Microsoft fait face à sa plus longue série de pertes depuis 2011

Microsoft Corp. s'approche de sa plus longue période de pertes quotidiennes en plus d'une décennie, alors que les préoccupations croissantes concernant le marché de l'IA continuent d'affecter les grandes actions technologiques.

Ce rapport fait suite à la publication de données le vendredi 7 novembre, qui ont mis en évidence une chute drastique des actions du géant du logiciel, atteignant jusqu'à 0,8 %. 

Suite à cette baisse, les analystes ont mis en garde : si l'entreprise clôture la journée de trading en baisse, cela représentera la plus longue série de pertes pour Microsoft depuis une chute de neuf jours survenue en novembre 2011. Au cours de ces huit jours, l'action a diminué de 8,6 %, entraînant une perte de valeur boursière d'environ 350 milliards de dollars. 

Dans un contexte de pression sur les actions, Microsoft Corp. a récemment signé un accord d'une valeur d'environ 9,7 milliards de dollars pour acquérir des capacités de calcul d'intelligence artificielle de IREN Ltd., faisant de l'entreprise australienne son plus grand client.

L'accord quinquennal accède à Microsoft l'accès aux systèmes de Nvidia Corp. au Texas, conçus pour les charges de travail de l'IA, et comprend un prépaiement de 20 %, a déclaré IREN dans un communiqué lundi. IREN, basée à Sydney, a convenu d'acheter les puces avancées nécessaires, connues sous le nom de processeurs graphiques (GPU), et l'équipement connexe pour 5,8 milliards de dollars à Dell Technologies Inc.

Microsoft a conclu plusieurs accords de plusieurs milliards de dollars avec des opérateurs de centres de données comme IREN et CoreWeave Inc. au cours des derniers mois, dans le but de sécuriser autant de capacités de calcul que possible pour concourir dans la course à la construction et à l'alimentation des systèmes d'IA. Il y a quelques jours seulement, l'entreprise basée à Redmond, dans l'État de Washington, a déclaré qu'elle avait encore du mal à sécuriser suffisamment de capacité pour répondre à toute la demande de ses services cloud.

Microsoft rencontre des défis importants en raison des faiblesses de l'IA

L'action de Microsoft a diminué depuis qu'elle a révulé ses résultats trimestriels fin octobre. Bien que le rapport comprenne quelques points positifs, tels qu'une croissance de son activité de cloud computing Azure supérieure aux attentes des analystes, Wall Street s'inquiète de plus en plus de l'argent que les entreprises investissent dans la construction d'infrastructures d'IA.

Des sources ont noté que le mouvement d'investissement de Microsoft a représenté environ 34,9 milliards de dollars de dépenses en capital au cours du trimestre. De plus, l'entreprise a laissé entendre que les dépenses augmenteraient à nouveau au cours de son trimestre fiscal actuel.

Concernant la baisse de l'action de Microsoft, les analystes ont noté que cette baisse indique un changement de sentiment envers les entreprises d'IA, qui avaient considérablement dynamisé le marché plus tôt dans l'année. Parallèlement, l'indice Bloomberg Magnificent 7 Total Return et l'indice Nasdaq 100 ont tous deux diminué de 4 % cette semaine, marquant leur plus grande baisse en pourcentage sur une semaine depuis avril.

Contrairement à cela, Apple Inc., qui n'a pas investi aussi lourdement dans l'IA, a connu une augmentation de son action, atteignant jusqu'à 0,9 % le vendredi. Malgré les faiblesses de l'IA, cette performance a positionné l'entreprise technologique comme un choix sûr.

Apple reste épargnée lors d'une récente forte vente

Des rapports datés du 6 novembre de cette année ont noté qu'une récente forte vente a affecté plusieurs actions d'IA performantes telles que Palantir Technologies Inc. et Nvidia Corp. Fait intéressant, seule Apple est restée épargnée. Alors que d'autres entreprises technologiques ont connu des baisses, le fabricant d'iPhone a enregistré une légère augmentation. L'indice Nasdaq 100, d'autre part, a diminué de 1,6 %.

Cette situation était similaire à une période de trading précédente, lorsque Apple a connu une légère augmentation malgré la baisse globale de l'indice d'environ 2,1 %. Parallèlement, il convient de noter que l'action d'Apple a augmenté, dépassant la barre des 5 % au cours du mois dernier, tandis que l'indice axé sur la technologie a à peine changé, augmentant de moins de 0,5 %. 

Concernant la performance remarquable d'Apple, les analystes ont commenté que cette réussite marque un retour à la stabilité habituelle de l'entreprise. Pour atteindre cette stabilité, l'entreprise technologique a adopté un mécanisme pour générer des liquidités et sécuriser une position financière forte, ce qui lui a permis de résister aux défis du marché.

Cependant, Apple aurait pris du retard par rapport aux autres entreprises pendant une grande partie de cette année parce que les investisseurs ont déplacé leur focus vers les profits liés à l'IA.

Néanmoins, le géant technologique s'est redressé après avoir partagé une perspective positive plus tôt, ce qui a contrebalancé les résultats qui ont démontré une mauvaise performance en Chine. Selon des rapports récents, le fabricant d'iPhone a généré environ 27,5 milliards de dollars de bénéfice net le trimestre dernier, avec un chiffre d'affaires total atteignant 102,5 milliards de dollars.