Binance unisce cripto, azioni tradizionali e DeFi su un unico conto nell’evoluzione verso la super app TriFi

Binance, il più grande scambio di criptovalute al mondo per volume di scambi, sta eseguendo una delle espansioni di prodotto più ambiziose nella sua storia di nove anni, mentre mira a sfumare il confine tra i mercati crittografici e la finanza tradizionale nell’obiettivo di costruire ciò che l’azienda chiama una “super app TriFi”. 

Nello spazio di sei mesi, ha lanciato il trading di azioni statunitensi senza commissioni per gli utenti internazionali, prodotti di azioni tokenizzate, perpetui su materie prime, derivati pre-IPO, uno strato di pagamenti sociali e un assistente di trading AI.

“Man mano che i sistemi TradFi e on-chain convergono, Binance sta rispondendo attivamente alla crescente domanda degli utenti, evolvendosi in una super app finanziaria multi-asset e multi-giurisdizionale”, ha dichiarato l’azienda in un comunicato che accompagnava il lancio delle azioni statunitensi all’inizio di giugno.

Cosa offre effettivamente la super app di Binance?

Binance ha varie categorie di prodotti in la sua super app, con una delle prime che era l’accesso gratuito alle commissioni per oltre 7.000 azioni ed ETF statunitensi per gli utenti non americani idonei. La prossima categoria è bStocks, che sono azioni tokenizzate su BNB Chain, e forniscono agli investitori un’esposizione economica 1:1 alle azioni, inclusi NVIDIA, Tesla e Circle Internet Group, composabili attraverso protocolli DeFi come Venus, Lista DAO e PancakeSwap.

La terza categoria è contratti perpetui TradFi, derivati regolati in USDT, che sono stati lanciati a gennaio 2026 partendo da oro e argento, con i perpetui sull’argento che hanno raggiunto circa il 40% del volume dei contratti COMEX SI equivalenti al loro picco e i perpetui sull’oro che hanno superato i futures sull’oro degli scambi regionali di diversi ordini di grandezza.

Quarto, contratti perpetui pre-IPO che permettono agli utenti di assumere posizioni leverage su società private prima del loro ingresso in borsa. E quinto, Binance Chat, che integra pagamenti crittografici e messaggistica sociale nella stessa interfaccia, insieme a uno strato AI di Binance che fornisce analisi e assistenza al trading in-app.

Ogni strato di prodotto serve un punto di ingresso diverso, trader di derivati, investitori azionari, utenti DeFi e utenti di pagamenti casuali, instradandoli tutti attraverso la stessa infrastruttura di account e bilancio.

Il trade su SpaceX è la prova che la strategia sta funzionando?

Il prodotto perpetuo pre-IPO di SpaceX di Binance, SPCXUSDT, è stato lanciato il 21 maggio 2026, prima del debutto di SpaceX al Nasdaq. Il prodotto perpetuo ha visto 2,5 miliardi di dollari di volume cumulativo entro 18 giorni, con l’88% degli utenti provenienti da mercati emergenti.

È ora stato visto come prova della tesi della super app di Binance, poiché SPCXUSDT è diventato il secondo prodotto più scambiato di Binance dopo i perpetui su Bitcoin nei giorni successivi all’ingresso in borsa al Nasdaq. 

Lo scambio ha registrato oltre 5,6 miliardi di dollari di volume rotante a 24 ore e oltre 9 miliardi di dollari accumulati tra le fasi pre-IPO e post-listing. Al 15 giugno, Binance deteneva oltre il 60% della quota di mercato per il trading di derivati su SpaceX su tutte le piattaforme di scambio centralizzate e decentralizzate a livello globale.

Il prodotto ha anche esposto la scala del divario di accesso che la piattaforma sta prendendo di mira. Gli investitori cinesi e di Hong Kong erano legalmente esclusi dalla partecipazione all’IPO di SpaceX a causa delle restrizioni ITAR. Il prodotto sintetico di Binance ha colmato quel divario, dimostrando che in molti casi è l’esclusione normativa, non la mancanza di capitale o appetito, a tenere fuori gli investitori retail dei mercati emergenti dagli affari di spicco.

L’unità di ricerca di Binance identifica un calendario IPO per il secondo semestre 2026 che potrebbe facilmente superare i 100 miliardi di dollari di proventi previsti, ancorato da OpenAI e Anthropic, ciascuno con proventi anticipati di circa 60 miliardi di dollari, insieme a un cluster di emittenti a tema AI, reattori modulari piccoli e uranio. Ognuno rappresenta un potenziale listing perpetuo pre-IPO.

Per chi è costruito realmente questa piattaforma e quanto è grande l’opportunità?

I dati di Binance mostrano che circa il 93% degli utenti che scambiano azioni statunitensi sulla sua piattaforma proviene da mercati emergenti, e oltre l’80% di quella domanda è concentrata tra utenti con accesso limitato o nullo alle azioni statunitensi in precedenza. 

La stessa ricerca di Binance stima che entro il 2031, gli scambi di criptovalute potrebbero collettivamente incanalare 2 trilioni di dollari di capitale incrementale e 300 milioni di nuovi investitori nei mercati azionari globali, con i perpetui legati alla TradFi che già rappresentano circa il 10% del volume di trading di stablecoin.

Il settore non è privo di concorrenza, poiché BingX e Bitget, tra una lista crescente di scambi, hanno lanciato prodotti di integrazione TradFi comparabili quasi simultaneamente a gennaio 2026. Il New York Stock Exchange (NYSE) ha presentato una proposta per consentire ai titoli tokenizzati idonei di scambiare insieme alle azioni convenzionali sotto lo stesso ticker e con gli stessi diritti di azionista, integrando la tokenizzazione nelle infrastrutture esistenti piuttosto che costruire una rotaia parallela.