Les teneurs de marché ont injecté des stablecoins dans les plateformes d'échange, augmentant ainsi la liquidité d'environ 100 millions de dollars. Ces afflux ont coïncidé avec une chute des cours des cryptomonnaies, le Bitcoin descendant jusqu'à environ 60 000 dollars.
Les teneurs de marché transfèrent des stablecoins vers les plateformes d'échange. Ces afflux de stablecoins pourraient signaler de nouvelles opportunités d'achat, alors que les cours des cryptomonnaies ont de nouveau reculé. Ces derniers jours, les principaux teneurs de marché ont approvisionné leurs portefeuilles sur les plateformes d'échange, ce qui pourrait influencer le marché.
Wintermute a déposé un total de 42 millions d'USDT au cours des dernières 24 heures, avec des dépôts réguliers toutes les quelques heures. Le teneur de marché a constitué la totalité de ses réserves d'USDT et dispose encore d'une petite quantité d'USDC.
Le deuxième plus gros déposant était Flow Traders, avec un dépôt de 34,12 millions de dollars, accompagné de retraits Bitcoin (BTC). Animoca Brands a retiré 16,57 millions de dollars en USDT de ses portefeuilles, et Carrot_BTC, un gros déposant connu, a ajouté 6,9 millions de dollars en USDC.
Ces dépôts ont eu lieu au cours d'une semaine où les flux d'échange de stablecoins étaient négatifs. Sur les sept derniers jours, les flux nets ont été négatifs à hauteur de 316,86 millions de dollars. Ces dépôts récents s'inscrivent dans un renversement de tendance, les stablecoins faisant leur retour sur les plateformes d'échange et signalant une pression à l'achat. Les réserves totales de stablecoins sur les plateformes d'échange s'élèvent à 26,13 milliards de dollars, auxquelles s'ajoutent des réserves non comptabilisées sur les plateformes d'échange décentralisées et dans divers coffres-forts de rendement et de prêt.
Une part importante de l'offre de stablecoins a migré vers les protocoles de couche 2 (L2), et une partie de cette liquidité reste fragmentée et difficile à trac. Au total, la valeur des stablecoins sur L2 a dépassé 10 milliards de dollars, avec un mélange d'USDT, d'USDC et d'autres jetons adossés à des cryptomonnaies. Ces stablecoins sont principalement utilisés sur des applications décentralisées ou pour le commerce de jetons dérivés de mèmes.
Les volumes de stablecoins augmentent grâce aux entrées de USDT et d'USDC
Ces entrées de capitaux interviennent alors que les volumes de stablecoins sont légèrement plus élevés, atteignant 55 milliards de dollars pour l'USDT et l'USDC, les actifs les plus utilisés. Il est impossible de vérifier si les achats ont déjà commencé ou si les teneurs de marché attendent une baisse plus importante.
L'USDT et l'USDC ont enregistré les plus importantes entrées nettes de cryptomonnaies le mois dernier. D'autres stablecoins, comme le DAI, ont connu des variations d'offre plus importantes, dues à leur création et à leur destruction quasi constantes. L'offre d'USDT a augmenté de 792 millions de jetons.
L'USDC a été un moteur de croissance, notamment grâce à l'émission de nouveaux stablecoins sur Base. Au cours des 30 derniers jours, l'USDC a enregistré une hausse nette de 959,4 millions de dollars.
Une partie des flux entrants sur Binance pourrait être liée au nouveau programme Launchpad pour les tokens Scroll ZKP. La nouvelle plateforme L2 distribuera 5,5 % de son offre de tokens SCR aux participants du programme Launchpad de Scroll, et les gros investisseurs seront les principaux bénéficiaires de cette dernière distribution gratuite .
Ces entrées de capitaux interviennent alors que l'offre totale de stablecoins est en hausse. Tether (USDT) a vu son offre passer de 118,3 milliards à 119,7 milliards, quasiment sans destruction de jetons. Cependant, l'USDT n'est pas toujours actif sur le marché. Certains stablecoins restent inactifs ou sont utilisés dans des protocoles de prêt, des DEX ou d'autres services de finance décentralisée DeFi ).
Ces entrées de capitaux coïncident également avec les récentes prises de bénéfices sur le BTC, où même les gros investisseurs vendent une partie de leurs positions et absorbent leurs pertes.
Les FDUSD affluent également sur le marché
Les afflux de capitaux importants ont coïncidé avec une forte activité d'émission de FDUSD. Binance est la principale source de demande pour cet actif, qui peut également être déployé via le staking sur Binance Launchpad.
Le FDUSD est également lié aux hausses du BTC et d'autres actifs, en raison de sa forte liquidité. En seulement deux jours, l'offre de FDUSD est passée de son récent plancher de 2,8 milliards de dollars à 3,2 milliards de dollars de valeur bloquée. Le FDUSD figure parmi les stablecoins , tant sur une base hebdomadaire que mensuelle.
La plupart des nouveaux FDUSD se trouvent dans le portefeuille Gnosis Safe Proxy, mais un dépôt direct sur Binance a également été effectué hier, ajoutant plus de 12 millions de dollars de liquidités disponibles. Ces entrées de fonds semblent modestes comparées aux volumes d'autres stablecoins. Cependant, le FDUSD est un actif très actif, avec un taux de rotation quotidien supérieur à 125 % de son offre. Ce stablecoin pourrait avoir un impact disproportionné sur le marché par rapport aux autres stablecoins.
L'autre stablecoin suivi de près est le GHO d' Aave, qui a vu son offre augmenter de plus de 18,3 % le mois dernier. Le GHO compte déjà 159,5 millions de jetons, en tracd'atteindre son objectif de 175 millions avant de servir au rachat AAVE.
