L'autorité de régulation britannique se félicite du rejet par la Haute Cour du recours de Revolut, Visa et Mastercard

La Haute Cour britannique vient de donner raison au régulateur des systèmes de paiement (PSR), rejetant ainsi une contestation judiciaire de Revolut, Visa et Mastercard.

Les trois entreprises tentaient de bloquer un projet de loi visant à limiter les frais que les banques peuvent se facturer mutuellement pour les paiements transfrontaliers en ligne. Elles ont échoué.

Le tribunal a jugé que l'autorité de régulation britannique avait eu raison de plafonner ces frais, malgré le recours déposé l'année précédente par Visa et Revolut. Ces derniers estimaient que l'autorité de régulation outrepassait ses prérogatives et nuisait à la concurrence. Le tribunal a rejeté cet argument.

Visa et Mastercard ont augmenté leurs frais après le Brexit

Ce combat a débuté en 2023 lorsque le PSR a affirmé avoir constaté que les frais avaient quintuplé depuis la sortie du Royaume-Uni de l'UE.

L'autorité de régulation a alors déclaré que cela prouvait qu'il était temps d'intervenir et de limiter les frais que les banques pouvaient facturer lorsque les gens utilisaient une carte pour faire des achats en ligne dans différents pays.

Le PSR a souligné que les paiements « sans présentation de la carte », où un acheteur dans un pays paie un vendeur dans un autre, généralement en ligne, sont ceux où les frais ont particulièrement explosé.

Entre 2021 et 2022, les frais des cartes de débit Visa et Mastercard sont passés de 0,2 % à 1,15 %, et les frais des cartes de crédit ont grimpé de 0,3 % à 1,5 %.

Même si Visa et Mastercard ne perçoivent pas directement les commissions d'interchange, elles ont tout de même quelque chose à perdre. Le tribunal a estimé que les banques sont plus enclines à utiliser leurs services lorsque les commissions sont élevées, car c'est ainsi qu'elles augmentent leurs profits. En baissant ces commissions, les banques pourraient se tourner vers la concurrence.

Le PSR avait averti, dans une note consultée par le Financial Times, que ces changements coûtaient chaque année aux entreprises britanniques entre 150 et 200 millions de livres sterling supplémentaires. C'est ce qui l'a incité à agir. Il a déclaré que ce plafonnement était nécessaire « pour protéger les entreprises britanniques contre les surpaiements ».

Les fintechs et les banques affirment que ce plafond leur cause des pertes

L'avis n'était pas unanime. De nombreuses fintechs et banques européennes se sont adressées directement au Trésor pour protester. Une association professionnelle a déclaré que ce plafonnement leur ferait « perdre de l'argent sur chaque transaction », car le coût de traitement d'un paiement serait supérieur aux frais qu'elles sont autorisées à facturer.

Les fintechs comme Revolut ont tenu le même discours. Contrairement aux grandes banques, elles ne tirent pas leurs revenus des prêts. Leur activité repose sur les frais de transaction. Plafonner ces frais impacte donc leurs principales sources de revenus.

D'autres ont affirmé que cette nouvelle règle aggraverait la situation économique. Ils ont soutenu qu'elle allait à l'encontre des plans du gouvernement britannique visant à développer le secteur et qu'elle était anticoncurrentielle.

Les choses ont déjà augmenté depuis le Brexit.

Les banques doivent désormais faire face à un surcroît de travail pour traiter les paiements entre le Royaume-Uni et l'Europe. À cela s'ajoute l'essor des portefeuilles numériques comme Apple Pay et Google Pay, qui engendrent des coûts supplémentaires et nécessitent de nouvelles technologies.

Bien que le plafonnement des prix ne soit toujours pas assorti d'une date ou d'une limite précise, cette décision permet au PSR d'aller de l'avant. Cependant, l'organisme de réglementation lui-même est voué à disparaître. Le gouvernement le supprime et le fusionne avec la Financial Conduct Authority (FCA).

Et tout cela s'est produit juste après que Donald Trump a fait pression pour plafonner à 10 % les taux d'intérêt des cartes de crédit. Les banques n'étaient pas contentes. Maintenant, elles doivent gérer ça aussi.