JPMorgan réalise le premier règlement tokenisé en direct avec BlackRock et BarclaysJPMorgan a réalisé sa première opération de règlement de garanties en conditions réelles sur la blockchain, en partenariat avec BlackRock et Barclays. Utilisant la blockchain Onyx de la banque, basée sur Ethereum, et le nouveau réseau Tokenized Collateral Network (TCN), cette transaction représente une avancée majeure en matière de tokenisation des actifs.
BlackRock a utilisé la technologie TCN pour tokeniser des parts d'un de ses fonds monétaires, lesquelles ont été rapidement transférées à Barclays en garantie d'une opération de gré à gré sur produits dérivés. Cette initiative remarquable dans le domaine de la tokenisation souligne non seulement la synergie croissante entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, mais illustre également la rapidité et l'efficacité que cette dernière apporte aux processus de transfert et de règlement d'actifs.
Tokenisation : un pont transparent entre les actifs traditionnels et les services numériques
Le processus de tokenisation s'est déroulé sans accroc en quelques minutes, grâce à une connectivité directe établie entre l'agent de transfert du fonds et TCN, selon un communiqué de presse de JPMorgan.
Ce transfert accéléré entre BlackRock et Barclays a été considéré comme une première pour toutes les parties concernées, marquant un point crucial où les parts de fonds monétaires (MMF) sont utilisées comme garantie entre contreparties bilatérales de produits dérivés.
De plus, cette initiative dévoile une méthode plus rapide et plus économique pour satisfaire aux exigences de marge grâce au dépôt de parts de fonds monétaires tokenisées en garantie. Tyrone Lobban, responsable des actifs numériques Onyx chez JPMorgan, a souligné que le lancement de TCN permet désormais aux clients de tirer davantage profit de leurs investissements en fonds monétaires.
Ce projet n'est pas une simple expérience ponctuelle, mais un pas de géant vers un nouveau modèle opérationnel. Après un test interne de TCN en mai 2022, JPMorgan a étendu son application de règlement de garanties basée sur la blockchain à d'autressteem, avec un portefeuille de transactions prometteur. Ed Bond, responsable des services de trading chez JPMorgan, a confié à Bloomberg l'ambition de la banque de faciliter des transferts de garanties quasi instantanés, une évolution notable par rapport au processus traditionnel qui durait une journée.
Les ambitions de TCN dépassent le cadre des fonds monétaires. Ce nouveau développement prévoit également l'intégration d'actifs diversifiés, tels que les actions et les obligations, comme garantie dans un avenir proche. La tokenisation des actifs permet non seulement de raccourcir les délais de transaction, mais aussi de s'affranchir des méthodes traditionnelles complexes de conversion et de transfert d'actifs.
On peut faire le parallèle avec le fait de sauter l'étape de conversion des billets en pièces pour un distributeur automatique, les jetons représentant un moyen de transaction direct et plus rapide.
Par ailleurs, le système de paiement de JPMorgan basé sur la blockchain, JPM Coin, illustre une nouvelle avancée vers la fusion de la finance traditionnelle et de la technologie blockchain. Offrant des horaires d'ouverture étendus par rapport aux opérations bancaires classiques et une rapidité accrue, JPM Coin permet aux clients d'initier des paiements juste avant leur échéance, incarnant ainsi l'efficacité transactionnelle en temps réel qu'apporte la blockchain au secteur financier.
Comme l'ont démontré JPMorgan, BlackRock et Barclays, l'alliance des actifs financiers traditionnels et de l'utilité numérique de la blockchain esquisse des perspectives prometteuses pour l'avenir numérique de la finance. Cette innovation offre un aperçu de transactions plus rapides et plus efficaces et annonce une intégration plus large de la technologie blockchain dans les opérations financières courantes.
