Le Nasdaq établit un nouveau record alors que le S&P 500 profite de la dynamique avant la grande semaine de la Fed

Le Nasdaq Composite a terminé vendredi à 22 141,10, en hausse de 0,44 %, et a enregistré sa cinquième clôture record consécutive cette semaine, selon les données de CNBC.

La hausse a été menée par une forte augmentation des actions Tesla, le Nasdaq enregistrant une gain de 2 % au cours des cinq jours de cotation précédents. Le S&P 500 a terminé presque inchangé, en baisse de seulement 0,05 % à 6 584,29, mais a tout de même affiché une solide hausse hebdomadaire de 1,6 %.

L'indice Dow Jones Industrial Average, qui a franchi la barre des 46 000 pour la première fois de son histoire jeudi, a perdu 273,78 points, soit 0,59 %, pour clôturer à 45 834,22 vendredi. Mais même avec ce recul, le Dow a tout de même ajouté 1 % pour la semaine, brisant une série de deux semaines de pertes.

Les trois indices avaient clôturé à des records la veille, et les trois ont terminé la semaine en hausse, aidés par des données du travail qui se détendent et une inflation qui ne s'est pas aggravée.

Ces deux signaux, une croissance des emplois plus fraîche et une inflation qui ne sort pas du contrôle, ont poussé les traders à croire que la Réserve fédérale baissera son taux d'intérêt de référence lors de sa réunion du 17 septembre.

Les attentes de la Fed augmentent après que les demandes d'allocations chômage ont atteint le plus haut niveau depuis 2021

Les données économiques de la semaine ont donné aux investisseurs des raisons de s'attendre à ce que la Fed agisse. L'indice des prix à la consommation pour août est arrivé légèrement au-dessus des prévisions jeudi, mais c'est la hausse inattendue des demandes d'allocations chômage qui a attiré le plus l'attention.

Le rapport du Département du Travail a montré que les nouvelles demandes ont atteint le niveau le plus élevé depuis octobre 2021. Cela, combiné aux révisions à la baisse des données de croissance de l'emploi du Bureau of Labor Statistics, a montré un marché du travail qui s'affaiblit, ce qui pourrait pousser la Fed vers une baisse de taux d'un quart de point. Les traders utilisant l'outil CME FedWatch voient cette baisse comme presque garantie.

Bill Northey, directeur des investissements chez U.S. Bank Wealth Management, a déclaré à CNBC, « C'est une Fed qui est réticente à surprendre les marchés, et donc alors que les attentes se sont cristallisées autour d'une baisse de taux de 25 points de base, nous pensons qu'ils livreront contre cela. »

Il a ajouté que la conférence de presse de la Fed et les nouvelles projections économiques la semaine prochaine donneront une vision plus claire de la façon dont elle voit la trajectoire future de l'inflation, de la croissance et des taux d'intérêt. « Ce devrait être une réunion très riche en informations que nous verrons [au] milieu de la semaine prochaine, » a déclaré Bill.

Il a souligné que la communication de la banque centrale sera étroitement surveillée, car les marchés veulent comprendre jusqu'où la Fed est prête à aller dans la baisse des taux. La courbe des taux d'intérêt réagira probablement en fonction de la façon dont la Fed présente sa vision à long terme de la politique.

La crypto s'embrase alors que Gemini bondit de 40% lors de son entrée au Nasdaq

Alors que les paris sur une baisse des taux dominaient Wall Street, les marchés crypto ont fait des vagues à leur tour. Vendredi, Gemini Space Station, l'échange de crypto lancé par Tyler et Cameron Winklevoss, a bondi de plus de 40 % lors de sa première journée de cotation au Nasdaq sous le ticker GEMI.

Les actions de Gemini ont ouvert à 37,01 $, après avoir été fixées à 28 $. Elles ont atteint un plus haut intraday de 40,71 $, terminant la journée avec une valorisation de 4,4 milliards de dollars, selon les chiffres rapportés par Reuters.

L'entrée en bourse de Gemini s'inscrit dans une tendance de sociétés crypto qui se tournent vers les marchés publics alors que l'administration du président Donald Trump assouplit la réglementation fédérale sur l'industrie. Circle, une autre grande entreprise de crypto, a levé 1,3 milliard de dollars lors de son entrée en bourse en juin. Juste le mois dernier, Bullish, un échange de crypto, a collecté plus d'un milliard de dollars lors de son propre IPO.

Le succès de ces introductions attire l'attention, surtout lorsque la pression réglementaire s'assouplit. L'entrée en bourse de Gemini ajoute de la dynamique à un secteur qui a poussé pour revenir dans le courant dominant après un 2022 brutal et un 2023 volatil.

Le bond à l'ouverture de l'entreprise a envoyé un signal clair que les investisseurs sont prêts à verser à nouveau de l'argent dans la crypto, au moins lorsque le nom est grand et que les règles s'assouplissent.