Chamath Palihapitiya mette in discussione chi stia realmente guadagnando dal boom dell'IA

Chamath Palihapitiya sta chiedendo se i soldi versati nell'intelligenza artificiale stiano dando frutti per qualcuno oltre al piccolo gruppo di aziende che li sta già incassando.

Il fondatore di Social Capital, in due post pubblicati su X il 17 e 18 luglio, ha criticato i laboratori di IA per come hanno addestrato i propri modelli rispetto a come trattano gli altri che copiano il loro lavoro. Chamath ha poi sottolineato ciò che ha notato riguardo alle parole chiave che dominano i documenti SEC e come tendono a svanire nel tempo, un riferimento all'attuale buzz sull'IA e sulle tecnologie agentiche.

Ha scritto, "Al momento tutti si aggrappano all'IA come se fosse un salvagente. Ma queste stesse persone non hanno ancora dimostrato un ROI ripetibile, auditato e verificabile, anche mentre il loro CapEx e OpEx aumentano con i costi dei token per tutto ciò che riguarda l'IA."

Uber, Microsoft e Meta stanno già riducendo i budget per l'IA in risposta ai risultati di un sondaggio di McKinsey che ha segnalato che la maggior parte delle aziende non vede impatti sui guadagni dall'IA generativa. Altri critici non vedono semplicemente un futuro in cui l'intero mercato non venga trascinato in basso da un grande inciampo.

I laboratori di IA hanno giocato con regole diverse?

Palihapitiya ha lanciato una frecciata ad Anthropic e, per estensione, ad altri attori nello spazio dei modelli all'avanguardia, come OpenAI, venerdì quando ha pubblicato una valutazione del modello Fable di Anthropic sulla distillazione, la pratica di utilizzare l'output di un modello per addestrare un rivale più economico.

Palihapitiya ha dichiarato che la distillazione come problema morale è genuinamente controversa. Ha sottolineato che i laboratori stessi hanno costruito i loro sistemi sull'open internet, inclusi libri con copyright, articoli e codice, tra gli altri.

Ora le stesse aziende che si sono affidate a queste risorse scansionate in tutto il mondo per addestrare i loro modelli all'avanguardia sono ora contro gli altri che fanno lo stesso con loro.

I budget delle grandi aziende tecnologiche stanno finalmente venendo ridotti?

La bolla è ciò che le grandi aziende tecnologiche stanno ora cercando di drenare. Il budget per l'IA di Uber per il 2026 è stato esaurito in circa quattro mesi. L'azienda ha dovuto limitare gli strumenti di codifica a $1.500 per dipendente per strumento, e viene monitorata su una dashboard interna.

Microsoft sta eliminando le licenze di Claude Code nella sua divisione Experiences and Devices. Sta ora incoraggiando i suoi ingegneri a utilizzare GitHub Copilot CLI, una mossa che un memo interno ha definito come benchmarking deliberato.

In un memo di aprile, il CTO di Meta Andrew Bosworth ha dichiarato: "Non tutto il movimento è progresso e l'utilizzo dei token da solo non è una misura di impatto di alcun tipo".

L'iniziativa NANDA del MIT ha esaminato i pilot di IA aziendale in vari settori e ha scoperto che il 95% di essi non ha prodotto alcun ritorno finanziario misurabile.

L'industria dell'IA è troppo concentrata per fallire in sicurezza?

Il critico della tecnologia Ed Zitron ha avvertito questa settimana che OpenAI è diventata "uno dei maggiori passivi nella recente storia economica", affermando che il suo fallimento sarebbe il momento Lehman Brothers dell'era dell'IA.

Secondo i suoi calcoli, OpenAI prevede di spendere più di 50 miliardi di dollari in compute quest'anno, ha assunto circa 748 miliardi di dollari di obbligazioni verso Microsoft, Amazon e Oracle, e ha registrato una perdita netta di 38,5 miliardi di dollari nel 2025 su 13,07 miliardi di dollari di ricavi.

Oracle, che ha impegnato oltre 340 miliardi di dollari per costruire capacità per OpenAI, ha visto il suo rating del credito tagliato al livello più basso di investment-grade da S&P Global, con OpenAI nominata come rischio chiave.

Questa è la situazione che Palihapitiya sta stimolando. Alcune aziende si trovano al centro di trilioni di investimenti impegnati; tuttavia, i rendimenti rimangono non provati per la maggior parte degli acquirenti.

Palihapitiya ha riconosciuto che l'IA è reale, aggiungendo che "è il cambiamento definente della nostra vita". Tuttavia, ciò che vuole cambiare è che i rendimenti inizino a entrare per più aziende oltre a poche, scrivendo: "Siamo nella fase iniziale in cui poche aziende stanno facendo tutti i soldi dalla nostra generosità. Questo deve essere resettato affinché tutti vincano."