La hausse imminente de l'offre de pétrole brut de l'Arabie saoudite pourrait signifier des temps difficiles pour l'économie russe

Le gouvernement saoudien serait sur le point d'inonder le marché mondial de l'offre de pétrole si l'OPEP ne s'engageait pas à réduire les flux de pétrole. L'afflux imminent de pétrole pourrait faire chuter les prix du pétrole jusqu'à 50 dollars le baril. Cette mesure pourrait créer une crise pour les membres de l'OPEP, y compris la Russie.

Le Royaume d'Arabie saoudite est le plus grand exportateur de pétrole et le leader de facto de l'OPEP. Le Royaume tente de maintenir les prix du pétrole au-dessus de 100 dollars le baril en exhortant les États membres de l'OPEP à réduire la production. Cependant, cette stratégie ne semble pas fonctionner puisque les prix Brent oscillent autour de 75 dollars le baril au moment de cette publication et ont été négociés en dessous de 100 dollars depuis juillet 2022.

L'Arabie saoudite laisse entendre une augmentation de l'offre mondiale de pétrole

Le royaume aurait laissé entendre qu'il inonderait le marché mondial de l'offre de pétrole à partir de décembre, ce qui pourrait potentiellement faire chuter les prix du pétrole jusqu'à 50 dollars le baril. Selon des sources, les prix bas affecteraient les membres de l'OPEP, qui ne se sont pas alignés sur la demande de l'Arabie saoudite de réduire les flux de pétrole. 

L'effondrement des prix mondiaux du pétrole pourrait poser un obstacle significatif à l'économie russe. Le Royaume prévoit d'augmenter sa production mensuelle de 83 000 barils par jour supplémentaires. L'augmentation de l'offre portera sa production à 1 million de barils par jour d'ici la fin de 2025.

Août de données Le rapport de S&P Global Ratings a révélé que la Russie a surproduit du pétrole depuis Moscou de 122 000 barils au-dessus de son quota quotidien en juillet. Moscou pourrait répondre à la pression croissante pour tirer profit du pétrole. La guerre de trois ans de la Russie contre l'Ukraine a pu jouer un rôle dans la surproduction russe, car la guerre a augmenté les dépenses gouvernementales.

L'économie russe est fortement dépendante du pétrole. Le ministre des Finances russe, Anton Siluanov, a déclaré dans une interview diffusée que la Russie tente de réduire sa dépendance à ses réserves de pétrole et de gaz à environ 23 % d'ici 2027. La production de gaz et de pétrole représentait jusqu'à 40 % des recettes budgétaires du pays il y a quelques années.

La dépendance excessive de la Russie au pétrole pourrait sceller le sort de son économie

La dépendance excessive de la Russie au pétrole explique pourquoi l'Union européenne centrés sanctions autour des exportations de pétrole de la Russie dans le but de limiter les profits pétroliers du pays. L'UE a sanctionné les importations maritimes de pétrole en provenance de Russie et a plafonné ses prix à 60 dollars le baril. 

Ce plafond a été introduit pour éviter un choc sur les prix du pétrole en maintenant l'offre mondiale de pétrole tout en limitant simultanément les marges bénéficiaires de la Russie. La Russie a réussi à contourner ces sanctions en utilisant des pétroliers fantômes, mais l'afflux imminent de pétrole de l'Arabie saoudite pourrait rendre difficile pour la Russie de les contourner.

Simon Henderson, directeur du Programme Bernstein sur les politiques du Golfe et de l'énergie au Washington Institute, a déclaré que le mouvement de l'Arabie saoudite en décembre pourrait faire renaître une guerre des prix du pétrole entre la Russie et l'Arabie saoudite qui s'est produite pendant la pandémie en 2020. Les deux géants du pétrole étaient en désaccord sur les flux de production, conduisant à un double déversement de pétrole pour tester quelle nation pourrait naviguer plus longtemps dans la demande mondiale de pétrole en baisse.

Selon le Fonds Monétaire International, l'Arabie saoudite a besoin que les prix du pétrole reviennent à 100 dollars le baril pour équilibrer ses comptes. Cependant, des sources indiquent que le Royaume est disposé à continuer à céder des parts de marché à d'autres producteurs et croit pouvoir survivre à une période de bas prix du pétrole en puisant dans des sources secondaires de revenus gouvernementaux.