Bilan : Les entreprises qui ont mené le 2022 marché baissier

Le marché baissier de 2022 se caractérise par des prix des cryptomonnaies en chute libre, affectés par une inflation croissante et des marchés volatils qui ont entraîné une baisse de la confiance des consommateurs.

La situation a conduit à une crise de liquidité dans toute l'industrie, poussant plusieurs entreprises à l'insolvabilité et révélant la pourriture dans d'autres.

Axie Infinity

En mars, des pirates ont piraté le jeu play-to-earn pour plus de 625 millions de dollars via leur pont Ronin.

Les enquêteurs ont tracé l'attaque jusqu'à Lazarus, un groupe nord-coréen de cybercriminalité. La plateforme a ensuite réussi à lever 150 millions de dollars pour rembourser ses utilisateurs. L'assistance de Binance et de Chainalysis leur a permis de geler 5,8 millions de dollars liés à la criminalité cryptographique.

Le piratage a marqué le premier cas significatif où la confiance des investisseurs a commencé à faiblir.

Celsius Network

Celsius a montré son premier signe de détresse en avril lorsqu'il a commencé à limiter le produit Celcius Earn. Plus tard en mai, l'effondrement de Terra Luna a entraîné un effet « domino » qui a envoyé l'entreprise à l'insolvabilité.

En juillet, l'entreprise avait licencié 23 % de son personnel et faisait face à plusieurs poursuites judiciaires intentées par ses prêteurs. Selon l'agrégateur DeFi KeyFi, Celsius s'est livré à des manipulations de marché et n'a pas mis en œuvre de mesures comptables de base pour protéger les dépôts des utilisateurs.

Celsius a reconnu des pertes de plus de 1,3 milliard de dollars, l'entreprise a déposé le bilan et ses investisseurs ont payé un prix lourd.

Écosystème Terra

L'écosystème Terra vit toujours avec ses jetons natifs toujours négociés sur plusieurs bourses. Il en va de même pour ses applications décentralisées (dApps).

Terra Luna était un protocole de stablecoin décentralisé pour UST, adossé au dollar américain. Le protocole s'est écrasé dans une spirale mortelle entraînant une perte de 45 milliards de dollars en 72 heures. 

L'incident de mai a marqué un point d'inflexion significatif dans le marché baissier de 2022.

Les applications qui ont succombé à l'effondrement de Terra Luna incluent Alice, le service de noms Terra, Terra Nova, LoTerra et Stake. Il s'agissait toutes d'applications tierces qui fonctionnaient aux côtés du protocole Terra.

De nombreux utilisateurs dénoncent la perte de leurs investissements, avec des rapports indiquant que plusieurs envisagent le suicide.

Three Arrows Capital

Three Arrows Capital était un fonds de hedge crypto basé à Singapour qu'un tribunal des Îles Vierges britanniques a ordonné de liquider en juin 2022.

À son apogée, les analystes évaluaient l'entreprise à plus de 560 millions de dollars ; elle avait cependant une exposition significative à des entreprises en difficulté comme Axie Infinity, Terra Luna et BlockFi. La confiance des investisseurs brisée a entraîné une vague d'appels de marge de la part des prêteurs que l'entreprise n'a pas honorés.

Les liquidateurs travaillent au désengagement de l'entreprise défaillante ; le juge Martin Glenn, juge aux faillites américain, a assigné les fondateurs de l'entreprise à comparaître.

Voyager Digital

Voyager Digital a déposé le bilan après que Three Arrows Capital a fait défaut sur un prêt de 650 millions de dollars. L'événement a forcé l'entreprise à geler les dépôts et les retraits.

En juin, Sam Bankman-Fried (SBF) a offert à l'entreprise en difficulté une ligne de crédit de 500 millions de dollars pour l'aider à surmonter la tempête. Les événements actuels indiquent que les dons de SBF étaient des fonds clients de son échange. 

L'entreprise doit plus de 100 000 débiteurs entre 1 milliard et 10 milliards de dollars. Dans les dépôts effectués en septembre, l'entreprise a indiqué qu'elle mettrait ses actifs aux enchères.

FTX / Alameda

Le fiasco FTX / Alameda a fait la une des journaux. L'échange FTX était considéré comme l'un des trois principaux échanges par volume de trading avant son effondrement. 

L'échange a périclité en novembre suite à une crise de liquidité aiguë et à des allégations de détournement de fonds des utilisateurs. Son effondrement a résonné dans toute l'industrie des cryptomonnaies, certains de ses proches alliants ayant déposé le bilan ou signalé des crises de liquidité.

Des rapports indiquent qu'au moins 1 milliard de dollars de fonds d'investisseurs ont été perdus sur l'échange. L'ancien PDG de l'échange, Sam Bankman-Fried (SBF), pourrait encourir jusqu'à 100 ans de prison s'il est reconnu coupable.

Avec des investisseurs qui dénoncent toujours, les analystes suggèrent qu'il pourrait falloir jusqu'à 10 ans avant que le tribunal ne puisse achever les procédures de faillite et compenser les investisseurs.

L'effondrement de FTX s'est produit en novembre, et ses effets se feront sentir en 2023 alors que le marché se déroule. 

Industrie en difficulté du marché baissier

Graphique BTC/USD 2022, Bitcoin a perdu 60% lors du marché baissier 2022.

Le nombre d'entreprises ayant contribué au marché baissier de 2022 est énorme. Certaines autres entreprises non mentionnées incluent BlockFi, Serum, Mirror Protocol, Nuri, Symbiont, Unify, FTX US, Skynet Labs et MistX.

Les crises de liquidité, les détournements de fonds, les piratages et les « rug pulls » de projets se sont tous produits lors du marché baissier de 2022, offrant une leçon douloureuse alors que nous entrons dans 2023.