criptomoedas, divulgada na quinta-feira. Infelizmente, porém, a ordem deixou muitos investidores desapontados.

A proposta era a criação de um estoque nacional Bitcoin em vez de uma reserva, o que implicaria na compra ativa e regular Bitcoin . Os investidores que apostavam em uma abordagem mais agressiva ficaram decepcionados, especialmente depois que odent e sua esposa, Melania Trump, enganaram os investidores com suas moedas de meme.

O que você precisa saber sobre o DeepSeek agora mesmo

Segundo analistas da Jefferies, os modelos de IA da DeepSeek são tão eficientes que seus custos de treinamento foram inferiores a 10% do que a Meta gastou com seu modelo Llama. Os modelos também superaram o o1 da OpenAI em benchmarks como AIME e GPQA, alcançando precisão superior em menos de 8.500 etapas.

O DeepSeek também alcançou o topo das listas de aplicativos mais baixados nas lojas de aplicativos dos EUA e da China, destronando o ChatGPT da OpenAI como o aplicativo gratuito mais baixado. O interesse de busca pelo DeepSeek triplicou, ultrapassando o ChatGPT e o Gemini. Em 10 de janeiro, o aplicativo sequer figurava entre os 100 primeiros.

Hoje cedo, a empresa anunciou que estava limitando temporariamente o cadastro de novos usuários devido ao que descreveu como "ataques maliciosos em larga escala" contra seus serviços.

Elon Musk, o homem mais rico do mundo, especulou que a DeepSeek provavelmente tem acesso a cerca de 50.000 chips Nvidia H100, apesar das restrições de exportação dos EUA para GPUs avançadas destinadas à China. Ele também acrescentou: "Obviamente, não foi tudo feito com um orçamento de US$ 6 milhões."

Há muitas dúvidas sobre os custos declarados pela DeepSeek, o que levanta suspeitas sobre como eles conseguiram contornar as restrições.

E toda essa situação fez com que os investidores repensassem suas apostas em ações de semicondutores e questionassem os preços exorbitantes que vêm pagando. Nesta manhã, o ETF iShares Semiconductor (SOXX) despencou mais de 6%, com a Nvidia, a Marvell Technology e a Arm Holdings, sediada no Reino Unido, sofrendo perdas ainda maiores.

Surpreendentemente, a Nvidia perdeu mais de 600 bilhões de dólares em valor de mercado hoje, tornando-se a maior perda em um único dia para uma única ação na história mundial.

O estrategista do Deutsche Bank, Jim Reid, criticou as avaliações "estratossféricas" em uma nota aos clientes, salientando que alguns fabricantes de chips têm preços ainda mais altos do que grandes empresas de tecnologia como Apple e Meta.

A Nvidia, por exemplo, começou a semana sendo negociada a cerca de 56 vezes o seu lucro dos últimos 12 meses, enquanto a Advanced Micro Devices (AMD) tem uma relação preço/lucro na casa dos três dígitos. A Marvell Technology, apesar de apresentar prejuízo, possui um valor de mercado superior a US$ 100 bilhões.