Block prevale nella causa azionaria di Cash App

Block ha vinto la sua causa azionaria martedì riguardante la presunta violazione dei dati di Cash App del 10 dicembre 2021. L'azienda finanziaria era accusata di aver ingannato gli azionisti in relazione a una vasta violazione dei dati del suo servizio di pagamento mobile Cash App. 

Il giudice distrettuale degli Stati Uniti Margaret Garnett si è pronunciata a favore dell'azienda tecnologica, sostenendo che non vi era alcuna prova valida che Block avesse intenzione di defraudare gli azionisti riguardo all'incidente di violazione dei dati. Secondo un documento giudiziario di 42 pagine, un ex dipendente di Block ha scaricato le informazioni personali di circa 8,2 milioni di utenti di Cash App.

La causa azionaria sostiene che Block ha ingannato sulle pratiche di sicurezza

La class action ha rivelato che il proprietario di Cash App era accusato di aver gonfiato il prezzo delle azioni omettendo di divulgare la sua inadeguata sicurezza dei dati prima della violazione. Gli azionisti hanno anche accusato l'azienda di aver aspettato quasi quattro mesi prima di divulgare la violazione dei dati nell'aprile 2022.

L'azienda con sede in California era anche accusata di aver ingannato gli ex azionisti di Afterpay sulle sue pratiche di sicurezza. Sostenevano che Block fosse più concentrato sul completamento del suo acquisto da 29 miliardi di dollari di quella azienda australiana nel gennaio 2022.

Il giudice distrettuale ha concluso che gli investitori non potevano accedere alle dichiarazioni generali che l'azienda tecnologica aveva fatto nei documenti regolamentari. Garnett ha anche affermato che gli investitori non potevano considerare i rischi come affermazioni che la loro sicurezza dei dati fosse solida.

Secondo il giudice, gli azionisti non sono riusciti a dimostrare alcuna connessione unica tra le presunte dichiarazioni false e l'acquisto di Afterpay. Ha aggiunto che gli azionisti non potevano stabilire che i dirigenti di Block avessero tratto benefici in qualche modo valido per stabilire un motivo per defraudarli.

L'azienda tecnologica ha concordato a gennaio per risolvere una causa da 80 milioni di dollari dopo che 48 regolatori finanziari statali hanno accusato Cash App di non avere politiche sufficienti contro il riciclaggio di denaro. Il proprietario di Cash App è stato anche obbligato a intraprendere azioni correttive per migliorare i suoi processi interni e assumere un consulente indipendente per valutare l'efficacia del suo programma AML.

Block ha dichiarato di aver aumentato il suo investimento in conformità e gestione del rischio mentre Cash App cresceva. L'azienda ha aggiunto di essere impegnata ad affrontare le sfide del settore e continuerà a promuovere ecosistemi fintech sani e autosufficienti.

Block risolve una causa AML a New York per $40M

Come precedentemente ha riportato da Cryptopolitan Block ha raggiunto un'altra transazione di risarcimento di 40 milioni di dollari con New York ad aprile. Il Dipartimento dei Servizi Finanziari di New York (NYDFS) ha concluso che l'azienda tecnologica aveva significative lacune nel suo programma di conformità contro il riciclaggio di denaro legate alla sua piattaforma Cash App. 

Il programma BSA/AML di Block presentava lacune, come procedure inadeguate per la due diligence dei clienti. L'azienda mancava anche di controlli efficaci basati sul rischio e non monitorava adeguatamente le transazioni.

Secondo il NYDFS, Block avrebbe consentito il verificarsi di transazioni Bitcoin ad alto rischio senza un controllo sufficiente. La mancanza di supervisione sulle sue transazioni digitali ha sollevato preoccupazioni sulle pratiche anti-riciclaggio dell'azienda.

Secondo i documenti giudiziari, Block ha aggravato la situazione durante il suo 2019 e 2020 espansione trascurando di affrontare un accumulo di avvisi di transazione. Gli avvisi sono rimasti irrisolti per un periodo prolungato.

Il NYDFS ha successivamente concluso che l'azienda tecnologica aveva processi di monitoraggio insufficienti per rilevare e prevenire potenziali transazioni illecite. Il dipartimento ha istruito Block a nominare un monitor indipendente per valutare la sua conformità alle leggi del NYDFS. Si prevede che il monitor indipendente aiuterà anche Block a valutare le sue azioni correttive e a garantire che vengano rimediate le carenze di conformità identificate.

"Tutte le istituzioni finanziarie, sia le tradizionali società di servizi finanziari che le piattaforme di criptovalute emergenti, devono aderire a standard rigorosi che proteggano i consumatori e l'integrità del sistema finanziario."

-Adrienne Harris, Superintendente del Dipartimento dei Servizi Finanziari di New York.

Harris ha sostenuto che le funzioni di conformità devono allinearsi alla crescita o all'espansione dell'azienda. Il superintendente ha dichiarato che il NYDFS intraprenderà i passi necessari per garantire la responsabilità, inclusa la nomina di un monitor indipendente per supervisionare le misure correttive.