MicroStrategy va rembourser 1,05 milliard de dollars d'obligations convertibles en 2027 par règlement en actions

MicroStrategy Incorporated a annoncé le rachat de ses obligations convertibles de premier rang à taux fixe de 0,0 % arrivant à échéance en 2027, d'une valeur approximative de 1,05 milliard de dollars. La société a notifié le rachat intégral de ces obligations au fiduciaire chargé de leur gestion. 

Selon un communiqué de presse du 24 janvier, MicroStrategy a adressé une notification officielle au fiduciaire, indiquant que toutes les obligations en circulation seront remboursées le 24 février 2025. La société devrait rembourser 100 % de la valeur nominale des obligations, ainsi que tous les intérêts spéciaux impayés courus jusqu'à la date de remboursement, cette dernière exclue. 

Les investisseurs ont également la possibilité de convertir leurs obligations en actions ordinaires de catégorie A ou d'obtenir cash pour des fractions d'actions avant le 20 février à 17 h (heure de New York). Le taux de conversion est fixé à 7,0234 actions pour 1 000 $ de capital, ce qui correspond à un prix de conversion de 142,38 $ par action

Les détenteurs sont tenus de suivre strictement les procédures prévues dans ladent, notamment la présentation et la remisetronde leurs titres en vue de leur conversion par l'intermédiaire des installations de la Depository Trust Company (DTC).

MicroStrategy élargit son offre d'obligations convertibles, probablement pour acheter davantage Bitcoin 

L'annonce du remboursement des obligations convertibles fait suite aux récentes révélations de Michael Saylor concernant les profits latents de MicroStrategy sur Bitcoin . Le 22 janvier, Saylor a annoncé sur X le gain de 6 120 BTC réalisé par l'entreprise, soit un rendement de 1,36 % sur un capital initial de 45 000 BTC. 

Selon cet entrepreneur américain de 59 ans, cela représentait un retour sur investissement de 642,6 millions de dollars si les avoirs étaient valorisés à 105 000 dollars par pièce.

Le 21 janvier, MicroStrategy a révélé avoir acheté pour 1,1 milliard de dollars de cryptomonnaie à un prix moyen de 101 191 dollars par BTC, une semaine avant l’investiture dudent américain Donald Trump lundi dernier.

L'achat aurait été effectué au moyen cash provenant d'émissions d'actions et de ventes dans le cadre de l'accord d'émission d'obligations convertibles conclu en septembre de l'année dernière.

Les internautes spéculent que la société financière utilisera aujourd'hui le produit du remboursement des obligations non garanties pour acheter encore plus de BTC. 

Les profits tirés de la détention Bitcoin pourraient entraîner des poursuitestrac

Par ailleurs, MicroStrategy fait face à une action en justice concernant son impôt fédéral sur le revenu. Ce litige fiscal est lié à ses plus-values ​​latentes sur cryptomonnaies, conformément aux dispositions de la sur la réduction de l'inflation loi de 2022

Cette loi, qui a instauré un « impôt minimum alternatif sur les sociétés », applique un taux d'imposition de 15 % basé sur une version ajustée des bénéfices de l'entreprise. 

Cependant, certains spéculent que le service des impôts américain (IRS) pourrait exempter Bitcoin de cette politique sous l'administration dudent Donald Trump, connue pour sa position plus favorable aux cryptomonnaies.

Robert Willens, analyste fiscal chevronné qui suit de près les relations de MicroStrategy avec l'IRS, suggère que l'administration fiscale pourrait privilégier l'entreprise et exclure les gains latents sur cryptomonnaies dans le cadre de sa proposition de réglementation. Il précise toutefois qu'« il n'y a aucune garantie qu'elle le fasse »

«Il serait facile d'intégrer les crypto-actifs à la même exemption que celle dont bénéficieront les actions, enjil n'y a pas de réelle différence en matière de comptabilité», a réaffirmé Willens.

D'après les données d'Arkham Intelligence, Bitcoin les avoirs ont dépassé les 430 000 BTC, tandis que Fidelity Investments en détient actuellement 100 000. La valeur totale des avoirs de ces géants de l'investissement s'élève désormais à plus de 48 milliards de dollars.