Peter Thiel vend 537 000 actions Nvidia, réduit sa participation Tesla sans explication

L'homme d'affaires milliardaire Peter Thiel a vendu les 537 000 dernières actions Nvidia qu'il détenait au T3, sans aucun avertissement ni commentaire.

Ces chiffres ont été révélés dans son dernier dépôt de formulaire 13F samedi, qui a montré que près de 40 % du portefeuille d'actions de son fonds entier a été anéanti en un seul mouvement.

Peter a également réduit sa participation dans Tesla, ne laissant que 65 000 actions. Aucune déclaration, aucun entretien et aucun contexte whatsoever.

Le timing ne pouvait pas être plus choquant. Nvidia vient de dépasser une valorisation de 5 000 milliards de dollars, ses revenus des centres de données ont bondi de 56 %, et les analystes avancent désormais des projections de 1 000 milliards de dollars de ventes annuelles d'ici 2030.

Wall Street continue d'applaudir, mais Peter a quitté le train. Son exposition totale en actions longues est passée de 212 millions de dollars au T2 à seulement 74,4 millions de dollars au T3, soit une réduction de près de 65 % de son portefeuille.

Le fonds spéculatif de Peter, Thiel Macro LLC, ne détient plus que trois actions : Tesla, Microsoft et Apple.

Thiel se débarrasse de Vistra, réduit Tesla

Le rapport du T3 a montré que Peter a également éliminé Vistra Energy, ce qui représentait un autre bloc de 19 % de son livre d'actions, signifiant que près de 60 % de son portefeuille précédent a été liquidé en un seul trimestre. Il a également vendu une partie de ses détentions de Tesla, car il ne détient plus que 65 000 actions de l'entreprise dirigée par Elon Musk, représentant environ 39 % de l'ensemble du portefeuille. Elon et Peter se connaissent depuis longtemps

Pendant ce temps, ce qui est particulièrement surprenant, c'est que Peter a précédemment loué la domination de Nvidia. Il l'a qualifiée de leader matériel dans la course à l'IA. Mais en même temps, il a répété à plusieurs reprises que le marché de l'IA est dans une boucle de spéculation, avertissant que les investisseurs intègrent des rendements qui pourraient prendre 15 à 20 ans pour se matérialiser réellement. Le dernier dépôt prouve qu'il agit sur cette conviction maintenant, pas seulement qu'il en parle. Il parie que le marché s'avance bien trop vite par rapport à ce que les fondamentaux économiques peuvent justifier.

Avec Nvidia et Vistra supprimés, et Tesla réduit, le fonds est désormais construit autour de seulement trois actions. Microsoft détient 34 %, Apple obtient 27 %, et Tesla, après avoir été réduit, représente 39 %.

Il n'est pas seul non plus. Jeff Bezos a qualifié la frénésie de l'IA d'« bulle industrielle ». Le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a mis en garde contre un ralentissement de 12 à 24 mois. James Anderson a déclaré que la rumeur d'un financement de 100 milliards de dollars d'OpenAI par Nvidia est « inquiétante ». Et Michael Burry, célèbre pour avoir parié contre le marché immobilier en 2008, a déposé des positions d'achat d'options de vente (puts) massives contre Nvidia et Palantir, l'entreprise que Peter a cofondée et préside encore.

Peter a toujours été profondément impliqué dans la tech. Il a cofondé PayPal, l'a dirigé et l'a introduit en bourse. Il a été le premier investisseur extérieur de Facebook. Il a aidé à lancer Palantir, soutenu SpaceX, et contribué à faire de Founders Fund une force sérieuse dans le capital-risque.