Les Bitcoin ETF américains atteignent un sommet historique avec 950,000 BTC en actifs sous gestion

Les onze ETF Bitcoin au comptant américains détiennent désormais plus de 950 000 BTC d'actifs sous gestion suite à des entrées massives de fonds. Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33 Research, a partagé les données sur X, notant que l'AUM actuel marque un record historique pour les ETF.

Au cours des trois derniers jours entre le 14 et le 16 octobre, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré plus d'un milliard de dollars d'entrées. En tête des entrées se trouve le BlackRock IBIT, qui a enregistré 761,7 millions de dollars d'entrées sur cette période et représente près de 70 % des entrées dans les ETF BTC au comptant pendant cette période, selon les données de Farside Investors.

D'autres ETF au comptant tels que Fidelity FBTC, Bitwise BITB et Ark Invest ARKB ont également enregistré des volumes importants de 289,1 millions de dollars, 113,8 millions de dollars et 96 millions de dollars, respectivement. Ces trois ETF ont également bénéficié de quatre jours consécutifs d'entrées substantielles, enregistrant un total de 253,5 millions de dollars d'entrées le 11 octobre, lorsque BlackRock IBIT n'avait aucun flux.

Avec la plupart des ETF voyant des entrées le 16 octobre et aucun ne signalant de sorties, seuls WisdomTree BTCW et les produits Bitcoin de Grayscale ont terminé la journée avec des flux nuls selon les données de Farside Investors. Les entrées massives dans ces ETF ont attiré l'attention de plusieurs experts, notamment Nate Geraci, fondateur de l'ETF Institute.

Geraci a déclaré :

« Pour contexte, seuls 8 des 560+ ETF lancés en 2024 ont encaissé plus de 1 milliard de dollars pour l'année. »

L'IBIT de BlackRock a 22,4 milliards de dollars d'entrées, suivi par le FBTC de Fidelity avec plus de 10 milliards de dollars de flux positifs. Autres émetteurs, Bitwise BITB et Ark 21 Shares ARKB ont environ 5 milliards de dollars de flux cumulés.

Cependant, les flux impressionnants vers ces ETF Bitcoin ont été affectés par le GBTC de Grayscale, qui a enregistré des sorties nettes de plus de 20 milliards de dollars.

Les ETF Bitcoin américains dominent les ETP mondiaux

Avec seulement les ETF au comptant cotés aux États-Unis qui approchent d'un million de Bitcoin en actifs sous gestion, les produits négociés en bourse (ETP) liés au BTC dans le monde ont dépassé pour la première fois les 1,2 million de BTC. Bien que cela mette en évidence la demande croissante de produits d'investissement en Bitcoin à l'échelle mondiale, l'Amérique du Nord, en particulier les États-Unis, est le joueur dominant.

Un nouveau rapport de Chainanalysis a confirmé cela, notant que l'Amérique du Nord est responsable de 22,5 % de l'activité cryptographique mondiale, avec une valeur sur la chaîne de 1,3 billion de dollars. Les ETF Bitcoin sont responsables de la majeure partie de ces activités, environ 70 % de tous les transferts de cryptomonnaies dans la région dépassant un million de dollars. Cela montre que les acteurs institutionnels dominent les marchés des cryptomonnaies en Amérique du Nord.

Eric Jardine, responsable de la recherche sur la cybercriminalité chez Chainanalysis, a observé que l'arrivée des institutions financières traditionnelles via les ETF a fait une grande différence et devrait probablement stimuler l'adoption à d'autres niveaux. Il a noté que d'autres grandes institutions financières, voire des particuliers dans le monde, pourraient également s'intéresser aux cryptomonnaies, en particulier au Bitcoin, maintenant qu'il est désigné comme une classe d'actifs.

L'intérêt institutionnel propulse le prix du BTC

Les récents flux entrants dans les ETF Bitcoin au comptant et d'autres facteurs ont été responsables d'une performance dominante du BTC. L'actif phare a augmenté de 10 % au cours des sept derniers jours, testant brièvement les 68 000 dollars plus tôt aujourd'hui avant de redescendre à 67 000 dollars.

Malgré sa correction de prix, les sentiments restent relativement positifs pour de bonnes raisons. L'intérêt institutionnel reste très élevé, avec un intérêt ouvert pour le BTC sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) atteignant désormais un sommet notionnel de 179 745 BTC.

Lunde a noté :

« L'intérêt ouvert a augmenté de manière massive de 32 440 BTC depuis le 10 octobre – et les participants actifs du marché entraînent cette croissance, enregistrant une croissance hebdomadaire de l'exposition de 40 % »

Un tel intérêt se traduit inévitablement par des prix plus élevés et pourrait continuer à faire monter les prix du BTC s'il se maintient.

De plus, l'ancien PDG de Bitmex, Arthur Hayes, estime que d'autres facteurs pourraient augmenter les prix du BTC, notamment les tensions croissantes au Moyen-Orient et les baisses de taux d'intérêt. Comme il l'a noté dans son article de blog, « Bitcoin et crypto augmenteront à mesure que les prix de l'énergie augmenteront ».