كشفت شركة "فيكتوري سيكيوريتيز" التي تتخذ من هونغ كونغ مقراً لها، مؤخراً عن مقترحاتها بشأن رسوم Bitcoin والإيثيريوم Ethereum وذلك بعد فترة وجيزة من موافقة السلطات الإقليمية على تداول هذه المنتجات من العملات المشفرة. وتأتي هذه الخطوة من "فيكتوري سيكيوريتيز" وسط ترقب كبير، حيث لم تُعلن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) بعدُ عن القائمة الكاملة لجهات إصدار صناديق المؤشرات المتداولة المعتمدة.
بحسب تقرير ترجمه ونشره الصحفي المتخصص في تقنية البلوك تشين، كولين وو، في 20 أبريل، تتراوح رسوم شراء صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) Bitcoin Ethereum في السوق الأولية بين 0.5% و1% من إجمالي قيمة المعاملة، مع تحديد رسوم أساسية قدرها 850 دولارًا أمريكيًا. وينطبق هذا الهيكل أيضًا على أنشطة السوق الثانوية، حيث تكون الرسوم أقل - 0.15% للمعاملات عبر الإنترنت و0.25% للمعاملات الهاتفية، مما يوفر خيارات تناسب تفضيلات المستثمرين المختلفة.
مقارنة الرسوم واستجابة السوق
تتشابه رسوم شركة Victory Securities إلى حد كبير مع الرسوم التي يطبقها مديرو الأصول الأمريكيون على منتجات مماثلة. فعلى سبيل المثال، تفرض شركة Franklin Templeton رسومًا منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ 0.19% على صندوقها المتداول في البورصة (ETF) Bitcoin ، بينما تتراوح رسوم صناديق ETF الأخرى بين 0.20% و0.90%. في المقابل، يفرض صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) رسومًا أعلى تبلغ 1.5%.
يشهد المشهد التنظيمي في هونغ كونغ تطوراً مستمراً، كما يتضح من تقرير كوينتيليغراف الصادر في 15 أبريل/نيسان، والذي أفاد بموافقة المنطقة على صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لعملتي Bitcoin والإيثيريوم. وبعد أن حذت الولايات المتحدة حذوها، حيثtracصناديق المؤشرات المتداولة bitcoin رؤوس أموال كبيرة، تُرسّخ إجراءات هونغ كونغdent جديدة لاستثمارات العملات المشفرة في آسيا.
التأثير الإقليمي والتطورات المستقبلية
تستعد ثلاث شركات صينية لإدارة الأصول الخارجية، بما في ذلك وحدات هونغ كونغ التابعة لشركات إدارة الصناديق "هارفست فاند مانجمنت" و"بوسيرا أسيت مانجمنت" و"تشاينا أسيت مانجمنت" (ChinaAMC)، لإطلاق صناديقها المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة Bitcoin والإيثيريوم. وتأتي هذه التطورات عقب موافقة هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) مؤخراً على ثلاثة مزودين لصناديق ETFs، مما يشير إلى زخم إيجابي في هذا القطاع.
تستعد شركة ChinaAMC بنشاط لإطلاق صناديقها المتداولة في البورصة، حيث ستتولى شركة OSL Digital Securities مهمة الحفظ. وبالمثل، حصلت شركتا Harvest Global وBosera International على الموافقات التنظيمية اللازمة، لكنهما لم تبدآ بعدُ طرح صناديقهما المتداولة في البورصة.
على الرغم من الحماس السائد في هونغ كونغ، لا يزال السوق الصيني الأوسع نطاقاً مقيداً لتداول العملات المشفرة، وذلك في أعقاب حملة قمع شديدة في عام 2021. ومع ذلك، تعمل هونغ كونغ تدريجياً على ترسيخ مكانتها كمركز منظم للعملات المشفرة، ساعيةً إلى منافسة المراكز المالية الكبرى عالمياً مثل دبي وسنغافورة. وتشمل استراتيجية الإقليم إمكانية فتح المجال أمام المستثمرين الصينيين من البر الرئيسي للاستثمار في العملات المشفرة من خلال صناديق المؤشرات المتداولة المعتمدة حديثاً.
يراقب المجتمع المالي العالمي عن كثب الخطوات المبتكرة التي اتخذتها هونغ كونغ في الموافقة على أول صندوق استثمار متداول (ETF) للإيثيريوم، على الرغم من تردد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في الموافقة على منتج مماثل. ويعمل مديرو الأصول والمستثمرون على مواءمة استراتيجياتهم مع هذه التطورات، آملين في الاستفادة من الفرص الجديدة التي يتيحها الإطار التنظيمي المتطور في هونغ كونغ.
مع استمرار نضوج سوق العملات الرقمية، يُتوقع أن يُسهم طرح صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في هونغ كونغ في جذب المزيد من المستثمرين التقليديين، موفراً لهم طريقة أكثر أماناً وتنظيماً للاستثمار في العملات الرقمية. ومع تدفق مليارات الدولارات إلى صناديق المؤشرات المتداولة bitcoin في الولايات المتحدة، قد يشهد سوق هونغ كونغ تدفقاً مماثلاً، مما يُعيد تشكيل الاستثمار في المنطقة بشكل دائم.
