Le président de la commission de surveillance de la Chambre des représentants des États-Unis lance une enquête sur Kalshi et Polymarket pour soupçons de trading d'initiés

La Commission de la Chambre sur la surveillance et la réforme gouvernementale enquête sur Polymarket et Kalshi pour soupçons de trading d'initiés. Le président de la commission, James Comer, note que les dossiers internes détenus par les marchés de prédiction sont le seul moyen d'identifier et de déterminer la conformité de la plateforme.

L'enquête du Congrès se concentre sur la question de savoir si les traders sur les marchés de prédiction exploitent des données gouvernementales classifiées et non publiques pour tirer profit des contrats d'événements. Le président Comer a annoncé l'enquête sur « Squawk Box » de CNBC. Il a également révélé que des lettres de demande d'informations formelles ont été envoyées au PDG de Polymarket, Shayne Coplan, et au PDG de Kalshi, Tarek Mansour.

La Commission de surveillance de la Chambre a mentionné plusieurs incidents de trading suspects, y compris des allégations selon lesquelles un sergent de l'armée américaine a utilisé des informations classifiées pour gagner 409 000 $ de profits sur Polymarket. De plus, Kalshi a récemment sanctionné trois candidats congressionnels pour avoir parié sur leurs propres courses électorales. Mark Moran, Matt Klein et Ezekiel Enriquez ont été frappés de bannissements de 5 ans et d'amendes. 

La démarche de Kalshi est la preuve que les marchés de prédiction peuvent réguler leurs propres plateformes. Cependant, la commission exige que Kalshi et Polymarket soumettent des documents internes et des données de conformité concernant la vérification d'identité, les restrictions géographiques et les systèmes de surveillance pour aider à détecter le trading d'initiés. 

Kalshi soutient l'interdiction faite aux membres du Congrès de trader

Kalshi expliqués dans un communiqué du 2 mai, indiquant qu'il avait pris cette mesure de conformité après avoir lancé de nouvelles mesures de sécurité. Les dirigeants et les membres du conseil d'administration de Kalshi ont publiquement soutenu une législation qui interdirait aux membres du Congrès de trader. Cette démarche aligne la plateforme sur les objectifs de la Commission de surveillance plutôt que de les combattre.

Kalshi souligne également qu'il emploie une équipe de surveillance dédiée d'environ 20 personnes pour surveiller les manipulations. Il utilise également des vérifications « Know Your Customer » (KYC) pour exclure les fonctionnaires. La plateforme est susceptible de présenter ces points de données dans sa soumission du 5 juin.

Polymarket répond également en utilisant la technologie pour promettre une transparence globale que les marchés traditionnels ne peuvent pas égaler. La plateforme s'est récemment associée à Chainalysis pour contrer directement les allégations de trading d'initiés. L'association vise à scanner les transactions en temps réel et à signaler les activités d'initiés potentielles (en particulier de la part de baleines). Polymarket crée une piste papier numérique qui peut être partagée avec les régulateurs.

La réponse de Polymarket à la demande de documents de la Commission de surveillance de la Chambre souligne également que toutes ses transactions sont publiquement disponibles sur la blockchain. Cependant, bien que la plateforme puisse manquer des mémos internes traditionnels demandés par Comer, elle peut offrir un registre complet de chaque trade jamais effectué. Cela offre plus de visibilité que la finance traditionnelle.

Comer souligne que l'action du Congrès pourrait être nécessaire

Le président du Comité de surveillance de la Chambre des représentants, James Comer souligne que l'action du Congrès pourrait être nécessaire en raison de l'augmentation de l'activité de trading d'initiés sur les marchés de prédiction. Elizabeth Diana, responsable des communications de Kalshi, a récemment déclaré que les plateformes de prédiction attendent avec impatience de s'entretenir avec la Commission et ses membres sur les systèmes et processus qui ont été construits au fil des années.

« Spécifiquement, nous examinons l'adéquation des sauvegardes de l'entreprise pour empêcher l'accès aux sites offshore afin de contourner la conformité aux réglementations fédérales américaines applicables régissant les plateformes de marchés de prédiction… La Commission demande des documents et des informations pour mieux comprendre comment [Polymarket et Kalshi] mettent en œuvre la vérification d'identité pour les titulaires de comptes nationaux et internationaux… » James Comer, Président de la Commission de surveillance de la Chambre

Une enquête récente du New York Times a révélé que plus de 80 Polymarket utilisateurs ont placé des paris à des moments suspects. Il y a également des rumeurs de paris précis avant les frappes militaires. Certains des paris ont été placés quelques heures avant les opérations militaires américano-israéliennes contre l'Iran. Ces paris sont inquiétants car la sécurité sur les marchés de prédiction peut ne pas être suffisante. 

Le président Comer a également noté que la croissance de ces plateformes a peut-être accidentellement créé des conditions que les acteurs malveillants peuvent exploiter. L'accent est mis sur les individus ayant une habilitation de sécurité nationale.

L'expansion rapide à l'échelle mondiale de ces marchés de prédiction est également préoccupante car les contrats d'événements placés à l'international peuvent ne pas être soumis aux mêmes vérifications d'identité et interdictions de trading d'initiés que les contrats d'événements nationaux. Comer souligne que des membres bipartites du Congrès ont introduit des projets de loi qu'ils ont l'intention d'utiliser pour contenir les marchés de prédiction. 

Une lettre de sept législateurs démocrates, menée par le représentant Chris Pappas du New Hampshire, appelle également le président de la Commission de surveillance à citer à comparaître les plateformes de prédiction. Le public américain a un intérêt légitime à savoir si les individus chargés d'informations classifiées de sécurité nationale peuvent utiliser cet accès à des fins de gain financier personnel.