- 同社は11月までの第4四半期において堅調な業績を達成しました。
- BroadcomのCEOは、FY2025 Q1のAI需要が強いと楽観視しています。
- しかし、急速に進化するテクノロジー環境における競争圧力により、同社は課題に直面しています。
Broadcomの株価は、2025年第1四半期の堅調なAI予測と、第4四半期の堅調な業績実績を背景に、金曜日のプレマーケット取引で13%上昇しました。
同社は、2025年第1四半期（FY2025）の収益が146億ドルに達すると予測しており、前年同期比22%の増加を意味します。一方、AIセグメントは成長軌道を維持すると見込まれています。このセグメントは、収益が約65%増加して38億ドルに達すると予想されています。
Broadcomは、AI半導体事業が他のセグメントを上回る成長を見込む
Broadcomはまた、半導体市場での首位の地位を維持すると見込んでいます。同社のパフォーマンスと予測についてコメントしたCEOのHock Tan氏は、同社の戦略的なAIへの焦点を強調しました。
「今後、この会社にとっての現実は、AI半導体事業が非AI半導体事業を急速に上回る成長を遂げることです。」
– Tan
Tan氏はまた、同社の強力な顧客関係も強調しました。「私たちは非常に良いポジションにあり、顧客向けの多年間のロードマップを作成しつつあります」とTan氏は語りました。 earnings call において、アナリストらはBroadcomの超スケール顧客との関与に特に言及し、AI市場の機会についても質問しました。
同社は、AI内のネットワークコンテンツが大幅に増加すると示唆し、M&Aに対するオープンなアプローチも強調しました。
堅調なAI予測にもかかわらず、半導体企業にとってすべてが順調であるとは限りません。半導体市場の潜在的なボラティリティなど、注視すべき潜在的なリスクがあります。これは、その周期的な性質によるものです。
同社はまた、急速に進化するテクノロジーの landscape において競争圧力にも直面しています。Investing.comによると、Broadcomは需要に影響を与える可能性のあるマクロ経済の不確実性と、VMware買収後の統合課題に直面しています。
AIがBroadcomのQ4業績を支える
同社は、前年同期比4.1%増の93億ドルの収益を記録し、ウォールスト리트の予測を上回りました。
同社によると、堅調な業績は、特にネットワークおよびAIアクセラレーターにおける半導体ソリューションへの需要の増加を反映しています。ネットワーク収益は前年同期比23%増の31億ドルで四半期を終え、これは同社の半導体収益の42%を占めました。
Tan氏は、AIが同社のパフォーマンスにおいて果たす役割について楽観的で、2027会計年度までに600億ドルから900億ドルの収益機会を予測し、AI提供の拡大への同社のコミットメントをさらに強化しました。
AI主導の成長軌道に関する彼の予測は、業界がその変革的な能力のためにAI技術を採用するにつれて、世界中でAI技術の採用が拡大していることとも一致しています。
検討期間中、Broadcomは生成AIから15億ドルの収益を記録し、これは半導体販売の20%を占めました。
カスタムAIアクセラレーターや接続ソリューションを含む高度なネットワーク製品は、超スケールデータセンターおよびクラウドプロバイダーへの主要サプライヤーとしての地位を確立しました。
Reutersによると、ChatGPTなどのアプリケーションで使用される大量のデータを処理するための同社のチップへの需要も急増しており、企業がGenAIインフラへの投資を強化しているためです。
「Broadcomの強力なパフォーマンスは驚きではありません。これは、AIがグローバル半導体業界に活力を与えている恩恵を受ける数社企業の1つであり、そのAI収益は今年220%成長しています。」
– eMarketerアナリスト Jacob Bourne
しかし、一部のアナリストは悲観的で、Broadcomの最も重要なワイヤレス顧客の1つであるAppleからの将来のビジネス量について疑問を呈しています。これは、Appleがより多くのチップを自社設計し、来年からBluetoothおよびWi-Fi接続に自社チップへの切り替えを計画しているためです。
これにより、Broadcomが現在供給している一部部品が置き換えられます。
BroadcomはNvidiaのイーサネットに似たInfiniband製品から激しい競争に直面していますが、高度なネットワーク機器の最大プロバイダーの1つであるため、AIデータセンターの拡大から恩恵を受けています。
「Broadcomは、Marvellなどの企業とともに、カスタムAI ASIC市場において関連性の高いプレイヤーであり続けると予想されます。ティア1の超スケール企業が自社チップを導入し続けるためです」と、Summit InsightsのシニアアナリストであるKinngai Chanは述べています。
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Enacy Mapakame
Enacy Mapakame は、ビジネスおよび金融ニュース分野で 10 年以上の経験を持つジャーナリストです。資本市場とメタバース、AI、暗号通貨などの新興技術を担当しています。Enacy はメディア・社会研究専攻の学士（優等学位）を取得しています。
