Il regolatore delle valute estere cinese discute il potenziale della programmabilità delle valute digitali delle banche centrali

La Cina ha intensificato il suo focus sulle valute digitali delle banche centrali (CBDC), guardando al sostanziale potenziale delle loro funzionalità programmabili. Come ha recentemente sottolineato Lu Lei, Vice Amministratore dell'Amministrazione Statale per gli Scambi Valutari, queste funzionalità potrebbero ridefinire il ruolo della valuta M0, tradizionalmente associata al contante fisico.

Inoltre, questi sviluppi potrebbero impattare la valuta M2, che include vari conti bancari e di risparmio. È possibile impostare vincoli di utilizzo e limiti temporali sulle risorse finanziarie introducendo parametri regolabili. Questo potrebbe aprire la strada alla Banca Popolare Cinese per sfruttare gli aspetti programmabili delle CBDC per modificare i tassi di interesse, migliorando così la gestione macroeconomica.

Inoltre, le transazioni finanziarie internazionali potrebbero subire una trasformazione. Lu ha sottolineato il potenziale delle CBDC di rendere queste transazioni più private, efficienti e user-friendly. Ha fatto riferimento a un recente progetto pilota che coinvolge banche statali cinesi e la Banca dei Regolamenti Internazionali, che ha mostrato i vantaggi dell'integrazione delle CBDC nel commercio globale.

Entro la fine di giugno, l'e-CNY, la valuta digitale della banca centrale cinese, ha visto transazioni per un valore di 1,8 trilioni di yuan (circa 339 miliardi di dollari di Singapore). Tuttavia, c'è un significativo margine di crescita. L'e-CNY in circolazione rappresentava solo lo 0,16% della fornitura di denaro M0 della Cina. Questo sottolinea l'infanzia dell'adozione delle CBDC e il vasto potenziale ancora da sbloccare.

L'impegno della Cina per rivoluzionare il settore finanziario è palpabile. I volumi di transazione in aumento utilizzando l'e-CNY ne testimoniano questa dedizione. Queste valute digitali hanno il potenziale di ridefinire gli strumenti di politica monetaria e le transazioni globali, mirando a rendere le istituzioni finanziarie più efficienti e accessibili.

Tuttavia, la Cina non è sola nelle sue imprese. DBS, un nome prominente nel settore bancario, ha recentemente lanciato una soluzione per i dettaglianti cinesi per semplificare le transazioni e-CNY. Questo sistema innovativo facilita depositi diretti nei conti bancari e-CNY dei commercianti, accelerando il processo di regolamento dei pagamenti. Significativamente, questa soluzione promette efficienza anche nelle regioni con connessioni internet instabili o assenti. Inoltre, la piattaforma digitale DBS IDEAL fornisce riconciliazioni finanziarie rapide, un vantaggio per i commercianti.

Il CEO di DBS Bank in Cina, Ginger Cheng, ha sottolineato l'importanza di incorporare metodi di raccolta e regolamento CBDC nelle infrastrutture di pagamento esistenti affinché le imprese cinesi prosperino. I dati attuali rivelano che circolano circa 13 miliardi di e-CNY in 26 città cinesi e 17 province, suggerendo un'accettazione e un utilizzo più ampi in un futuro prossimo.

A differenza delle criptovalute, le CBDC sono rappresentazioni digitali di valute tradizionali e sono garantite dalle riserve della banca centrale di un paese. Gli sforzi proattivi da parte di istituzioni come l'Autorità Monetaria di Singapore, insieme agli esperimenti di DBS nella tokenizzazione degli asset e nella DeFi, mostrano uno spostamento dell'intero settore verso la trasformazione digitale.