Quale app decentralizzata ha registrato i migliori ricavi nel H1, 2024

I ricavi basati su app mantengono vivo l'interesse per le criptovalute, poiché più progetti hanno mostrato modelli validi basati su commissioni di trading e commissioni. Le principali app DeFi si sono classificate come le migliori performer nel primo semestre.

Le app decentralizzate hanno mostrato un'attività aumentata nel primo semestre, e le migliori hanno registrato guadagni massimi. Un recupero del trading DeFi, del prestito e dei pool di liquidità ha aumentato significativamente le commissioni. Le app decentralizzate hanno offerto rendimenti passivi migliori con un profilo di rischio inferiore rispetto al trading diretto di token. Un afflusso di utenti ha aumentato i ricavi delle app più consolidate.

La maggior parte delle app ad alte commissioni ha utilizzato Ethereum come catena principale, anche se alcune stavano tentando il trading e i trasferimenti cross-chain. I guadagni riflettono una miscela di app e catene di base, sia consolidate che emergenti. 

Leggi anche: Il prezzo del token Lido DAO rivela gli effetti a lungo termine della diluizione dell'offerta

Monitorare i guadagni delle principali catene e protocolli è un tentativo di trovare un insieme di fondamentali crypto che rendano un progetto più affidabile. Le commissioni misurano anche il sentiment, poiché il ritorno di utenti e liquidità porta dati più rialzisti. 

I protocolli hanno diverse tariffe, a seconda della loro struttura. Le commissioni di transazione o di trading costituiscono la parte del reddito. Le uscite sono sotto forma di ricompense di blocco o incentivi. Quasi tutti i principali guadagnatori del primo semestre hanno una struttura diversa di ricavi e uscite. 

Il quadro delle commissioni e dei ricavi netti non prevede direttamente il valore dell'asset, ma coincide con le tendenze più attive nel Web3 e nelle app decentralizzate. Le strutture delle commissioni possono anche mostrare se il protocollo ha un'utilità intrinseca e se può condividere quel valore con i detentori di token. 

I progetti crypto non sono obbligati a pagare dividendi, ma commissioni robuste possono segnalare che il protocollo è vitale. Alcuni protocolli possono condividere le commissioni sotto forma di incentivi, come nel caso di Ethereum.

I principali protocolli generatori di ricavi nel 2024?

Contrariamente alla credenza popolare, ci sono diversi protocolli che generano ricavi sostanziali nel 2024.

Ordinati per ricavi YTD:

8️⃣ Base – $52m
7️⃣ Lido – $59m
6️⃣ Aerodrome – $85m
5️⃣ Ethena – $93m
4️⃣ Solana – $135m
3️⃣ Maker – $176m
2️⃣ Tron -…

— Thor (@0xThoor) 1 17, 2024

Commissioni elevate riflettono il mercato rialzista di Ethereum e la crescita di Base

Base si è classificata tra i principali protocolli offrendo un accesso a basso costo alla catena e non avendo uscite per supportare un token nativo. Base è un protocollo senza token, ma applica comunque le commissioni gas. Recentemente, i token meme hanno aumentato le commissioni su Base, iniziando anche a influenzare il traffico di rete. 

Aerodrome, il principale Base scambio decentralizzato, è anche tra i principali guadagnatori. Aerodrome era anche considerato un buon candidato per diventare un 'fat app'. Durante il trading a breve termine, le commissioni di Aerodrome hanno superato quelle di Base.

LidoDAO è emerso anche come un protocollo di commissioni di primo piano, principalmente per aver preso una percentuale su tutte le ricompense di staking degli utenti, agendo come intermediario. LidoDAO ha costi più elevati a causa del pagamento delle commissioni e del supporto dei token LDO con liquidità sugli exchange decentralizzati.

Ethena ha anche raggiunto un primo semestre di successo, supportato da prezzi relativamente stabili di Ethereum (ETH) e dalla crescita dello stablecoin USDe. La fonte principale dei ricavi di Ethena sono le commissioni di finanziamento per aver fornito liquidità ai trader di Ethereum. Ethena guadagna dalla prevalenza di posizioni long su Ethereum, nonché dallo staking di ETH. Tutti i guadagni di Ethena dipendono dall'avere un mercato rialzista relativamente prevedibile, e il progetto è visto come un rischio a causa del modello insostenibile. 

Leggi anche: I volumi di trading crypto sugli exchange centralizzati continuano a diminuire

Solana continua a ricostruire il suo ecosistema nel 2023, dove la fonte principale dei ricavi sono le commissioni ai validator. La catena Solana deve ancora pagare SOL ai validator, registrando così una perdita netta. Tuttavia, la catena ha dimostrato di non essere morta, vedendo un boom nell'uso dei token meme e il ripresa del trading NFT. Le commissioni di Solana guadagnano anche un impulso dall'attività dei principali validator come Jito e Helius. 

MakerDAO ha anche raggiunto un profitto netto dalla differenza di commissioni e dal pagamento del rendimento per DAI in staking. Il protocollo ha guadagnato circa 73 milioni di dollari su base annua. MakerDAO è più efficiente di Aave, che segue un modello simile, con guadagni inferiori per il primo semestre a 31 milioni di dollari. In termini di utilizzo, Aave sta raggiungendo Maker e diventando uno dei protocolli di prestito centrali.

Su base temporale, Ethereum e TRON scambiano anche i posti in termini di commissioni riportate. Nel lungo termine, tuttavia, Ethereum rimane il vincitore, specialmente nel primo semestre, quando la rete ha registrato commissioni superiori a 1 milione di dollari. Nel corso di una giornata, Ethereum ha anche registrato commissioni più elevate rispetto a Bitcoin. Il carico della rete ha fatto sì che le transazioni medie di Ethereum costassero più di 3 dollari, mentre le commissioni di Bitcoin si sono calmate sotto 1,50 dollari.

Reportage di Cryptopolitan di Hristina Vasileva