L'Amérique du Nord domine le marché mondial des cryptos avec 1,3 T$ d'activité on-chain : Chainalysis

L'Amérique du Nord a maintenu sa position de premier marché de cryptomonnaies au monde, selon le dernier rapport du cabinet d'analyse blockchain Chainalysis.

Entre juillet 2023 et juin 2024, la région a reçu une valeur on-chain estimée à 1,3 billion de dollars. Selon Chainalysis, cela représente environ 22,5 % de l'activité mondiale de cryptomonnaies.

Le rapport met en évidence la domination des acteurs institutionnels en Amérique du Nord. De plus, ils ont révélé qu'environ 70 % de l'activité de la région consiste en des transferts dépassant 1 million de dollars.

Les États-Unis mènent l'adoption mondiale de la crypto

Les États-Unis émergent comme le principal moteur de la domination crypto de l'Amérique du Nord. Le pays se classe au quatrième rang de l'indice mondial annuel d'adoption de Chainalysis.

Selon Chainalysis, la prééminence du pays dans l'espace crypto est attribuée à plusieurs facteurs, notamment sa richesse substantielle, sa grande population, ses marchés de capitaux profonds et liquides, et son écosystème d'innovation florissant.

De plus, les États-Unis ont un avantage en matière de stabilité politique, de situation d'investissement positive et du rôle du dollar américain dans le système financier mondial.

Chainalysis note que les marchés américains présentent une volatilité plus élevée par rapport aux marchés mondiaux. Cette volatilité est largement attribuée aux niveaux élevés d'activité institutionnelle dans le pays.

Le rapport parle également de l'impact des produits négociés en bourse (ETP) Bitcoin au comptant sur le marché américain. Le lancement des fonds négociés en bourse (ETF) en janvier 2024 a stimulé l'intérêt institutionnel et les flux entrants dans le Bitcoin.

Kevin Tang de l'équipe Digital Assets de BlackRock a apporté des éclairages sur l'importance de ces ETP, déclarant, « Le lancement des ETP Bitcoin aux États-Unis a été historique et témoigne de la demande refoulée des investisseurs pour un moyen peu coûteux, efficace et sécurisé d'investir dans le bitcoin. »

L'activité des stablecoins se déplace des plateformes américaines

Malgré la croissance globale du marché crypto américain, Chainalysis a observé un changement notable de l'activité des stablecoins loin des plateformes réglementées aux États-Unis. Cette tendance peut refléter les barrières imposées par l'incertitude réglementaire entourant les stablecoins et la crypto aux États-Unis.

Le rapport suggère que ce changement n'indique pas nécessairement un déclin de la participation sur le marché américain, mais reflète plutôt le rôle en pleine expansion des stablecoins dans les marchés émergents et les juridictions non américaines.

Circle, l'émetteur du stablecoin USDC, a souligné la demande mondiale croissante pour les actifs adossés au dollar américain parmi les personnes en dehors des systèmes financiers traditionnels.

Tendances du marché canadien

Selon le rapport, le marché crypto canadien reste un acteur majeur en Amérique du Nord. Le pays a reçu environ 119 milliards de dollars de valeur pendant la période rapportée.

Les marchés canadiens suivent de près les tendances américaines mais avec moins de volatilité. Le pays montre des gains plus modérés pendant les marchés haussiers et des retracements plus doux pendant les marchés baissiers.

Kunal Bhasin, Partner & Co-Lead au Centre d'excellence Digital Assets de KPMG, a partagé ses réflexions sur le paysage crypto canadien.

Même si les changements réglementaires ont conduit à la sortie de certaines entreprises crypto majeures, Bhasin a souligné que les Canadiens ont toujours accès à des plateformes réglementées pour s'impliquer dans la cryptomonnaie.

Le rapport conclut que l'avenir de l'Amérique du Nord dans l'espace crypto réside dans l'équilibre entre l'élan institutionnel, la clarté réglementaire et l'innovation.

« L'adoption institutionnelle a pris une saveur différente ce cycle. Elle est plus mesurée et nécessite beaucoup plus de diligence raisonnable après la chute spectaculaire de FTX du cycle précédent », a déclaré Claire Ching de Gemini.