Microsoft sieht sich längster Verlustserie seit 2011

Microsoft Corp. nähert sich seiner längsten Phase täglicher Verluste seit über einem Jahrzehnt, da wachsende Bedenken hinsichtlich des KI-Marktes weiterhin große Tech-Aktien beeinflussen.

Dieser Bericht folgt der Veröffentlichung von Daten am Freitag, dem 7. November, die einen drastischen Rückgang der Aktien des Software-Riesen um bis zu 0,8 % hervorhoben. 

Nach diesem Rückgang warnten Analysten, dass ein Schluss unter dem Vorhandelstag die längste Verlustserie für Microsoft seit einem neun-Tage-Fall im November 2011 darstellen würde. Während dieser acht Tage sank die Aktie um 8,6 %, was zu einem Verlust von etwa 350 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung führte. 

Angesichts des Aktienendrucks hat Microsoft Corp. kürzlich einen Deal im Wert von etwa 9,7 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, um Rechenkapazität für künstliche Intelligenz von IREN Ltd. zu erwerben, wodurch das australische Unternehmen zu seinem größten Kunden wird.

Der Fünf-Jahres-Vertrag gewährt Microsoft Zugang zu den Systemen von Nvidia Corp. in Texas, die für KI-Workloads konzipiert sind, und umfasst eine Vorauszahlung von 20 %, sagte IREN in einer Erklärung am Montag. Das in Sydney ansässige IREN hat sich verpflichtet, die notwendigen fortschrittlichen Chips, sogenannte Grafikprozessoren (GPUs), und verwandte Ausrüstung für 5,8 Milliarden US-Dollar von Dell Technologies Inc. zu kaufen.

Microsoft hat in den letzten Monaten mehrere multibillionenschwere Deals mit Rechenzentrumsbetreibern wie IREN und CoreWeave Inc. abgeschlossen, um so viel Rechenkapazität wie möglich zu sichern, um im Wettlauf um den Aufbau und die Versorgung von KI-Systemen zu konkurrieren. Vor wenigen Tagen sagte das in Redmond, Washington, ansässige Unternehmen, dass es immer noch Schwierigkeiten habe, genügend Kapazität zu sichern, um die gesamte Nachfrage nach seinen Cloud-Diensten zu erfüllen.

Microsoft sieht sich erheblichen Herausforderungen aufgrund von KI-Schwächen gegenüber

Microsoft-Aktie ist seit der Bekanntgabe der Quartalszahlen Ende Oktober gesunken. Während der Bericht einige positive Stärken aufweist, wie das Wachstum im Azure-Cloud-Computing-Geschäft, das besser war als von Analysten erwartet, sind die Wall-Street-Experten zunehmend besorgt über das Geld, das Unternehmen in den Aufbau von KI-Infrastruktur investieren.

Quellen merkten an, dass der Investitionszug von Microsoft im Quartal etwa 34,9 Milliarden US-Dollar an Kapitalausgaben ausmachte. Darüber hinaus deutete das Unternehmen darauf hin, dass die Ausgaben im aktuellen Geschäftsviertel wieder steigen würden.

Bezüglich des Aktienrückgangs von Microsoft merkten Analysten an, dass dieser Rückgang eine Verschiebung der Stimmung hin zu KI-Unternehmen anzeigt, die den Markt zu Beginn des Jahres erheblich verbessert hatten. Gleichzeitig sanken sowohl der Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index als auch der Nasdaq 100 Index in dieser Woche um 4 %, was ihren größten prozentualen Rückgang in einer Woche seit April markiert.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Apple Inc., das nicht so stark in KI investiert hat, einen Anstieg seiner Aktie, der am Freitag um bis zu 0,9 % stieg. Trotz der KI-Schwächen hat dies das Technologieunternehmen als sichere Wahl positioniert.

Apple bleibt von einer jüngsten großen Verkaufswelle unbeeinflusst

Berichte vom 6. November dieses Jahres vermerkten, dass eine jüngste große Verkaufswelle mehrere Top-performende KI-Aktien wie Palantir Technologies Inc. und Nvidia Corp. betraf. Interessanterweise blieb nur Apple unbeeinflusst. Während andere Tech-Unternehmen Rückgänge verzeichneten, verzeichnete der iPhone-Hersteller einen leichten Anstieg. Der Nasdaq 100 Index sank andererseits um 1,6 %.

Diese Situation ähnelte einer früheren Handelsperiode, als Apple trotz eines allgemeinen Indexrückgangs von rund 2,1 % einen leichten Anstieg verzeichnete. In der Zwischenzeit ist es erwähnenswert, dass die Apple-Aktie in den letzten fünf Prozentpunkten zugelegt hat, während der technologieorientierte Index kaum verändert blieb und um weniger als 0,5 % stieg. 

Bezüglich der bemerkenswerten Leistung von Apple kommentierten Analysten, dass diese Leistung eine Rückkehr zur üblichen Stabilität des Unternehmens markiert. Um diese Stabilität zu erreichen, hat das Technologieunternehmen einen Mechanismus zur Generierung von Cash und zur Sicherung einer starken Finanzposition eingeführt, der es ermöglicht hat, Marktherausforderungen zu widerstehen.

Allerdings berichtete Apple, dass es den anderen Unternehmen einen Großteil dieses Jahres hinterherhinkte, weil Investoren ihren Fokus auf KI-Gewinne verlagerten.

Dennoch erholte sich der Tech-Riese nach der Bekanntgabe einer positiven Aussichten früher, was Ergebnisse widerrief, die eine schlechte Leistung in China demonstrierten. Nach jüngsten Berichten erzielte der iPhone-Hersteller im letzten Quartal etwa 27,5 Milliarden US-Dollar an Nettogewinn, wobei der Gesamtumsatz 102,5 Milliarden US-Dollar erreichte.