MicroStrategy rachètera 1,05 milliard de dollars d’obligations convertibles en 2027 par règlement en actions
- MicroStrategy rachète 1,05 milliard de dollars d'obligations convertibles à échéance 2027, offrant aux investisseurs la possibilité de les convertir en actions avant le 2 février.
- L'entreprise a récemment acquis 1,1 milliard de dollars de Bitcoin, alimentant les spéculations selon lesquelles elle pourrait utiliser les fonds récupérés pour des achats supplémentaires de cryptomonnaies.
- MicroStrategy fait face à des défis fiscaux potentiels sur les plus-values latentes liées aux cryptomonnaies dans le cadre de l'Inflation Reduction Act, bien que des exemptions soient possibles.
MicroStrategy Incorporated a annoncé le rachat de ses obligations senior convertibles à 0,0 % arrivant à échéance en 2027, évaluées à environ 1,05 milliard de dollars. L’entreprise a délivré un avis de rachat intégral au fiduciaire supervisant les obligations en circulation.
Selon un communiqué de presse du 24 janvier communiqué de presse, MicroStrategy a émis un avis formel au fiduciaire, indiquant que toutes les obligations en circulation seront rachetées le 24 février 2025. L’entreprise paiera reportedly 100 % de la valeur nominale des obligations, ainsi que tout intérêt spécial impayé accumulé jusqu’à, mais sans inclure, la date de rachat.
Les investisseurs ont également la possibilité de convertir leurs obligations en actions de sa classe A d’actions ordinaires ou en espèces pour les actions fractionnées avant le 20 février, à 17h00, heure de New York. Le taux de conversion est fixé à 7,0234 actions pour 1 000 dollars de valeur nominale, ce qui équivaut à un prix de conversion de 142,38 dollars par action
Les détenteurs sont tenus de suivre strictement les procédures de l’acte de nantissement régissant, qui comprend la présentation électronique et la remise de leurs obligations pour conversion via les installations de la Depository Trust Company (DTC).
MicroStrategy élargit l’offre d’obligations convertibles, probablement pour acheter plus de Bitcoin
L’annonce du rachat des obligations convertibles fait suite à la révélation récente par Michael Saylor des profits non réalisés de MicroStrategy sur le Bitcoin. Le 22 janvier, Saylor a pris la parole sur X pour annoncer le gain de 6 120 BTC de l’entreprise, qu’il a noté comme un rendement de 1,36 % sur sa base de 45 000 BTC.
Selon l’entrepreneur américain de 59 ans, cela représentait un retour de 642,6 millions de dollars si les participations étaient évaluées à 105 000 dollars par pièce.
Le 21 janvier, MicroStrategy a révélé avoir acheté pour 1,1 milliard de dollars de cette cryptomonnaie à un prix moyen de 101 191 dollars par BTC, une semaine avant l’investiture du président américain Donald Trump, lundi dernier.
L’achat aurait été effectué en cash levé par des émissions et des ventes d’actions dans le cadre de l’accord d’offre d’obligations convertibles ont en septembre dernier.
Les internautes spéculent que la société financière utilisera les produits du rachat des obligations non garanties aujourd’hui pour acheter encore plus de BTC.
Les profits des participations en Bitcoin pourraient attirer des poursuites
Dans un autre développement récent, MicroStrategy envisage un procès fédéral pour impôts sur le revenu. Les problèmes fiscaux découlent de ses gains cryptographiques non réalisés, selon les dispositions de la Loi de réduction de l’inflation de 2022.
La loi, qui a introduit une « taxe minimale alternative des entreprises », applique un taux d’imposition de 15 % basé sur une version ajustée des bénéfices d’une entreprise.
Cependant, il y a des spéculations selon lesquelles l’Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis pourrait exempter le Bitcoin de cette politique sous l’administration du président Donald Trump, connue pour son approche plus favorable aux cryptos.
Robert Willens, un analyste fiscal vétéran qui suit de près les dealings de MicroStrategy avec l’IRS, suggère que l’agence pourrait favoriser l’entreprise et exclure les gains cryptographiques non réalisés selon ses règles proposées. Cependant, il a mis en garde en disant qu’il n’y a « aucune garantie qu’elle le ferait ».
“Il serait facile d’intégrer les actifs cryptographiques dans la même exemption que les actions vont bénéficier car il n’y a pas de réelle différence dans la comptabilité,» a réitéré Willens.
Selon les données d’Arkham Intelligence, les holdings de Bitcoin de MicroStrategy ont dépassé 430 000 BTC, avec 100 000 pièces actuellement détenues par Fidelity Investments. Les participations totales des géants de l’investissement sont désormais évaluées à plus de 48 milliards de dollars, aux valorisations actuelles.
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Florence Muchai
Florence couvre depuis 6 ans l'actualité crypto, du jeu vidéo, de la technologie et de l'IA. Ses études en informatique à l'Université de sciences et technologies de Meru et sa formation en gestion des catastrophes et en diplomatie internationale à l'MMUST lui ont amplement permis de développer des compétences linguistiques, d'observation et techniques. Florence a travaillé au sein du groupe VAP et en tant qu'éditrice pour plusieurs médias spécialisés dans la crypto.
