Les market makers ont envoyé $100M en stablecoins vers les plateformes d'échange
- Wintermute a envoyé 42M USDT à Binance.
- Les entrées de stablecoins sur les exchanges et dans les réserves restent faibles ; les traders guettent des signes d'augmentation des flux.
- L'impression de FDUSD s'est accélérée au cours des deux derniers jours, signalant des mouvements de prix potentiels sur Binance.
Les market makers ont envoyé des stablecoins vers les échanges, augmentant la liquidité d'environ 100 millions de dollars. Les entrées coïncidaient avec une baisse des prix des cryptomonnaies, où le BTC a baissé vers la plage de 60 000 dollars.
Les portefeuilles des market makers déplacent des stablecoins vers les échanges. Les entrées de stablecoins peuvent signaler de nouvelles opportunités d'achat, car les prix des cryptomonnaies ont encore reculé. Au cours des derniers jours, les plus grands market makers ont rechargé leurs portefeuilles d'échange avec le potentiel d'affecter le marché.
Wintermute ont déposé un total de 42 millions de USDT au cours de la dernière journée, avec des dépôts réguliers toutes les quelques heures. Le market maker a préparé tout son USDT et dispose d'une petite quantité d'USDC restante.
Le deuxième plus gros dépôt a été effectué par Flow Traders, déposant 34,12 millions de dollars, tout en retirant du Bitcoin (BTC). Animoca Brands a retiré 16,57 millions de dollars USDT de ses portefeuilles, et Carrot_BTC, un baleine connu, a ajouté 6,9 millions de dollars USDC supplémentaires.
Les dépôts ont eu lieu au cours d'une semaine où les flux d'échange pour les stablecoins sont négatifs. La période des sept derniers jours a vu des flux nets négatifs de 316.86 M$. Les dépôts récents font partie de l'inversion de tendance, où les stablecoins retournent vers les échanges et signalent une pression à la hausse. Les réserves de stablecoins sur les échanges dans leur ensemble restent à 26,13 milliards de dollars, avec des réserves non comptabilisées sur les échanges décentralisés et dans divers coffres de rendement et de prêt.
Une partie significative de l'offre de stablecoins a été transférée vers des protocoles L2, et une partie de cette liquidité reste fragmentée et plus difficile à tracer. Au total, les stablecoins sur L2 les protocoles dépassaient 10 milliards de dollars de valeur, avec un mélange de USDT, USDC et d'autres jetons adossés à des cryptomonnaies. Ces stablecoins sont principalement utilisés sur des applications décentralisées ou pour le trading de jetons mèmes.
Les volumes de stablecoins augmentent grâce aux entrées de USDT et USDC
Les entrées surviennent alors que les volumes de stablecoins sont légèrement plus élevés, à 55 milliards de dollars au total pour USDT et USDC, les actifs les plus largement utilisés. Il n'y a aucun moyen de vérifier si l'achat a déjà commencé, ou si les market makers attendent une baisse plus importante.
USDT et USDC étaient les stablecoins avec les plus grands flux nets entrants au cours du mois passé. D'autres stablecoins comme DAI ont des variations plus importantes de leur offre, en raison de la génération et des destructions quasi constantes. USDT a augmenté son offre d'un net de 792 millions de jetons.
USDC a été un leader dans la nouvelle croissance, stimulée par la frappe de plus de stablecoins sur Base. Au cours des 30 derniers jours, USDC a enregistré une augmentation nette de 959,4 millions de dollars.
Une partie des entrées vers Binance peut également être liée au nouveau programme Launchpad pour les jetons Scroll ZKP. Le nouveau L2 attribuera 5,5 % de l'offre de son jeton SCR aux participants du launchpad Scroll, et les grandes baleines bénéficieront le plus de ce dernier airdrop événement de farming.
Les entrées surviennent alors que l'offre globale de stablecoins augmente. Tether (USDT) a étendu son offre de 118,3 milliards à 119,7 milliards, avec presque aucune destruction de jetons. Cependant, la présence de USDT n'est pas toujours active sur le marché. Certains stablecoins restent inactifs, ou sont utilisés dans des protocoles de prêt, des DEX ou d'autres fonctionnalités DeFi.
Les entrées coïncident également avec la prise de profits récente sur le BTC, où même de grandes baleines vendent une partie de leurs positions et absorbent les pertes.
FDUSD s'écoule également sur le marché
Les entrées de baleines ont coïncidé avec une activité rapide de frappe de FDUSD. Binance est la principale source de demande pour l'actif, qui peut également être déployé dans le staking du Binance Launchpad.
FDUSD est également lié aux rallyes du BTC et d'autres actifs, en raison de sa liquidité concentrée. En seulement deux jours, l'offre de FDUSD est passée de ses plus bas récents de 2,8 milliards de dollars à 3,2 milliards de dollars de valeur verrouillée. FDUSD était parmi les plus rapidement en expansion stablecoins à la fois dans l'horizon hebdomadaire et mensuel.
La plupart des nouveaux FDUSD se trouvent dans le portefeuille Gnosis Safe Proxy, mais un dépôt direct sur Binance a également été effectué au cours de la journée précédente, ajoutant plus de 12 millions de dollars de liquidités disponibles. Les entrées semblent minimes par rapport aux volumes des autres stablecoins. Mais le FDUSD est un actif très actif, avec un turnover quotidien de plus de 125 % de son offre. Ce stablecoin peut avoir un effet disproportionné sur le marché par rapport aux autres stablecoins.
L'autre stablecoin très surveillé est le GHO d'Aave, qui a ajouté plus de 18,3 % de son offre au cours du mois dernier. Le GHO est déjà à 159,5 millions de jetons, sur la bonne voie pour atteindre son objectif de 175 millions avant d'être utilisé pour racheter des AAVE.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
