Lloyds Banking Group signe un accord de 139 millions de dollars pour acquérir le fournisseur de portefeuille numérique Curve

Selon des personnes informées de la transaction s'exprimant à Sky News, Lloyds Banking Group a accepté d'acquérir le fournisseur britannique de services de portefeuille d'actifs numériques Curve dans le cadre d'un accord d'une valeur de 120 millions de livres sterling (139 millions de dollars). 

Selon les dernières rapport informations de Sky News sur la question, l'accord devrait être annoncé officiellement la semaine prochaine. Curve a informé ses actionnaires ces derniers jours qu'il avait signé un contrat de cession d'actions avec Lloyds, ce qui pourrait voir la plus grande banque de rue du Royaume-Uni faire son pas le plus significatif vers paiements numériques à ce jour.

Cependant, selon la compréhension des initiés, cet achat a suscité un différend parmi certains des principaux actionnaires de Curve, qui estiment que la valorisation est nettement inférieure à la valeur réelle de la plateforme.

L'acquisition de Curve par une banque britannique n'est pas encore acquise

Selon des sources anonymes, l'entreprise, qui compte plus de six millions d'utilisateurs, pourrait épuiser ses réserves de trésorerie cette année si un acquéreur n'est pas trouvé. 

Début septembre, le directeur général Shachar Bialick a admis que Lloyds Banking Group avait proposé une valorisation faible par rapport à ses précédents tours de financement, mais a insisté sur le fait que Curve doit assurer son avenir indépendamment de la vente.

Curve a levé plus de 250 millions de livres sterling (289 millions de dollars) depuis son lancement, dont un tour de 37 millions de livres sterling (42,8 millions de dollars) levée de fonds qui s'est déroulé en mars de cette année, mené par Hanco Ventures. 

Nous voyons les émetteurs chercher à entrer sur le marché, et les réseaux introduire des produits innovants tels que Visa Flex et MasterCard One Credentials. Cet investissement nous permettrait d'investir davantage dans notre expérience client, de nouer de nouveaux partenariats et d'accélérer notre chemin vers la rentabilité.

Shachar Bialick.

L'accord actuel valorise l'entreprise à une fraction de ces investissements, un écart qui a été vivement critiqué par les actionnaires de Curve, qui cherchent désormais des moyens juridiques pour empêcher sa vente.

IDC Ventures menace Curve et Lloyds Banking Group

Sky News a rapporté a rapporté que les premiers actionnaires de Curve, y compris IDC Ventures, le plus grand investisseur externe de l'entreprise avec une participation de 12 %, ont publiquement rejeté l'accord et menacent d'engager des poursuites judiciaires.

IDC Ventures a publié un communiqué indiquant qu'il était profondément inquiet de la manière dont la direction et le conseil d'administration de Curve ont géré les négociations de vente. Un porte-parole de l'entreprise a déclaré à Sky que des questions de gouvernance et de propriété restaient non résolues au moment de l'accord, et a soutenu que la transaction n'était pas dans l'intérêt supérieur de l'entreprise. 

Il est surprenant pour les actionnaires que Lloyds Banking Group envisage de poursuivre une transaction qu'IDC estime ne pas être dans l'intérêt supérieur de l'entreprise ou de ses actionnaires. IDC n'a pas l'intention de soutenir la vente proposée et ne croit pas qu'elle puisse être mise en œuvre sans son soutien.

IDC

Dans son message aux actionnaires, Curve a reconnu la déception entourant la valorisation, ajoutant que l'offre ne répondait pas aux attentes établies au préalable. 

Nous reconnaissons que la valeur de cette transaction est inférieure aux ambitions que nous nourrissions tous pour Curve, et nous partageons la déception que certains d'entre vous peuvent ressentir face à ce résultat. Pourtant, le conseil d'administration est fermement convaincu que cette transaction représente la meilleure voie à suivre pour les créanciers et les actionnaires de Curve dans leur ensemble.

Curve.

IDC Ventures a déclaré vendredi dernier qu'il défendrait ses intérêts commerciaux et a demandé à Curve et à Lloyds de répondre à ses préoccupations avant de poursuivre le Cette. 

Le portefeuille Curve fait face à des problèmes de direction et de gouvernance internes

En juillet, IDC Ventures a tenté de destituer Lord Stanley Fink, l'ancien trésorier du Parti conservateur et une figure éminente de la City, de son poste de président de Curve. Le fonds a soutenu que l'actionnaire ayant procédé à la nomination l'avait déjà révoqué, avant que le conseil ne le réinstalle deux jours plus tard. 

Lors de l'assemblée générale extraordinaire (AGE) de Curve début octobre, les opposants n'ont pas réussi à destituer à la fois Fink et le directeur général Bialick par un vote des actionnaires.

IDC Ventures, représenté par le cabinet d'avocats londonien Quinn Emanuel, est impliqué dans Curve depuis six ans et a participé à plusieurs tours de financement majeurs. Dans un communiqué partagé avec Sky News le mois dernier, l'investisseur a déclaré être troublé par la réélection de Fink et par le manque de transparence concernant la gestion du processus de vente par le conseil d'administration.