Le azioni Broadcom sono salite grazie alle forti proiezioni AI Q1 FY2025

Le azioni Broadcom hanno registrato un aumento del 13% nel trading premercato venerdì, sostenute da solide proiezioni AI per il primo trimestre 2025 e dal forte rendimento dei risultati del quarto trimestre.

L'azienda prevede che il suo ricavo per il Q1 FY2025 raggiungerà 14,6 miliardi di dollari, rappresentando un aumento del 22% su base annua, mentre il segmento AI dovrebbe continuare sulla traiettoria di crescita. Il segmento dovrebbe registrare un aumento dei ricavi di circa il 65% fino a 3,8 miliardi di dollari.

Broadcom vede il business dei semiconduttori AI crescere più velocemente degli altri segmenti

Broadcom prevede anche di mantenere una posizione di leadership nel mercato dei semiconduttori. Commentando le prestazioni dell'azienda e le sue proiezioni, l'CEO Hock Tan ha sottolineato l'focus strategico dell'azienda sull'AI.

“La realtà per questa azienda nei prossimi anni è che il business dei semiconduttori AI crescerà rapidamente superando il business dei semiconduttori non AI.”

– Tan

Tan ha anche sottolineato le forti relazioni dell'azienda con i clienti. “Siamo molto ben posizionati, sulla buona strada per creare una roadmap pluriennale per i nostri clienti”, ha detto Tan. Durante la call dei risultati, gli analisti hanno anche chiesto dell'opportunità di mercato AI con particolare riferimento all'impegno di Broadcom con i clienti hyperscale.

L'azienda ha indicato che il networking content all'interno dell'AI dovrebbe aumentare significativamente, mentre ha anche evidenziato un approccio aperto alle fusioni e acquisizioni.

Nonostante le forti proiezioni AI, le cose potrebbero non essere rose per l'azienda di semiconduttori. Ci sono alcuni rischi potenziali da monitorare, come la potenziale volatilità nel mercato dei semiconduttori, data la sua natura ciclica.

L'azienda affronta anche pressioni competitive nel panorama tecnologico in rapida evoluzione. Secondo Investing.com, Broadcom affronta incertezze macroeconomiche che potrebbero avere un impatto sulla domanda e sfide di integrazione post-acquisizione di VMware.

L'AI ha sostenuto le prestazioni Q4 di Broadcom

L'azienda ha registrato una crescita dei ricavi del 4,1% a 9,3 miliardi di dollari su base annua, superando le proiezioni di Wall Street.

Secondo l'azienda, le solide prestazioni dei risultati riflettono la crescente domanda per le sue soluzioni di semiconduttori, specialmente nel networking e negli acceleratori AI. I ricavi di rete sono aumentati del 23% su base annua chiudendo il trimestre a 3,1 miliardi di dollari, che rappresentavano il 42% dei ricavi dei semiconduttori dell'azienda.

Tan è rimasto ottimista riguardo al ruolo dell'AI nelle prestazioni dell'azienda e prevede opportunità di ricavo tra 60 e 90 miliardi di dollari entro l'anno fiscale 2027, consolidando ulteriormente l'impegno dell'azienda a espandere le sue offerte AI.

Le sue proiezioni di una traiettoria di crescita guidata dall'AI sono anche in linea con la crescente adozione della tecnologia AI in tutto il mondo, poiché le industrie la abbracciano per le sue capacità trasformative.

Durante il periodo in esame, Broadcom ha registrato 1,5 miliardi di dollari di ricavi dalla AI generativa, che rappresentava il 20% delle vendite di semiconduttori.

Prodotti di networking avanzati, inclusi acceleratori AI personalizzati e soluzioni di connettività, lo hanno posizionato come fornitore chiave per i data center hyperscale e i provider cloud.

Secondo Reuters, la domanda per i chip dell'azienda che aiutano a spostare grandi quantità di dati utilizzati da applicazioni come ChatGPT è aumentata, poiché le aziende raddoppiano gli investimenti nell'infrastruttura GenAI.

“Le forti prestazioni di Broadcom non sono una sorpresa. È una di diverse aziende che beneficiano dell'AI che rivitalizza l'industria globale dei semiconduttori, con i suoi ricavi AI in crescita del 220% quest'anno.”

– Jacob Bourne, analista eMarketer

Alcuni analisti, tuttavia, sono pessimisti e hanno espresso dubbi sulla quantità di futuro business da Apple, che è uno dei clienti wireless più significativi di Broadcom. Questo avviene mentre Apple sta lavorando alla progettazione di più dei suoi chip in-house e prevede di passare a un chip domestico per le connessioni Bluetooth e Wi-Fi a partire dal prossimo anno.

Questo sostituirà alcune parti che Broadcom fornisce attualmente.

Sebbene Broadcom affronti una concorrenza intensa dai prodotti Infiniband simili a Ethernet di Nvidia, Broadcom beneficia comunque dell'espansione dei data center AI in quanto è uno dei maggiori fornitori di apparecchiature di networking avanzate.

“Broadcom continuerà a essere un giocatore rilevante nel mercato degli ASIC AI personalizzati insieme ad aziende come Marvell poiché gli hyperscale di tier-1 continueranno a introdurre i loro chip in-house”, ha detto Kinngai Chan, analista senior di Summit Insights.