Lloyds Banking Group unterzeichnet 139-Mio.-$-Deal zum Erwerb des digitalen Wallet-Anbieters Curve

Lloyds Banking Group hat zugestimmt, den britischen digitalen Asset-Wallet-Dienstleister Curve in einem Deal im Wert von 120 Mio. £ (139 Mio. $) zu erwerben, so mit der Transaktion vertraute Personen gegenüber Sky News. 

Laut dem neuesten Bericht von Sky News zu dieser Angelegenheit, soll die Vereinbarung nächste Woche offiziell angekündigt werden. Curve teilte seinen Aktionären in den letzten Tagen mit, dass es einen Aktienverkaufs- und Kaufvertrag mit Lloyds unterzeichnet habe, was dazu führen könnte, dass das größte britische Hochstraßenbankinstitut den bedeutendsten Schritt in digitaler Zahlungen noch.

Doch nach dem Verständnis von Insidern hat der Kauf bei einigen der Top-Aktionäre von Curve einen Streit ausgelöst, der der Ansicht ist, dass die Bewertung erheblich unter dem liegt, was die Plattform wirklich wert ist.

Curve-Akquisition durch britische Bank noch nicht in trockenen Tüchern

Laut anonymen Quellen könnte das Unternehmen, das sich über sechs Millionen Nutzer rühmt, seine Cash-Reserven in diesem Jahr aufbrauchen, wenn kein Käufer gefunden wird. 

Anfang September gab Chief Executive Shachar Bialick zu, dass Lloyds Banking Group eine Bewertung angeboten habe, die im Vergleich zu früheren Finanzierungsrounds niedrig war, bestand jedoch darauf, dass Curve seine Zukunft sichern muss, unabhängig vom Verkauf.

Curve hat seit seiner Gründung mehr als 250 Mio. £ (289 Mio. $) eingesammelt, darunter eine 37-Mio.-£-Finanzierung (42,8 Mio. $) Finanzierungsrunde die im März dieses Jahres stattfand und von Hanco Ventures angeführt wurde. 

Wir sehen Emittenten, die in den Markt eintreten wollen, und Netzwerke, die innovative Produkte wie Visa Flex und MasterCard One Credentials einführen. Diese Investition würde es uns ermöglichen, weiter in unsere Kundenerfahrung zu investieren, neue Partnerschaften einzugehen und unseren Weg zur Profitabilität zu beschleunigen.

Shachar Bialick.

Der aktuelle Deal bewertet das Unternehmen zu einem Bruchteil dieser Investitionen, eine Lücke, die von Curve’s Aktionären angeprangert wurde, die nun rechtliche Mittel suchen, um den Verkauf zu stoppen.

IDC Ventures droht Curve und Lloyds Banking Group

Sky News berichtete dass frühe Aktionäre von Curve, einschließlich IDC Ventures, des größten externen Investors des Unternehmens mit einem 12%igen Anteil, den Deal öffentlich abgelehnt und rechtliche Schritte angedroht haben.

IDC Ventures gab eine Erklärung ab, in der es tief besorgt darüber ist, wie das Management und der Vorstand von Curve die Verkaufsgespräche geführt haben. Ein Unternehmenssprecher sagte Sky, dass Governance-Probleme und Eigentumsfragen zum Zeitpunkt der Vereinbarung ungelöst waren, und argumentierte, dass die Transaktion nicht im besten Interesse des Unternehmens sei. 

Es ist eine echte Überraschung für die Aktionäre, dass Lloyds Banking Group erwägen würde, mit einer Transaktion fortzufahren, die IDC für nicht im besten Interesse des Unternehmens oder seiner Aktionäre hält. IDC beabsichtigt nicht, den vorgeschlagenen Verkauf zu unterstützen, und glaubt nicht, dass er ohne seine Unterstützung umgesetzt werden kann.

IDC

Curve erkannte in seiner Nachricht an die Aktionäre die Enttäuschung bezüglich der Bewertung an und fügte hinzu, dass das Angebot die zuvor gesetzten Erwartungen nicht erfüllt habe. 

Wir erkennen an, dass der Wert dieser Transaktion den Ambitionen, die wir alle für Curve hatten, nicht gerecht wird, und wir teilen die Enttäuschung, die einige von Ihnen über dieses Ergebnis empfinden mögen. Doch der Vorstand glaubt fest daran, dass diese Transaktion den besten verfügbaren Weg für Curve’s Gläubiger und Aktionäre als Ganzes darstellt.

Curve.

IDC Ventures sagte letzten Freitag, es werde seine kommerziellen Interessen verteidigen und forderte sowohl Curve als auch Lloyds auf, seine Bedenken vor dem Fortfahren mit der Akquisition. 

Curve-Wallet steht vor internen Führungs- und Governance-Problemen

Im Juli versuchte IDC Ventures, Lord Stanley Fink, den ehemaligen Schatzmeister der Conservative Party und eine prominente Figur in der City, von seiner Position als Vorsitzendem von Curve zu entfernen. Der Fonds argumentierte, der ernennende Aktionär habe ihn bereits entfernt, nur damit der Vorstand ihn zwei Tage später wieder einsetzte. 

Während der außerordentlichen Hauptversammlung (EGM) von Curve Anfang Oktober scheiterten die Gegner daran, sowohl Fink als auch Chief Executive Bialick durch eine Aktionärsabstimmung zu entfernen.

IDC Ventures, vertreten durch die in London ansässige Anwaltsfirma Quinn Emanuel, ist seit sechs Jahren mit Curve verbunden und an mehreren großen Finanzierungsrounds beteiligt. In einer Erklärung, die dem Sky News letzten Monat geteilt wurde, sagte der Investor, er sei beunruhigt über die Wiederernennung von Fink und über den Mangel an Transparenz bezüglich der Handhabung des Verkaufsprozesses durch den Vorstand.