Lloyds Banking Group a accepté d'acquérir le fournisseur britannique de services de portefeuille d'actifs numériques Curve dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 120 millions de livres sterling (139 millions de dollars), selon des personnes informées de la transaction qui se sont confiées à Sky News.
D'après le dernier rapport de Sky News sur le sujet, l'accord devrait être annoncé officiellement la semaine prochaine. Curve a informé ses actionnaires ces derniers jours de la signature d'un contrat d'achat et de vente d'actionstracLloyds, ce qui pourrait représenter la première incursion majeure de la plus grande banque de détail britannique dans le domaine des paiements numériques .
Cependant, selon des sources internes, ce rachat a suscité une controverse parmi certains des principaux actionnaires de Curve, qui estiment que la valorisation est nettement inférieure à la valeur réelle de la plateforme.
Le rachat de Curve par une banque britannique n'est pas encore totalement certain.
Selon des sources anonymes, l'entreprise, qui revendique plus de six millions d'utilisateurs, pourrait épuiser ses réserves cash cette année si aucun acheteur n'est trouvé.
Début septembre, le directeur général Shachar Bialick a admis que Lloyds Banking Group avait proposé une valorisation faible par rapport à ses précédentes levées de fonds, mais a insisté sur le fait que Curve devait assurer son avenir quelle que soit la vente.
Curve a levé plus de 250 millions de livres sterling (289 millions de dollars) depuis son lancement, dont un tour de table qui a eu lieu en mars de cette année, mené par Hanco Ventures.
Nous constatons l'arrivée de nouveaux émetteurs sur le marché et le lancement de produits innovants par les réseaux, tels que Visa Flex et MasterCard Onedent. Cet investissement nous permettrait d'améliorer l'expérience client, de nouer de nouveaux partenariats et d'accélérer notre retour à la rentabilité.
Shachar Bialick.
L'accord actuel valorise l'entreprise à une fraction de ces investissements, un écart que les actionnaires de Curve ont vivement critiqué et qui cherchent désormais des moyens légaux pour empêcher sa vente.
IDC Ventures menace Curve et Lloyds Banking Group.
Sky News a rapporté que les premiers actionnaires de Curve, dont IDC Ventures, le plus important investisseur externe de la société avec une participation de 12 %, ont publiquement rejeté l'accord et menacent d'intenter une action en justice.
IDC Ventures a publié un communiqué exprimant sa profonde inquiétude quant à la manière dont la direction et le conseil d'administration de Curve ont géré les négociations de vente. Un porte-parole de l'entreprise a déclaré à Sky que les questions de gouvernance et de propriété n'étaient pas résolues au moment de l'accord, et a soutenu que la transaction n'était pas dans l'intérêt de l'entreprise.
Les actionnaires sont très surpris d'apprendre que Lloyds Banking Group envisage une transaction qu'IDC juge contraire aux intérêts de la société et de ses actionnaires. IDC n'entend pas soutenir cette vente et estime qu'elle ne pourra être menée à bien sans son accord.
IDC
Dans son message aux actionnaires, Curve a reconnu la déception suscitée par l'évaluation, ajoutant que l'offre n'avait pas répondu aux attentes initiales.
Nous reconnaissons que la valeur de cette transaction est inférieure aux ambitions que nous avions tous pour Curve, et nous partageons la déception que certains d'entre vous peuvent ressentir face à ce résultat. Cependant, le conseil d'tronest fermement convaincu que cette transaction représente la meilleure solution possible pour l'ensemble des créanciers et des actionnaires de Curve.
Courbe.
IDC Ventures a déclaré vendredi dernier qu'elle défendrait ses intérêts commerciaux et a demandé à Curve et à Lloyds de répondre à ses préoccupations avant de procéder à l' acquisition.
Curve Wallet est confrontée à des problèmes internes de leadership et de gouvernance.
En juillet, IDC Ventures a tenté de destituer Lord Stanley Fink, ancien trésorier du Parti conservateur et figure emblématique de la City, de son poste de président de Curve. Le fonds a affirmé que l'actionnaire ayant procédé à sa nomination l'avait déjà démis de ses fonctions, avant que le conseil d'administration ne le réintègre deux jours plus tard.
Lors de l'assemblée générale extraordinaire (AGE) de Curve début octobre, les opposants n'ont pas réussi à destituer Fink et le directeur général Bialick par un vote des actionnaires.
IDC Ventures, représentée par le cabinet d'avocats londonien Quinn Emanuel, est impliquée dans Curve depuis six ans et a participé à plusieurs levées de fonds importantes. Dans une déclaration transmise à Sky News le mois dernier, l'investisseur a indiqué être préoccupé par le renouvellement du mandat de Fink et par le manque de transparence entourant la gestion du processus de vente par le conseil d'administration.
