JPMorgan exécute le premier règlement tokenisé en direct avec BlackRock et Barclays

JPMorgan a exécuté son premier règlement de collatéral basé sur la blockchain en direct, en partenariat avec BlackRock et Barclays. Utilisant la blockchain Ethereum d’Onyx de la banque ainsi que le nouveau Tokenized Collateral Network (TCN) nouvellement introduit, cette transaction signifie une étape majeure concernant la tokenisation des actifs. 

BlackRock a chargé TCN de tokeniser des parts de l'un de ses fonds monétaires, qui ont été rapidement transférées à Barclays en garantie pour un échange de dérivés de gré à gré. Cette initiative notable dans le paysage de la tokenisation souligne non seulement la synergie croissante entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, mais démontre également la rapidité et l'efficacité qu'apporte la blockchain aux processus de transfert et de règlement des actifs.

Tokenisation : Un pont fluide entre les actifs traditionnels et l'utilité numérique

Selon un communiqué de presse de JPMorgan, le processus de tokenisation s'est déroulé en toute transparence en quelques minutes, avec une connectivité directe établie entre le transfériste du fonds et TCN. 

Ce transfert accéléré entre BlackRock et Barclays a été salué comme une première pour toutes les parties impliquées, marquant un tournant décisif où les parts de fonds monétaires (MMF) sont utilisées comme garantie entre contreparties de dérivés bilatéraux. 

De plus, cette initiative révèle une méthode plus rapide et plus économique pour répondre aux exigences de marge en déposant des parts de MMF tokenisées en garantie. Tyrone Lobban, responsable des actifs numériques chez JPMorgan Onyx, a souligné que le lancement de TCN permet désormais aux clients de tirer un utilitaire supplémentaire de leurs investissements en MMF.

Cette initiative n'est pas un simple essai ponctuel, mais un bond significatif vers un nouveau paradigme opérationnel. Après son test interne de TCN en mai 2022, JPMorgan a désormais étendu son application de règlement de garanties basée sur la blockchain à d'autres clients prestigieux, avec un pipeline prometteur de transactions à venir. Ed Bond, responsable des services de trading chez JPMorgan, a déclaré à Bloomberg que la banque ambitionne de faciliter un mouvement de garanties quasi instantané, un changement notable par rapport au processus conventionnel qui dure une journée entière.

Les ambitions de TCN vont au-delà des fonds monétaires. Le nouveau développement vise également à inclure divers actifs, tels que les actions et les obligations, en tant que garanties dans un avenir proche. La tokenisation des actifs non seulement réduit la durée des transactions, mais contourne également les méthodes fastidieuses de conversion et de transfert d'actifs traditionnels. 

On peut faire l'analogie avec le fait de sauter l'étape de conversion de l'argent papier en pièces pour un distributeur automatique, où les jetons représentent un moyen de transaction direct et plus rapide.

De plus, le système de paiement basé sur la blockchain de JPMorgan, JPM Coin, illustre une autre avancée vers la fusion de la finance traditionnelle et de la technologie blockchain. Offrant des heures d'opération prolongées au-delà des heures bancaires standard et une vitesse accrue, JPM Coin permet aux clients d'initier des paiements juste avant leur échéance, incarnant l'efficacité transactionnelle en temps réel que la blockchain apporte au secteur financier.

Comme l'ont démontré JPMorgan, BlackRock et Barclays, le mélange d'actifs financiers traditionnels avec l'utilité numérique de la blockchain dessine un avenir numérique prometteur pour la finance. Ce nouveau développement offre un aperçu de transactions accélérées et efficaces, et annonce l'acceptation et l'intégration plus larges de la technologie blockchain dans les opérations financières grand public.