Les ETF Bitcoin américains atteignent un niveau record avec 950 000 BTC sous gestion

Les onze ETF américains indexés sur Bitcoin au comptant gèrent désormais plus de 950 000 BTC d'actifs suite à des afflux massifs de capitaux. Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33 Research, a partagé ces données sur X, soulignant que ce niveau d'actifs sous gestion représente un record historique pour ces ETF.

Au cours des trois derniers jours, entre le 14 et le 16 octobre, Bitcoin ont enregistré des entrées de capitaux de plus d'un milliard de dollars. En tête de ces entrées, on trouve BlackRock IBIT, qui a enregistré 761,7 millions de dollars d'entrées de capitaux durant cette période, représentant près de 70 % des flux entrants dans les ETF Bitcoin au comptant, selon de Farside Investors .

D'autres ETF au comptant, tels que Fidelity (FBTC), Bitwise (BITB) et Ark Invest (ARKB), ont également enregistré des volumes importants, s'élevant respectivement à 289,1 millions de dollars, 113,8 millions de dollars et 96 millions de dollars. Ces enjETF ont par ailleurs bénéficié de quatre jours consécutifs d'afflux substantiels, totalisant 253,5 millions de dollars le 11 octobre, tandis que BlackRock (IBIT) n'enregistrait aucun flux.

La plupart des ETF ont enregistré des entrées de capitaux le 16 octobre, tandis qu'aucun n'a signalé de sorties. Seuls WisdomTree BTCW et les produits Grayscale Bitcoin ont clôturé la journée avec des flux nuls, selon les données de Farside Investors. Ces entrées massives dans ces ETF onttracl'attention de plusieurs experts, dont Nate Geraci, fondateur de l'ETF Institute.

Geraci a déclaré :

« À titre de comparaison, seuls 8 des plus de 560 ETF lancés en 2024 ont engrangé plus d'un milliard de dollars au cours de l'année. »

Le fonds IBIT de BlackRock enregistre 22,4 milliards de dollars d'entrées de capitaux, suivi par le FBTC de Fidelity avec plus de 10 milliards de dollars. Les autres émetteurs, Bitwise (BITB) et Ark 21 Shares (ARKB), totalisent environ 5 milliards de dollars d'entrées de capitaux.

Cependant, les flux impressionnants vers ces ETF Bitcoin ont été affectés par le GBTC de Grayscale, qui a enregistré des sorties nettes de plus de 20 milliards de dollars.

Les ETF Bitcoin américains dominent les ETP mondiaux

Avec près d'un million Bitcoin sous gestion pour les ETF au comptant cotés aux États-Unis, les produits négociés en bourse (ETP) en Bitcoin ont dépassé pour la première fois la barre des 1,2 million de bitcoins à l'échelle mondiale. Si cela souligne la demande croissante de produits d'investissement Bitcoin à l'échelle mondiale, l'Amérique du Nord, et plus particulièrement les États-Unis, demeure le principal acteur de ce marché.

Un nouveau rapport de Chainanalysis le confirme, indiquant que l'Amérique du Nord représente 22,5 % de l'activité mondiale des cryptomonnaies, soit une valeur de 1 300 milliards de dollars sur la blockchain. Les ETF Bitcoin en sont responsables de la majeure partie, environ 70 % des transferts de cryptomonnaies dans la région dépassant le million de dollars. Cela démontre la domination des acteurs institutionnels sur les marchés des cryptomonnaies en Amérique du Nord.

Eric Jardine, responsable de la recherche sur la cybercriminalité chez Chainanalysis, a constaté que l'arrivée des institutions financières traditionnelles via les ETF a eu un impact considérable et devrait favoriser une adoption plus large. Il a également noté que d'autres grandes institutions financières, voire des particuliers du monde entier, pourraient s'intéresser aux cryptomonnaies, et notamment Bitcoin, maintenant qu'il est reconnu comme une classe d'actifs.

L'intérêt institutionnel fait grimper le prix du BTC

Les récents afflux de capitaux vers les ETF Bitcoin au comptant, ainsi que d'autres facteurs, expliquent la performance exceptionnelle du BTC. L'actif phare a progressé de 10 % ces sept derniers jours, testant brièvement la barre des 68 000 $ plus tôt dans la journée avant de retomber à 67 000 $.

Malgré la correction de son prix, le sentiment du marché reste relativement positif, et ce pour de bonnes raisons. L'intérêt des investisseurs institutionnels demeure très élevé, avec un volume d'échanges de Bitcoin (BTC) sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) atteignant désormais un niveau théorique record de 179 745 BTC.

Lunde a fait remarquer :

« L’intérêt ouvert a connu une croissance massive de 32 440 BTC depuis le 10 octobre – et ce sont les participants actifs au marché qui sont à l’origine de cette croissance, avec une augmentation hebdomadaire de l’exposition de 40 %. »

Un tel intérêt se traduit inévitablement par une hausse des prix et pourrait continuer à faire grimper les prix du BTC s'il se maintient.

Par ailleurs, Arthur Hayes, ancien PDG de Bitmex, estime que d'autres facteurs, tels que la montée des tensions au Moyen-Orient et la baisse des taux d'intérêt, pourraient faire grimper le prix du Bitcoin. Comme il l'a indiqué dans un article de blog : «Bitcoin et les cryptomonnaies progresseront à mesure que les prix de l'énergie s'envoleront. »