Microsoft steht vor der längsten Verlustserie seit 2011

Microsoft Corp. steht kurz vor der längsten Serie täglicher Verluste seit über einem Jahrzehnt, da die zunehmenden Bedenken hinsichtlich des KI-Marktes weiterhin die Aktien großer Technologieunternehmen belasten.

Dieser Bericht folgt auf die Veröffentlichung von Daten am Freitag, dem 7. November, die einen drastischen Rückgang der Aktien des Softwaregiganten um bis zu 0,8 % aufzeigten. 

Nach diesem Kursrückgang warnten Analysten, dass ein Kursverlust am Handelstag den längsten Kursrückgang für Microsoft seit einem neuntägigen Kurssturz im November 2011 darstellen würde. In diesen acht Tagen sank der Aktienkurs um 8,6 %, was einem Verlust von rund 350 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung entspricht. 

Trotz des Kursdrucks schloss Microsoft Corp. kürzlich einen Vertrag im Wert von rund 9,7 Milliarden US-Dollar zur Übernahme von Rechenkapazitäten für künstliche Intelligenz von IREN Ltd.und wurde damit zum größten Kunden des Unternehmens.

Die fünfjährige Vereinbarung gewährt Microsoft Zugang zu den Systemen von Nvidia Corp. in Texas, die für KI-Anwendungen entwickelt wurden, und beinhaltet eine Anzahlung von 20 Prozent, wie IREN am Montag mitteilte. Das in Sydney ansässige Unternehmen IREN hat außerdem den Kauf der benötigten Grafikprozessoren (GPUs) und zugehöriger Ausrüstung für 5,8 Milliarden US-Dollar von Dell Technologies Inc. vereinbart.

Microsoft hat in den vergangenen Monaten mehrere Milliarden-Dollar-Verträge mit Rechenzentrumsbetreibern wie IREN und CoreWeave Inc. abgeschlossen, um sich möglichst viel Rechenkapazität zu sichern und im Wettlauf um die Entwicklung und den Betrieb von KI-Systemen wettbewerbsfähig zu bleiben. Erst vor wenigen Tagen erklärte das Unternehmen mit Sitz in Redmond, Washington, dass es weiterhin Schwierigkeiten habe, genügend Kapazität zu sichern, um die gesamte Nachfrage nach seinen Cloud-Diensten zu decken.

Microsoft steht derzeit aufgrund von Schwächen im Bereich der KI vor erheblichen Herausforderungen

Die Microsoft-Aktie ist seit der Veröffentlichung der Quartalszahlen Ende Oktober gefallen. Obwohl der Bericht einige positive Aspekte aufweist, wie beispielsweise das über den Analystenerwartungen liegende Wachstum des Cloud-Computing-Geschäfts Azure, wächst an der Wall Street die Besorgnis über die Investitionen der Unternehmen in den Aufbau von KI-Infrastruktur.

Quellen zufolge beliefen sich die Investitionsausgaben von Microsoft im betreffenden Quartal auf rund 34,9 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus deutete das Unternehmen an, dass die Ausgaben im laufenden Geschäftsquartal weiter steigen würden.

Analysten merkten zum Kursverfall der Microsoft-Aktie an, dass dieser auf eine veränderte Stimmung gegenüber KI-Unternehmen hindeutet, die den Markt Anfang des Jahres deutlich beflügelt hatten. Gleichzeitig verzeichneten sowohl der Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index als auch der Nasdaq 100 Index diese Woche einen Rückgang von 4 Prozent – ​​den größten prozentualen Wochenverlust seit April.

Im Gegensatz dazu konnte Apple Inc., das nicht so stark in KI investiert hat, einen Kursanstieg verzeichnen und legte am Freitag um bis zu 0,9 % zu. Trotz Schwächen im KI-Bereich positioniert dieser Erfolg das Technologieunternehmen als sichere Anlage.

Apple bleibt von dem jüngsten starken Kursverfall unberührt

Berichte vom 6. November dieses Jahres wiesen darauf hin, dass ein kürzlich erfolgter starker Kursverfall mehrere führende KI-Aktien wie Palantir Technologies Inc. und Nvidia Corp. beeinträchtigte. Interessanterweise blieb nur Apple unbeeinträchtigt. Während andere Technologieunternehmen Kursverluste hinnehmen mussten, konnte der iPhone-Hersteller sogar einen leichten Anstieg verzeichnen. Der Nasdaq 100 Index hingegen sank um 1,6 %.

Diese Situation ähnelte einer früheren Handelsperiode, in der Apple trotz eines Rückgangs des Gesamtindex um rund 2,1 % einen leichten Anstieg verzeichnete. Bemerkenswert ist dabei, dass die Apple-Aktie im vergangenen Monat deutlich zulegte und die 5%-Marke überschritt, während sich der technologieorientierte Index kaum veränderte und um weniger als 0,5 % stieg. 

Analysten kommentierten Apples bemerkenswerte Leistung als Rückkehr zur gewohnten Stabilität des Unternehmens. Um diese Stabilität zu erreichen, hat der Technologiekonzern einen Mechanismus zur Generierung cash und zur Sicherung einertronFinanzlage eingeführt, der es ihm ermöglicht hat, Marktherausforderungen zu trotzen.

Berichten zufolge fiel Apple jedoch den Großteil des Jahres hinter andere Unternehmen zurück, weil die Investoren ihren Fokus auf KI-Gewinne verlagerten.

Dennoch erholte sich der Technologiekonzern, nachdem er zuvor einen positiven Ausblick gegeben hatte, der den Erkenntnissen über die schwache Performance in China entgegenwirkte. Jüngsten Berichten zufolge erzielte der iPhone-Hersteller im letzten Quartal einen Nettogewinn von rund 27,5 Milliarden US-Dollar bei einem Gesamtumsatz von 102,5 Milliarden US-Dollar.