Quali app decentralizzate hanno avuto i maggiori ricavi nel primo semestre del 2024

I ricavi generati dalle app mantengono vivo l'interesse per le criptovalute, poiché sempre più progetti hanno mostrato modelli validi basati su commissioni e commissioni di trading. Le principali app DeFi si sono classificate tra le migliori nel primo semestre.

Le app decentralizzate hanno registrato un'attività maggiore nel primo semestre e le migliori hanno registrato il picco di guadagni. La ripresa del trading DeFi , dei prestiti e dei pool di liquidità ha aumentato significativamente le commissioni. Le app decentralizzate hanno offerto guadagni passivi migliori con un profilo di rischio inferiore rispetto al trading diretto di token. L'afflusso di utenti ha incrementato i ricavi delle app più consolidate.

La maggior parte delle app con commissioni elevate utilizzava Ethereum come blockchain principale, sebbene alcune stessero tentando di effettuare scambi e trasferimenti cross-chain. I guadagni riflettono un mix di app e blockchain di base, sia consolidate che emergenti. 

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Monitorare i guadagni delle principali catene e protocolli è un tentativo di individuare un insieme di fondamentali crypto che rendano un progetto più affidabile. Le commissioni misurano anche il sentiment, poiché il ritorno di utenti e liquidità porta dati più rialzisti. 

I protocolli hanno tariffe diverse, a seconda della loro struttura. Le commissioni di transazione o di trading costituiscono la parte di reddito. Le uscite sono sotto forma di premi o incentivi per i blocchi. Quasi tutti i principali operatori del primo semestre presentano una struttura diversa di ricavi e uscite. 

Il quadro delle commissioni e dei ricavi netti non prevede direttamente il valore degli asset, ma coincide con i trend più attivi nelle app Web3 e decentralizzate. Le strutture tariffarie possono anche indicare se il protocollo ha un'utilità intrinseca e se può condividere tale valore con i detentori di token. 

I progetti crypto non sono obbligati a distribuire dividendi, ma commissioni elevate possono segnalare la validità del protocollo. Alcuni protocolli possono condividere le commissioni sotto forma di incentivi, come nel caso di Ethereum.

Quali sono i protocolli che genereranno maggiori ricavi nel 2024?

Contrariamente a quanto si crede, nel 2024 sono diversi i protocolli che genereranno introiti sostanziali.

Ordinati per fatturato YTD:

8️⃣ Base – $52 milioni
7️⃣ Lido – $59 milioni
6️⃣ Aerodromo – $85 milioni
5️⃣ Ethena – $93 milioni
4️⃣ Solana – $135 milioni
3️⃣ Maker – $176 milioni
2️⃣ Tron -…

— Thor (@0xThoor) 17 luglio 2024

Le commissioni elevate riflettono il mercato rialzista Ethereum e la crescita di Base

Base si è posizionato tra i protocolli migliori offrendo un accesso a basso costo alla catena e non prevedendo spese per il supporto di un token nativo. Base è un protocollo senza token, ma applica comunque commissioni sul gas. Di recente, i token meme hanno aumentato le commissioni su Base, iniziando anche a influenzare il traffico di rete. 

Aerodrome, il principale exchange decentralizzato, è anche tra le piattaforme con i maggiori guadagni. Aerodrome era inoltre considerato un buon candidato per diventare una "fat app". Durante le operazioni di trading a breve termine, le commissioni di Aerodrome hanno superato quelle di Base.

LidoDAO si è affermato anche come protocollo con commissioni elevate, principalmente perché trattiene una percentuale su tutte le ricompense di staking degli utenti, agendo da intermediario. LidoDAO ha costi più elevati a causa del pagamento delle commissioni e del supporto ai token LDO con liquidità su exchange decentralizzati.

Anche Ethena ha ottenuto un primo semestre positivo, supportato da prezzi Ethereum (ETH) relativamente stabili e da una crescita della stablecoin USDe. La principale fonte di reddito di Ethena sono le commissioni di finanziamento derivanti dalla fornitura di liquidità ai trader Ethereum . Ethena trae profitto dalla prevalenza di posizioni lunghe Ethereum , nonché dallo staking di ETH. Tutti i guadagni di Ethena dipendono da un mercato rialzista relativamente prevedibile e il progetto è visto come un rischio a causa del modello insostenibile. 

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Solana continua a ricostruire il suo ecosistema nel 2023, dove la principale fonte di entrate sono le commissioni per i validatori. La catena Solana deve ancora pagare SOL ai validatori, registrando quindi una perdita netta. Tuttavia, la catena ha dimostrato di non essere morta, registrando un boom nell'utilizzo di token meme e una ripresa del trading di NFT. Le commissioni di Solanatraggono inoltre vantaggio dall'attività di validatori di alto livello come Jito e Helius. 

MakerDAO ottiene anche un profitto netto dalla differenza tra commissioni e rendimento dei DAI in staking. Il protocollo ha generato circa 73 milioni di dollari all'anno. MakerDAO è più efficiente di Aave, che segue un modello simile, con un guadagno inferiore nel primo semestre, pari a 31 milioni di dollari. In termini di utilizzo, Aave sta recuperando terreno rispetto a Maker e sta diventando uno dei protocolli di prestito più importanti.

Nel breve termine, Ethereum e TRON si scambiano anche le posizioni in termini di commissioni dichiarate. Nel lungo termine, tuttavia, Ethereum rimane il vincitore, soprattutto nel primo semestre, quando la rete ha registrato oltre 1 milione di dollari in commissioni. Nel corso della giornata, Ethereum ha anche registrato commissioni più elevate rispetto a Bitcoin. Il carico di rete ha comportato un costo medio delle transazioni Ethereum superiore a 3 dollari, mentre le commissioni Bitcoin si sono stabilizzate a meno di 1,50 dollari.

Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva