L'intérêt institutionnel atteint son pic alors que les Trésors américains tokenisés dépassent 10 milliards de dollars

La valeur totale des Trésors américains tokenisés a dépassé 10 milliards de dollars pour la première fois, suite à une semaine forte d'intérêt pour les instruments modernes d'actifs réels. Les données on-chain de RWA.xyz ont montré que la valeur totale a augmenté d'environ 7,59 % au cours des sept derniers jours. 

Les données ont révélé que la valeur totale des Trésors américains est désormais est de 10,13 milliards de dollars. Sur 64 actifs, il y a près de 59 000 détenteurs, et le rendement annuel à 7 jours (APY) moyen est de 3,28 %, en baisse par rapport à 5,28 % une semaine plus tôt.

Les Trésors américains tokenisés mènent la croissance sur les réseaux

Les Trésors américains tokenisés sont des représentations numériques de la dette du gouvernement américain, un actif qui a longtemps soutenu l'économie contemporaine. L'argent investi par une institution ou, plus rarement, un individu achetant un Trésor américain tokenisé est ensuite utilisé pour acheter de véritables bons du Trésor américain ou des prêts à court terme garantis par le Trésor. En échange, l'investisseur reçoit un token qui génère des rendements.

Selon les dernières métriques des produits de trésorerie, Circle USYC de Circle International était le produit de Trésor américain tokenisé le plus populaire, avec une capitalisation boursière de 1,69 milliard de dollars et un rendement annuel à 7 jours de 3,01 %. Ondo U.S. Dollar Yield (USDY) détenait 1,20 milliard de dollars, et BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) détenait 1.68 milliard de dollars. 

Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (BENJI), à 892 millions de dollars, et Ondo Short-Term US Government Bond Fund (OUSG), à 733 millions de dollars, étaient deux autres produits remarquables. 

Selon la capitalisation boursière par réseau, la plupart des produits de Trésors américains tokenisés (et actifs numériques similaires) étaient détenus sur blockchain, totalisant environ 5,6 milliards de dollars. BNB Chain a suivi avec 2,1 milliards de dollars, tandis que Stellar a pris la troisième place avec 698,7 millions de dollars. Solana, Aptos et Avalanche C-Chain détenaient respectivement 510,8 millions de dollars, 331,3 millions de dollars et 238,4 millions de dollars. Arbitrum détenait le moins avec 199,1 millions de dollars.

En ce qui concerne les flux nets, au cours des 30 derniers jours, USDY d'Ondo a mené avec 567 millions de dollars, suivi par JTRSY de Centrifuge avec 240 millions de dollars. BENJI de Franklin et USTBL de Spiko ont gagné respectivement 71 millions de dollars et 51 millions de dollars, tandis que USYC de Circle a contribué à hauteur de 164 millions de dollars. 

Les trésoreries tokenisées ouvrent l'accès à la blockchain pour des investisseurs diversifiés

Les instruments de Trésors américains tokenisés continuent d'attirer une attention significative des investisseurs institutionnels et à patrimoine net élevé, mais leurs exigences d'investissement minimum élevées et leurs procédures de sélection restent un défi. BUIDL de BlackRock, par exemple, a une exigence d'investissement minimum de 5 millions de dollars, ce qui reflète son focus sur les investisseurs institutionnels. 

D'autres produits maintiennent également des exigences d'éligibilité pour garantir la participation d'acheteurs qualifiés. D'un autre côté, certains produits, comme USDY d'Ondo, qui compte actuellement plus de 17 000 détenteurs individuels, ciblent les investisseurs de détail, en particulier ceux en dehors des États-Unis.

Selon les recherches d'Arkham Intelligence, ces produits proposera offrent plusieurs avantages clés aux détenteurs, y compris la possibilité d'être échangés et rachetés 24h/24 et 7j/7, car ils sont on-chain. Le gouvernement américain et des sociétés de gestion d'investissement réputées comme BlackRock les soutiennent également. De plus, ils peuvent être utilisés comme collatéral dans la DeFi.

Ces caractéristiques rendent les Trésors américains tokenisés de plus en plus populaires, ce qui attire à la fois les investisseurs institutionnels et individuels. S'appuyant sur cette tendance, le géant de l'investissement BlackRock a identifié la tokenisation et la cryptomonnaie comme les « thèmes qui pilotent les marchés » en 2026.

Dans la 2026 Thematic Outlook, BlackRock a pointé a souligné que la tokenisation, ou la représentation numérique d'actifs réels comme les actions et l'immobilier, gagne en traction.

Selon la société d'investissement, ce changement fait partie d'une évolution dans la façon dont les investisseurs accèdent aux marchés. Un exemple précoce d'actif tokenisé est une stablecoin, telle qu'une stablecoin adossée au dollar américain.

« À notre avis, à mesure que la tokenisation continue de croître, la possibilité d'accéder à des actifs au-delà des liquidités et des Trésors américains via la blockchain augmentera également », a déclaré le rapport. Il a spécifiquement mentionné la blockchain Ethereum comme un bénéficiaire potentiel de l'expansion de la tokenisation, compte tenu de son utilisation généralisée dans le développement d'applications décentralisées et d'infrastructures de tokens.