نفّذت شركة جيه بي مورغان أول تسوية رمزية مباشرة مع بلاك روك وباركليزنفّذ بنك جيه بي مورغان أول عملية تسوية ضمانات حية قائمة على تقنية البلوك تشين، وذلك بالتعاون مع بلاك روك وباركليز. وباستخدام منصة أونيكس بلوك تشين التابعة للبنك والمبنية Ethereum، إلى جانب شبكة الضمانات الرمزية (TCN) التي تم إطلاقها حديثًا، تُمثل هذه العملية خطوة هامة في مجال ترميز الأصول.
استخدمت شركة بلاك روك تقنية TCN لترميز أسهم في أحد صناديق سوق المال التابعة لها، والتي نُقلت بسرعة إلى بنك باركليز كضمان لصفقة مشتقات خارج البورصة. لا تُبرز هذه الخطوة البارزة في مجال الترميز التناغم المتنامي بين التمويل التقليدي وتقنية البلوك تشين فحسب، بل تُظهر أيضًا السرعة والكفاءة التي تُضيفها تقنية البلوك تشين إلى عمليات نقل وتسوية الأصول.
الترميز: جسر سلس بين الأصول التقليدية والخدمات الرقمية
ووفقًا لبيان صحفي صادر عن جي بي مورغان، تمت عملية الترميز بسلاسة في غضون دقائق، مع إنشاء اتصال مباشر بين وكيل تحويل الصندوق وTCN.
وقد لوحظ أن هذا التحويل السريع بين بلاك روك وباركليز كان الأول من نوعه لجميع الأطراف المعنية، مما يمثل نقطة محورية حيث يتم استخدام الأسهم في صناديق سوق المال كضمان بين الأطراف المقابلة للمشتقات الثنائية.
علاوة على ذلك، تكشف هذه المبادرة عن طريقة أسرع وأكثر فعالية من حيث التكلفة لتلبية متطلبات الهامش من خلال تقديم أسهم صناديق أسواق المال المُرمّزة كضمان. وقد أكد تايرون لوبان، رئيس قسم الأصول الرقمية في شركة جيه بي مورغان، أن إطلاق منصة TCN يمكّن العملاء الآن من تحقيق فائدة إضافية من استثماراتهم في صناديق أسواق المال.
لا يُعدّ هذا المشروع مجرد تجربة عابرة، بل قفزة نوعية نحو نموذج تشغيلي جديد. فبعد تجربتها الداخلية لشبكة TCN في مايو 2022، وسّعت JPMorgan نطاق تطبيقها لتسوية الضمانات القائم على تقنية البلوك تشين ليشمل عملاء آخرين من عملاء esteem، مع توقعات واعدة لسلسلة من المعاملات المستقبلية. وقد صرّح إد بوند، رئيس خدمات التداول في JPMorgan، لوكالة بلومبيرغ، بطموح البنك في تسهيل نقل الضمانات بشكل فوري تقريبًا، وهو تحوّل ملحوظ عن العملية التقليدية التي تستغرق يومًا كاملًا.
لا تقتصر طموحات شركة TCN على صناديق سوق المال فحسب، بل تتطلع أيضاً إلى إدراج أصول متنوعة، مثل الأسهم والسندات، كضمانات في المستقبل القريب. ولا يقتصر دور ترميز الأصول على تقليص مدة المعاملات فحسب، بل يتجاوز أيضاً أساليب تحويل الأصول ونقلها التقليدية المعقدة.
يمكن تشبيه ذلك بتجاوز خطوة تحويل النقود الورقية إلى عملات معدنية لآلة البيع، حيث تمثل الرموز وسيلة مباشرة وأسرع للمعاملات.
بالإضافة إلى ذلك، يُمثل نظام الدفع الإلكتروني JPM Coin، التابع لشركة JPMorgan والقائم على تقنية البلوك تشين، خطوةً أخرى نحو دمج التمويل التقليدي مع تقنية البلوك تشين. إذ يوفر JPM Coin ساعات عمل ممتدة تتجاوز العمليات المصرفية التقليدية، وسرعةً فائقة، مما يُسهّل على العملاء بدء عمليات الدفع قبل موعد استحقاقها مباشرةً، مُجسداً بذلك كفاءة المعاملات الفورية التي تُقدمها تقنية البلوك تشين في القطاع المالي.
كما يتضح من تجارب بنوك جي بي مورغان وبلاك روك وباركليز، فإن دمج الأصول المالية التقليدية مع الإمكانيات الرقمية لتقنية البلوك تشين يرسم صورة واعدة لمستقبل التمويل الرقمي. ويُتيح هذا التطور الجديد لمحة عن إمكانية إنجاز المعاملات بسرعة وكفاءة، ويُبشّر بقبول أوسع وتكامل أكبر لتقنية البلوك تشين في العمليات المالية السائدة.
