Tour d'horizon : Les entreprises qui ont mené le marché baissier de 2022

Le marché baissier de 2022 est caractérisé par une chute vertigineuse des prix des cryptomonnaies, attisée par une inflation croissante et des marchés volatils qui ont entraîné une baisse de la confiance des consommateurs.

Cette situation a engendré une crise de liquidités dans tout le secteur, poussant de nombreuses entreprises à la faillite et révélant les problèmes au sein d'autres.

Axie Infinity

En mars, des pirates informatiques ont dérobé plus de 625 millions de dollars au jeu « pay-to-earn » depuis leur pont Ronin.

Les enquêteurs ont tracl'attaque jusqu'à Lazarus, un groupe de cybercriminels nord-coréen. La plateforme a ensuite réussi à lever 150 millions de dollars pour rembourser ses utilisateurs. L'aide de Binance et Chainalysis lui a permis de geler 5,8 millions de dollars liés à des activités criminelles dans le secteur des cryptomonnaies.

Ce piratage a marqué le premier épisode significatif de l'érosion de la confiance des investisseurs.

Réseau Celsius

Celsius a montré ses premiers signes de difficultés en avril, en limitant la distribution de son produit Celsius Earn. Plus tard, en mai, la faillite de Terra Luna a provoqué un effet domino qui a conduit l'entreprise à l'insolvabilité.

En juillet, l'entreprise avait licencié 23 % de ses effectifs et faisait face à de multiples poursuites judiciaires de la part de ses créanciers. Selon KeyFi, un agrégateur de services DeFi , Celsius s'est livrée à des manipulations de marché et n'a pas mis en œuvre les mesures comptables élémentaires nécessaires à la protection des dépôts des utilisateurs.

Celsius a reconnu des pertes de plus de 1,3 milliard de dollars, la société s'est placée sous la protection de la loi sur les faillites et ses investisseurs ont payé un prix exorbitant.

Écosystème Terra

L' écosystème Terra perdure, ses jetons natifs étant toujours négociés sur de nombreuses plateformes d'échange. On ne peut toutefois pas en dire autant de ses applications décentralisées (dApps). 

Terra Luna était un protocole de stablecoin décentralisé pour le dollar américain (UST), indexé sur le dollar. Le protocole s'est effondré, entraînant une perte de 45 milliards de dollars en 72 heures. 

L'événement de mai a marqué un tournant important dans le marché baissier de 2022.

Parmi les applications qui ont disparu suite à l'effondrement de Terra Luna, on compte Alice, Terra Name Service, Terra Nova, LoTerra et Stake. Il s'agissait d'applications tierces fonctionnant avec le protocole Terra.

De nombreux utilisateurs crient à l'injustice après avoir perdu leurs investissements, et plusieurs d'entre eux auraient même envisagé le suicide.

Capitale des Trois Flèches

Three Arrows Capital était un fonds spéculatif crypto basé à Singapour dont la liquidation a été ordonnée par un tribunal des îles Vierges britanniques en juin 2022.

À son apogée, les analystes estimaient la valeur de l'entreprise à plus de 560 millions de dollars ; toutefois, elle était fortement exposée à des sociétés en difficulté comme Axie Infinity, Terra Luna et BlockFi. La perte de confiance des investisseurs a entraîné une vague d'appels de marge de la part des prêteurs, auxquels l'entreprise n'a pas pu répondre.

Les liquidateurs travaillent à la dissolution de l'entreprise en faillite ; le juge Martin Glenn, juge américain spécialisé dans les faillites, a assigné à comparaître les fondateurs de la société.

Voyager numérique

Voyager Digital s'est placée sous la protection de la loi sur les faillites après le défaut de paiement d'un prêt de 650 millions de dollars contracté auprès de Three Arrows Capital. Cet événement a contraint l'entreprise à geler les dépôts et les retraits.

En juin, Sam Bankman Fried (SBF) a accordé à l'entreprise en difficulté une ligne de crédit de 500 millions de dollars pour l'aider à surmonter la crise. Les événements récents indiquent que ces aides provenaient en réalité des fonds des clients de sa plateforme d'échange. 

L'entreprise doit entre 1 et 10 milliards de dollars à plus de 100 000 débiteurs. Dans des documents déposés en septembre, elle a indiqué son intention de mettre ses actifs aux enchères.

FTX/ Alameda

Le fiasco de FTX/Alameda a fait la une des journaux. Avant son effondrement, la bourse FTX était considérée comme l'une des trois premières en termes de volume d'échanges. 

La plateforme d'échange a périclité en novembre suite à une grave crise de liquidités et à des allégations de détournement de fonds. Son effondrement a eu des répercussions dans tout le secteur des cryptomonnaies, certains de ses proches alliés se déclarant en faillite ou signalant des problèmes de liquidités.

Selon les informations disponibles, au moins un milliard de dollars d'investissements auraient été perdus lors de cette affaire. L'ancien PDG de la bourse, Sam Bankman-Fried (SBF), risque jusqu'à 100 ans de prison s'il est reconnu coupable.

Alors que les investisseurs continuent de crier à l'injustice, les analystes estiment qu'il pourrait falloir jusqu'à 10 ans avant que le tribunal puisse achever la procédure de faillite et indemniser les investisseurs.

L'effondrement de FTX s'est produit en novembre et ses effets continueront de se faire sentir en 2023, au gré de l'évolution du marché. 

Un secteur en difficulté suite à un marché baissier

Graphique BTC/USD 2022 : Bitcoin a perdu 60 % lors du marché baissier de 2022.

Le nombre d'entreprises ayant contribué au marché baissier de 2022 est considérable. Parmi les autres entreprises non mentionnées ici figurent BlockFi, Serum, Mirror Protocol, Nuri, Symbiont, Unify, FTX US, Skynet Labs et MistX.

Crises de liquidités, détournements de fonds, piratages informatiques et annulations de projets ont tous marqué le marché baissier de 2022, et constituent une leçon douloureuse à l'aube de 2023.