Gli ETF Bitcoin statunitensi raggiungono un livello record con 950.000 BTC in AuM

Gli undici ETF statunitensi spot Bitcoin ora gestiscono asset per un valore di oltre 950.000 BTC, a seguito di massicci afflussi di fondi. Vetle Lunde, responsabile della ricerca presso K33 Research, ha condiviso i dati su X, sottolineando che l'attuale patrimonio gestito segna un massimo storico per gli ETF.

Negli ultimi tre giorni, tra il 14 e il 16 ottobre, gli ETF spot Bitcoin hanno registrato afflussi per oltre 1 miliardo di dollari. A guidare gli afflussi è BlackRock IBIT, che ha registrato afflussi per 761,7 milioni di dollari in quel periodo e rappresenta quasi il 70% degli afflussi verso gli ETF spot su BTC nello stesso periodo, secondo di Farside Investors .

Anche altri ETF spot come Fidelity FBTC, Bitwise BITB e Ark Invest ARKB hanno registrato volumi significativi, rispettivamente pari a 289,1 milioni di dollari, 113,8 milioni di dollari e 96 milioni di dollari. Questi tre ETF hanno inoltre enjdi quattro giorni consecutivi di afflussi consistenti, registrando un totale di 253,5 milioni di dollari l'11 ottobre, quando BlackRock IBIT aveva registrato flussi pari a zero.

Con la maggior parte degli ETF che hanno registrato afflussi il 16 ottobre e nessuno che ha segnalato deflussi, solo WisdomTree BTCW e i prodotti Grayscale Bitcoin hanno chiuso la giornata con flussi pari a zero, secondo i dati di Farside Investors. Gli ingenti afflussi in questi ETF hannotracl'attenzione di diversi esperti, tra cui il fondatore dell'ETF Institute, Nate Geraci.

Geraci ha detto:

“Per contestualizzare, solo 8 degli oltre 560 ETF lanciati nel 2024 hanno raccolto più di 1 miliardo di dollari nell'anno.”

IBIT di BlackRock ha registrato afflussi per 22,4 miliardi di dollari, seguito da FBTC di Fidelity con oltre 10 miliardi di dollari di flussi positivi. Altri emittenti, Bitwise BITB e Ark 21 Shares ARKB, hanno registrato flussi cumulativi per circa 5 miliardi di dollari.

Tuttavia, gli imponenti flussi verso questi ETF Bitcoin sono stati influenzati dal GBTC di Grayscale, che ha registrato deflussi netti per oltre 20 miliardi di dollari.

Gli ETF Bitcoin statunitensi dominano gli ETP globali

Con i soli ETF spot quotati negli Stati Uniti che sfiorano il milione Bitcoin in AUM, gli ETP (exchange-traded product) basati su Bitcoin a livello globale hanno superato per la prima volta la soglia di 1,2 milioni di BTC. Sebbene ciò evidenzi la crescente domanda di prodotti di investimento Bitcoin a livello globale, il Nord America, in particolare gli Stati Uniti, è il player dominante.

Un nuovo rapporto di Chainanalysis lo ha confermato, osservando che il Nord America è responsabile del 22,5% dell'attività crypto globale, con un valore on-chain di 1,3 trilioni di dollari. La maggior parte di questi è dovuta agli ETF Bitcoin , con circa il 70% di tutti i trasferimenti crypto nella regione superiori al milione di dollari. Ciò dimostra che gli operatori istituzionali dominano i mercati crypto in Nord America.

Eric Jardine, responsabile della ricerca sulla criminalità informatica di Chainanalysis, ha osservato che l'arrivo delle istituzioni finanziarie tradizionali attraverso gli ETF ha fatto una grande differenza e probabilmente ne favorirà l'adozione anche ad altri livelli. Ha osservato che anche altri importanti istituti finanziari e persino privati ​​a livello globale potrebbero essere interessati alle criptovalute, in particolare Bitcoin, ora che sono state designate come asset class.

L'interesse istituzionale spinge il prezzo del BTC

I recenti afflussi negli ETF spot Bitcoin e altri fattori hanno contribuito alla performance dominante di BTC. L'asset principale è salito del 10% negli ultimi sette giorni, testando brevemente i 68.000 dollari oggi, prima di scendere a 67.000 dollari.

Nonostante la correzione dei prezzi, il sentiment rimane relativamente positivo per buone ragioni. L'interesse istituzionale rimane molto elevato, con l'open interest per BTC sul Chicago Mercantile Exchange (CME) ora a un massimo teorico di 179.745 BTC.

Lunde ha osservato:

"L'interesse aperto è cresciuto di ben 32.440 BTC dal 10 ottobre e i partecipanti attivi al mercato guidano questa crescita, registrando un aumento settimanale dell'esposizione del 40%."

Tale interesse si traduce inevitabilmente in prezzi più alti e, se mantenuto, potrebbe continuare a far salire i prezzi del BTC.

Inoltre, l'ex CEO di Bitmex, Arthur Hayes, ritiene che altri fattori che potrebbero far aumentare il prezzo del BTC includano l'aumento delle tensioni in Medio Oriente e i tagli dei tassi di interesse. Come ha osservato nel suo post sul blog, "Bitcoin e le criptovalute aumenteranno con l'impennata dei prezzi dell'energia".