Les géants industriels américains se précipitent sur le marché des centres de données

De plus en plus d'entreprises industrielles américaines s'aventurent sur le marché des centres de données, espérant rafler les millions de dollars liés à ce secteur.  

Des entreprises comme Gates Industrial et Generac développent déjà leurs ventes d'équipements spécialisés, en proposant des générateurs de secours et des pompes de refroidissement aux géants de la technologie tels qu'Amazon, Alphabet, Meta et Microsoft.

Honeywell, entreprise de Caroline du Nord réputée pour ses produits aérospatiaux et automobiles, ainsi que pour ses systèmes de contrôledent, commerciaux et industriels, cible également le marché des centres de données avec ses solutions de refroidissement hybrides. Lors de sa dernière conférence téléphonique sur les résultats, son PDG, Vimal Kapur, a déclaré que l'entreprise privilégierait les centres de données, compte tenu de la croissance de ce marché malgré la conjoncture actuelle.

Les investissements industriels explosent, portés par le boom de l'IA qui stimule les dépenses en infrastructures de centres de données

Des entreprises comme Caterpillar, Cummins et Johnson Controls ont investi dans le marché des centres de données au début de la mise en place des droits de douane de Trump, une période particulièrement marquée par l'incertitude et les chutes de marché. Malgré cette conjoncture incertaine, la demande de construction de centres de données ne montre aucun signe de ralentissement significatif.

Chris Snyder, analyste chez Morgan Stanley, a même reconnu la croissance du marché de l'IA et des centres de données : « Nous constatons une croissance fulgurante grâce à l'IA et, de manière générale, au cours des trois dernières années, le prix que l'on peut obtenir du client du centre de données a ététronélevé que dans d'autres secteurs. » 

En novembre 2024, Vertiv Holdings Co., un fabricant d'équipements de refroidissement et d'alimentation de secours pour les centres de données, prévoyait une hausse de 14 % de ses ventes annuelles, contre une estimation précédente de 11 %.

En début d'année, le géant technologique Microsoft s'est engagé à investir 80 milliards de dollars pour accroître la capacité de ses centres de données. Selon le présidentdent , le groupe Damac, promoteur immobilier basé à Dubaï, investira également 20 milliards de dollars dans la construction de centres de données au Texas, en Arizona, en Oklahoma, en Louisiane, en Ohio, dans l'Illinois, au Michigan et en Indiana.

Selon Gartner, plus de 400 milliards de dollars devraient être consacrés à l'infrastructure des centres de données au cours de cet exercice fiscal, les hyperscalers comme Microsoft étant à l'origine de la majorité — plus de 75 % — des dépenses prévues.

Gates et Generac ont adapté leurs installations pour travailler sur des produits de centres de données

Ces derniers mois, Gates Industrial, acteur majeur de l'industrie automobile, s'est diversifié dans la conception de tuyauteries et de pompes, généralement utilisées pour le refroidissement des serveurs dans les centres de données. Mike Haen, vice-dent de la gestion des gammes de produits mondiales chez Gates, a même indiqué qu'ils avaient dû légèrement adapter leurs équipements pour les produits destinés aux centres de données.

À l'instar de Bill Gates, Generac mise sur le marché des hyperscalers pour redresser le cours de son action, qui a chuté de 75 % depuis son pic de 2021. L'entreprise a déjà investi près de 130 millions de dollars cette année dans la modernisation de ses installations afin de soutenir la production de générateurs à grande échelle destinés à répondre à la demande des hyperscalers. Ricardo Navarro, directeur des centres de données chez Generac, s'est montré optimiste quant à la réorientation stratégique de l'entreprise vers les centres de données, estimant que le marché des hyperscalers est « quasiment à l'abri », même en période de turbulences économiques.

Julian Mitchell, analyste chez Barclays Plc, a précédemment souligné la difficulté de prédire si les fabricants du secteur des centres de données connaîtront une hausse significative de leur valorisation. Toutefois, il est tout aussi complexe d'anticiper un repli, compte tenu du niveau élevé des dépenses cette année. Il a ajouté qu'en l'absence de facteurs susceptibles de perturber la dynamique actuelle, il est difficile de prévoir quand les entreprises pourraient réduire leurs investissements.

Jusqu'à présent, la croissance des secteurs industriels connexes, stimulée par les centres de données, a alimenté une solide performance boursière et une flambée des valorisations pour certaines entreprises, y compris les sociétés énergétiques.