L'Amérique du Nord domine le marché mondial des cryptomonnaies avec 1 300 milliards de dollars d'activité sur la blockchain : Chainalysis

L'Amérique du Nord a conservé sa position de premier marché mondial des cryptomonnaies, selon le dernier rapport de la société d'analyse de la blockchain Chainalysis.

Entre juillet 2023 et juin 2024, la région a enregistré un volume d'échanges sur la blockchain estimé à 1 300 milliards de dollars. Selon Chainalysis, cela représente environ 22,5 % de l'activité mondiale des cryptomonnaies.

Le rapport souligne la prédominance des acteurs institutionnels en Amérique du Nord. Il révèle également qu'environ 70 % de l'activité de la région concerne des transferts supérieurs à 1 million de dollars.

Les États-Unis sont en tête de l'adoption mondiale des cryptomonnaies

Les États-Unis s'imposent comme le principal moteur de la domination nord-américaine sur le marché des cryptomonnaies. Le pays se classe quatrième dans l'indice annuel mondial d'adoption des cryptomonnaies établi par Chainalysis.

Selon Chainalysis, la place prépondérante du pays dans le secteur des cryptomonnaies est attribuée à plusieurs facteurs, notamment sa richesse substantielle, sa population importante, ses marchés de capitaux profonds et liquides, et son écosystème d'innovation florissant.

De plus, les États-Unis bénéficient d'un avantage certain en matière de stabilité politique, de situation favorable aux investissements et de rôle du dollar américain dans le système financier mondial.

Chainalysis constate que les marchés américains présentent une volatilité plus élevée que les marchés mondiaux. Cette volatilité est largement attribuée à l'intense activité institutionnelle du pays.

Le rapport aborde également l'impact des produits négociés en bourse (ETP) Bitcoin au comptant sur le marché américain. Le lancement des fonds négociés en bourse (ETF) en janvier 2024 a stimulé l'intérêt des investisseurs institutionnels et les flux de capitaux vers Bitcoin.

Kevin Tang, de l'équipe Digital Assets de BlackRock, a expliqué l'importance de ces ETPen déclarant : « Le lancement des bitcoin est historique et témoigne de la forte demande des investisseurs pour un moyen peu coûteux, efficace et sécurisé d'investir dans bitcoin. » 

L'activité liée aux stablecoins se détourne des plateformes américaines

Malgré la croissance globale du marché américain des cryptomonnaies, Chainalysis a observé un net déplacement de l'activité des stablecoins hors des plateformes réglementées aux États-Unis. Cette tendance pourrait refléter les obstacles liés à l'incertitude réglementaire qui entoure les stablecoins et les cryptomonnaies aux États-Unis.

Le rapport suggère que cette évolution n'indique pas nécessairement un déclin de la participation au marché américain, mais témoigne plutôt du rôle croissant des stablecoins sur les marchés émergents et dans les juridictions non américaines.

Circle, l'émetteur du stablecoin USDC, a souligné la demande mondiale croissante d'actifs adossés au dollar américain parmi les personnes vivant en dehors des systèmes financiers traditionnels.

tendances du marché canadien

Selon le rapport, le marché canadien des cryptomonnaies demeure un acteur majeur en Amérique du Nord. Le pays a enregistré des transactions d'une valeur d'environ 119 milliards de dollars au cours de la période considérée.

Les marchés canadiens suivent de près les tendances américaines, mais avec une volatilité moindre. Le pays affiche des gains plus modérés en période de marché haussier et destracmoins marqués en période de marché baissier.

Kunal Bhasin, associé et co-responsable du Centre d'excellence des actifs numériques de KPMG, a partagé ses réflexions sur le paysage crypto canadien

Même si les changements réglementaires ont entraîné la disparition de certaines grandes entreprises de cryptomonnaies, Bhasin a souligné que les Canadiens ont toujours accès à des plateformes réglementées pour s'impliquer dans le secteur des cryptomonnaies.

Le rapport conclut que l'avenir de l'Amérique du Nord dans le secteur des cryptomonnaies repose sur un équilibre entre la dynamique institutionnelle, la clarté réglementaire et l'innovation.

« L’adoption institutionnelle a pris une tournure différente cette année. Elle est plus mesurée et exige une vigilance accrue après la chute spectaculaire de FTX lors du cycle précédent », a déclaré Claire Ching de Gemini.