Les géants industriels américains se précipitent sur le marché des centres de données

De plus en plus d'entreprises industrielles américaines s'aventurent sur le marché des centres de données, espérant capter les millions de dollars associés à cette industrie.  

Des entreprises comme Gates Industrial et Generac étendent déjà leurs ventes d'équipements spécialisés, proposant des groupes électrogènes de secours et des pompes de refroidissement pour des géants de la technologie tels qu'Amazon, Alphabet, Meta et Microsoft.

Honeywell de Caroline du Nord — un fabricant bien connu d'aérospatiale et de produits automobiles, ainsi que de systèmes de contrôle résidentiels, commerciaux et industriels — vise également le marché des centres de données avec ses solutions de refroidissement hybride. Lors de son dernier appel sur les résultats, le PDG de l'entreprise, Vimal Kapur, a déclaré que l'entreprise priorisera les centres de données, étant donné que le marché est en croissance malgré les conditions actuelles du marché.

Les investissements industriels explosent alors que le boom de l'IA entraîne des dépenses en infrastructures de centres de données

Des entreprises comme Caterpillar, Cummins et Johnson Controls ont investi sur le marché des centres de données dès les premiers jours de… les tarifs douaniers de Trump…une période particulièrement marquée par l'incertitude et les baisses de marché. Bien que les conditions du marché soient incertaines, il n'y a aucun signe de recul significatif de la demande de construction de centres de données.

Chris Snyder, analyste chez Morgan Stanley, a même reconnu la croissance du marché de l'IA et des centres de données : « Nous constatons une croissance supersonique portée par l'IA, et en général, au cours des trois dernières années, le prix que vous pouvez obtenir des clients des centres de données a été plus élevé que celui d'ailleurs. » 

En novembre 2024, Vertiv Holdings Co., un producteur d'équipements de refroidissement et de secours électrique pour les centres de données,… a projeté …a enregistré une augmentation de 14 % de ses ventes annuelles, dépassant la précédente estimation de 11 %.

Au début de l'année, le géant de la technologie Microsoft s'était engagé… 80 milliards de dollars …à augmenter sa capacité de centres de données. Selon le président Trump, le groupe Damac, un promoteur immobilier basé à Dubaï, dépensera également 20 milliards de dollars pour construire des centres de données au Texas, en Arizona, en Oklahoma, en Louisiane, dans l'Ohio, en Illinois, au Michigan et en Indiana.

Selon Gartner, ils s'attendent à ce que plus de 400 milliards de dollars soient dépensés pour les infrastructures de centres de données au cours de cet exercice fiscal, les hyperscalers comme Microsoft représentant la majorité — plus de 75 % — des dépenses projetées.

Gates et Generac ont adapté leurs installations pour travailler sur des produits destinés aux centres de données

Au cours des derniers mois, Gates Industrial, un acteur majeur de l'industrie automobile, s'est étendu à la conception de tuyauterie et de pompes, généralement utilisées pour le refroidissement des serveurs dans les centres de données. Mike Haen, vice-président de la gestion des gammes de produits mondiales chez Gates, a même noté qu'ils ont dû personnaliser légèrement leurs équipements pour les adapter aux produits des centres de données.

Aux côtés de Gates, Generac mise sur le marché hyperscale pour relancer son cours boursier, qui a chuté de 75 % depuis son sommet de 2021. L'entreprise a déjà investi environ 130 millions de dollars cette année dans la modernisation des installations pour soutenir la production de générateurs à grande échelle destinés à répondre à la demande des hyperscalers. Ricardo Navarro, responsable des centres de données chez Generac, semblait optimiste quant au pivot de l'entreprise vers les centres de données, estimant que le marché hyperscale est « presque isolé » même en période de turbulences économiques.

Plus tôt, l'analyste de Barclays Plc, Julian Mitchell, a noté qu'il est difficile de prédire si les fabricants de l'industrie des centres de données verront leur valorisation augmenter de manière significative. Cependant, il est tout aussi difficile de prévoir une baisse, compte tenu des niveaux de dépenses élevés cette année. Il a ajouté qu'avec aucun facteur clair susceptible de perturber l'élan actuel, il est difficile d'anticiper le moment où les entreprises pourraient réduire leurs investissements.

Jusqu'à présent, la reprise entraînée par les centres de données dans les secteurs industriels adjacents a alimenté une performance boursière robuste et des valorisations en flèche pour certaines entreprises, y compris les sociétés d'électricité.