Apple aumenta i prezzi di Mac e iPad: i contratti di Micron significano che i prezzi resteranno alti

Giovedì Apple ha aumentato i prezzi dei suoi dispositivi, iPad e MacBook. Il CEO Tim Cook aveva già avvertito che l'aumento dei prezzi era inevitabile. La ragione è l'elevata domanda di chip di memoria, vittima del boom dell'IA e dei massicci data center.

L'iPhone è stato fortunato in questa ondata di aumenti dei prezzi, poiché era stato escluso. Il prodotto è il principale generatore di ricavi e il best seller dell'azienda. Tuttavia, Apple ha deciso di aumentare i costi del laptop Neo più economico, passando da 599 a 699 dollari. Questo è avvenuto mesi prima che il prodotto fosse messo in vendita.

Il sito web di Apple mostrava che il MacBook Air con 512 gigabyte di archiviazione è salito a 1.299 dollari da 1.099 dollari. Il MacBook Pro con 1 terabyte di archiviazione è salito a 1.999 dollari da 1.699 dollari. L'iPad Air con 128 gigabyte è passato da 599 a 749 dollari. Apple ha anche aumentato i prezzi di entrambe le versioni del suo altoparlante HomePod e della sua scatola Apple TV.

La dichiarazione di Apple alla stampa ha espresso la necessità urgente di questo aumento. "Non abbiamo mai visto un aumento dei prezzi dei componenti così elevato e così rapido", ha dichiarato Apple in un comunicato. "Abbiamo protetto i nostri clienti da questi aumenti finora, ma abbiamo ora raggiunto un punto in cui dobbiamo iniziare ad aumentare i prezzi su diversi prodotti".

Dopo l'annuncio, Apple (NASDAQ: AAPL) sta vivendo il suo giorno peggiore dall'aprile 2025, con le azioni che hanno registrato un calo del 6%. Dell è scesa di oltre l'8%. Questo perché gli analisti hanno affermato che i concorrenti potrebbero dover aumentare i prezzi ancora di più rispetto ad Apple, poiché le strette relazioni di Apple con i fornitori hanno attenuato l'impatto.

Molti si aspettano anche che l'iPhone sia il prossimo. "L'iPhone non è risparmiato, il suo aumento è in arrivo", ha detto Nabila Popal, direttrice senior di ricerca presso IDC, aggiungendo che annunciare i cambiamenti prima del lancio dell'iPhone autunnale è stata una mossa intelligente.

Micron blocca i prezzi alti per anni

La radice del problema risiede nei produttori di memoria come Micron, che hanno una ragione per mantenere i prezzi alti per i prossimi anni.

Mercoledì, Micron ha dichiarato di aver trovato un modo per mantenere i prezzi alti per altri cinque anni firmando 16 "accordi strategici con i clienti" (SCA), che bloccano un prezzo minimo che, secondo l'azienda, garantisce "un margine lordo molto robusto per Micron, ben al di sopra dei margini trimestrali massimi raggiunti in qualsiasi ciclo precedente".

Il CEO di Micron, Sanjay Mehrotra, ha illustrato gli accordi durante le osservazioni preparatorie alla chiamata per gli utili del terzo trimestre, come riportato da Cryptopolitan.

Ha affermato che la maggior parte dei 16 accordi va dal 2026 al 2030. Ciascuno lega un acquirente a una quantità fissa di prodotto pagata all'interno di una fascia di prezzo che ha sia un pavimento che un soffitto. Il pavimento blocca quei margini elevati, mentre il soffitto protegge gli acquirenti se i prezzi della memoria salgono ancora di più.

Mehrotra ha detto che i clienti erano disposti a impegnarsi nonostante i margini ricchi perché si aspettano che le carenze durino.

"I nostri clienti stanno riconoscendo che le carenze di offerta di memoria e archiviazione richiederanno un tempo considerevole per migliorare", ha detto. "Anche se ci aspettiamo che l'offerta del settore migliori gradualmente nel 2028, al momento non abbiamo una visione chiara su quando l'offerta di memoria sarà in grado di recuperare il ritardo rispetto alla domanda in aumento".

Perché le nuove fabbriche non risolveranno il problema presto

Ha detto che la costruzione di nuove fabbriche di chip offre poco sollievo immediato, perché la memoria più complessa richiede più tempo per essere prodotta e, anche quando le nuove fabbriche apriranno, non ci sarà ancora abbastanza spazio per produrre sia la memoria ad alta larghezza di banda necessaria per l'IA sia gli altri tipi di NAND e DRAM.

"L'offerta è strutturalmente vincolata nella sua crescita e capacità di soddisfare la domanda del settore, nonostante i nostri sforzi completi per aumentare l'offerta", ha detto.

Gli SCA non bloccano tutto il capitale azionario di Micron. Mehrotra ha detto che gli accordi costituiranno il 40% dei ricavi dell'azienda, lasciando la maggior parte della sua offerta libera di essere venduta a prezzi negoziabili.

Ha offerto una buona notizia, dicendo che l'output DRAM di Micron nel 2026 dovrebbe "crescere nella fascia bassa-mediata del 20%, leggermente al di sopra delle nostre previsioni precedenti". Ha anche notato che i clienti SCA pagano in anticipo, il che aiuta Micron a finanziare l'espansione delle sue fabbriche.

I prezzi della memoria ad accesso casuale dinamico (DRAM) sono aumentati fino al 98% nel primo trimestre del 2026 e potrebbero salire ulteriormente del 58-63% in questo trimestre, secondo TrendForce, un'impennata che alcuni hanno definito "RAMageddon".