La CFTC multa George Santos per manipolazione del mercato su Kalshi

L'ex deputato George Santos ha accettato venerdì di risolvere le accuse della Commodity Futures Trading Commission per aver manipolato un contratto Kalshi sulla sua partecipazione al discorso sullo Stato dell'Unione di febbraio.

Questo ordine lo costringe a restituire profitti per un importo di 17.569,98 $, a pagare una sanzione monetaria civile di 17.500 $, a rispettare ordini di cessazione e astensione, e a subire un divieto di negoziazione per un periodo di tre anni, secondo la CFTC. Non ha ammesso né negato le accuse.

La CFTC ha riscontrato che il comportamento si è verificato tra il 12 e il 25 febbraio, descrivendolo come attività manipolativa in un contratto il cui evento sottostante era controllato da Santos.

Santos ha mosso il mercato in cui operava

Gli utenti di Kalshi hanno scommesso più di 15 milioni di dollari su quali figure politiche avrebbero partecipato al discorso. Santos ha assunto una posizione affermativa su se stesso, chiedendo poi ai follower su X se avrebbe dovuto indossare un "abito serio e sobrio per il SOTU o uno strassato", secondo Forbes. Il prezzo di quella posizione è salito e lui ha chiuso con un profitto, secondo The Hill.

Ha ripetuto la sequenza più volte, narrando un viaggio verso Washington mentre operava contro le reazioni generate dai suoi post. Il giorno prima del discorso, ha dichiarato in un video che sarebbe stato presente nella galleria. La sera seguente, ha pubblicato che guardare la televisione in aeroporto non era il piano originario.

La CFTC ha riscontrato che ha agito "volontariamente o, quantomeno, con negligenza grave" e ha consapevolmente rilasciato dichiarazioni pubbliche fuorvianti per favorire il contratto in cui operava.

Kalshi ha congelato l'account e ha contattato due regolatori

Kalshi ha rilevato il trading, ha congelato l'account di Santos e lo ha segnalato sia alla CFTC che al Dipartimento di Giustizia, secondo NOTUS. Secondo il capo dell'Enforcement Robert DeNault, l'azienda ha fornito "le prove necessarie per intraprendere un'azione contro Santos", e ha anche dichiarato che Kalshi intende intraprendere un percorso legale separato per le violazioni delle regole di borsa, oltre a cercare di risarcire i trader per eventuali perdite subite.

Come aveva precedentemente riportato Cryptopolitan, Kalshi ha effettuato più di 20 segnalazioni a regolatori e forze dell'ordine nel primo trimestre del 2026, ha aperto oltre 150 indagini su insider trading e ha bloccato più di 100 operazioni sospette prima dell'esecuzione. In precedenza aveva bandito un candidato alla carica di governatore della California per aver scommesso sulla propria corsa.

Santos afferma che i disagi di viaggio hanno cambiato i suoi piani

L'avvocato di Santos, Joseph W. Murray, ha dichiarato che il suo cliente aveva prenotato voli e un hotel con l'intenzione di partecipare, ma ha cambiato idea dopo che le tempeste invernali hanno interrotto i viaggi sulla costa orientale e il suo volo è stato cancellato. Una volta reso conto che non poteva partecipare in sicurezza, Murray ha detto che ha assunto una posizione neutrale, senza nascondere né il piano originale né il cambiamento.

Non c'era assolutamente alcuna intenzione di ingannare alcuna persona, né di manipolare alcun mercato.

Murray.

Ha sottolineato che il contratto era la prima scommessa su un mercato predittivo mai effettuata da Santos e che il suo cliente ha collaborato con l'agenzia. Tre persone con conoscenza diretta delle operazioni hanno affermato il contrario, sostenendo che Santos ha deliberatamente ingannato il pubblico e ne ha tratto profitto.

Il caso CFTC rafforza l'argomento di Kalshi sulla supervisione federale

La sentenza arriva nel mezzo della lotta della commissione per mantenere la giurisdizione esclusiva sui contratti relativi a eventi. La CFTC ha intentato cause contro nove stati e, il 14 luglio, ha invocato i suoi poteri di emergenza per impedire a un tribunale del Michigan di costringere Kalshi ad annullare le operazioni eseguite. Massachusetts, Michigan, Nevada, New York e Washington hanno ottenuto sentenze che limitano la piattaforma.

L'ordine di venerdì fornisce a Kalshi un esempio utile nella sua lotta più ampia con i regolatori statali. La borsa può ora sostenere che il proprio sistema di monitoraggio ha funzionato: Kalshi ha rilevato il trading sospetto, ha congelato l'account di Santos, ha segnalato il caso ai regolatori federali e la CFTC ha intrapreso un'azione di enforcement.

Il caso testa anche un tipo più nuovo di manipolazione dei mercati predittivi. Santos non stava semplicemente operando su eventi pubblici. Stava operando su un risultato che controllava personalmente, rilasciando dichiarazioni pubbliche che influenzavano ciò che altri trader credevano su quel risultato.

Santos ha rappresentato New York al Congresso da gennaio 2023 fino alla sua espulsione nel dicembre 2023. In seguito è stato condannato a 87 mesi di prigione per frode informatica e furto di identità aggravato, prima che il presidente Trump commutasse la sentenza lo scorso autunno.