Victory Securities publie un guide sur les ETF Bitcoin et Ethereum au comptant à Hong Kong
- Victory Securities à Hong Kong a dévoilé ses propositions de frais pour les ETF Bitcoin et Ethereum suite à l'approbation régionale des produits d'ETF cryptographiques.
- Les frais du marché primaire pour ces ETF varient de 0,5 % à 1 %, avec un minimum de 850 $, tandis que les frais du marché secondaire s'élèvent à 0,15 % pour les transactions en ligne et à 0,25 % pour celles effectuées par téléphone.
- Les gestionnaires d'actifs américains facturent des frais similaires pour leurs ETF Bitcoin, avec quelques exceptions comme le Grayscale Bitcoin Trust, qui applique un taux de 1,5 %.
Victory Securities, basée à Hong Kong, a récemment révélé ses propositions de frais pour les fonds négociés en bourse (ETF) sur le Bitcoin et Ethereum, peu de temps après que les autorités régionales ont approuvé le commerce de ces produits de cryptomonnaie. Ce mouvement de Victory Securities survient dans un contexte d'anticipation alors que la Commission des valeurs mobilières et des futures de Hong Kong (SFC) n'a pas encore annoncé une liste complète des émetteurs d'ETF approuvés.
Selon un rapport traduit et partagé par le journaliste blockchain Colin Wu le 20 avril, les frais d'achat des ETF Bitcoin et Ethereum sur le marché primaire s'élèveraient entre 0,5 % et 1 % du montant total de la transaction, avec des frais de base fixés à 850 $. Cette structure s'applique également aux activités du marché secondaire, où les frais sont plus faibles : 0,15 % pour les transactions en ligne et 0,25 % pour les transactions téléphoniques, offrant ainsi des options adaptées aux différentes préférences des investisseurs.
Comparaison des frais et réaction du marché
La structure des frais de Victory Securities est étroitement alignée sur celles mises en œuvre par les gestionnaires d'actifs américains pour des produits similaires. Par exemple, Franklin Templeton applique un frais notablement plus bas de 0,19 % pour son ETF Bitcoin au comptant, tandis que les autres ETF fluctuent entre 0,20 % et 0,90 %. En revanche, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) facture des frais plus élevés, à hauteur de 1,5 %.
Le paysage réglementaire à Hong Kong évolue, comme l'a démontré le 15 avril lorsque Cointelegraph a rapporté l'approbation par la région d'ETF au comptant pour le Bitcoin et l'Ether. Suivant l'exemple des États-Unis, où les ETF Bitcoin au comptant ont attiré des capitaux importants, les actions de Hong Kong établissent un nouveau précédent pour les investissements dans les cryptomonnaies en Asie.
Impact régional et développements futurs
Trois gestionnaires d'actifs chinois hors territoire, notamment les filiales hongkongaises de Harvest Fund Management, Bosera Asset Management et China Asset Management (ChinaAMC), sont sur le point de lancer leurs ETF Bitcoin et Ether. Ces développements font suite à l'approbation récente par la Securities and Futures Commission (SFC) de trois émetteurs d'ETF, indiquant une dynamique positive au sein du secteur.
ChinaAMC se prépare activement au lancement de ses ETF, avec OSL Digital Securities qui jouera le rôle de dépositaire. De même, Harvest Global et Bosera International ont obtenu l'approbation réglementaire nécessaire mais n'ont pas encore commencé leurs offres d'ETF.
Malgré l'enthousiasme à Hong Kong, le marché chinois plus large reste restrictif envers le trading de cryptomonnaies, suite à une répression sévère en 2021. Cependant, Hong Kong s'établit progressivement comme un hub de cryptomonnaies régulé, visant à rivaliser internationalement avec des centres financiers majeurs comme Dubaï et Singapour. La stratégie du territoire inclut potentiellement l'ouverture aux investisseurs du continent chinois pour les investissements en cryptomonnaies via ces nouveaux ETF approuvés.
La communauté financière mondiale observe attentivement les mesures innovantes de Hong Kong concernant l'approbation du premier ETF Ether, malgré la réticence de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine à approuver un produit similaire. Les gestionnaires d'actifs et les investisseurs alignent leurs stratégies sur ces développements, espérant tirer parti des nouvelles opportunités offertes par l'évolution du cadre réglementaire de Hong Kong.
Alors que le marché des cryptomonnaies continue de maturer, l'introduction d'ETF à Hong Kong devrait attirer davantage d'investisseurs traditionnels, leur offrant un moyen plus sûr et régulé d'exposer leurs portefeuilles aux cryptomonnaies. Avec des milliards de dollars affluant vers les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, le marché de Hong Kong pourrait connaître un afflux similaire, remodelant durablement l'investissement dans la région.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
