Hang Seng introduit un fonds d’investissement en or physique activé par la blockchain

Le 28 janvier, Hang Seng Investment Management a annoncé le lancement d’un nouveau fonds négocié en bourse (ETF) sur l’or physique qui suit le prix de l’or LBMA.

L’ETF Hang Seng Gold a a été négocié à la Bourse de Hong Kong le mercredi sous le code boursier 3170. L’ETF Hang Seng Gold a ouvert à 18,40 dollars de Hong Kong et a clôturé à 17,44 dollars de Hong Kong, en hausse de 1,44 dollar de Hong Kong, soit 9 %, par rapport à sa clôture précédente de 16,00 dollars de Hong Kong. 

Le fonds a connu un volume de transaction de 131,98 millions de dollars de Hong Kong pendant la séance avec 7,54 millions d’unités négociées, un prix d’achat de 17,43 dollars de Hong Kong, un prix de vente de 17,44 dollars de Hong Kong, une taille de lot de 50 et une fourchette intrajournalière de 17,36 à 18,40 dollars de Hong Kong.

Selon informations sur le produit, le fonds est un passif fonds négocié en bourse (ETF) qui détient de véritables lingots d’or répondant aux normes de la London Bullion Market Association pour une livraison satisfaisante.

Hang Seng lance un ETF sur l’or tokenisé avec des restrictions

Dans une déclaration sur les faits clés du produit, le gestionnaire du fonds a déclaré a indiqué que la classe cotée de l’ETF a une taille de lot boursier de 50 unités et se négocie en dollars de Hong Kong. Elle présente une différence de suivi annuelle estimée de -0,50 % et des frais continus attendus de 0,40 % par an. 

Selon Hang Seng, le fonds n’a pas l’intention de distribuer des dividendes. Par conséquent, les profits dépendront uniquement des changements dans le prix de l’or.

En plus de ses unités ETF traditionnelles, le fonds offre également une classe d’unités tokenisées. Ces unités tokenisées sont d’abord publié sur Ethereum et pourraient être étendues à d’autres blockchains publiques. Selon son prospectus, HSBC agit en tant qu’agent de tokenisation pour le produit.

L’entreprise d’investissement a noté que, bien que ces unités ETF tokenisées soient créées sur une blockchain publique, elles ne peuvent pas être librement négociées sur les marchés secondaires. Au lieu de cela, les investisseurs ne doivent s’y abonner ou les racheter que par le biais de distributeurs autorisés. 

De plus, selon la page produit de Hang Seng, les unités ne sont pas encore disponibles à la souscription et ne le deviendront qu’une fois les approbations nécessaires obtenues.

L’ETF Hang Seng Gold a fait ses débuts alors que l’or a prolongé sa hausse le jeudi. Il a atteint un nouveau sommet de 5 523 dollars l’once. Les prix de l’or ont augmenté de 217,77 dollars, soit 4,1 %, tout au long de la journée, marquant une gain de 30 jours de 976,65 dollars, soit une augmentation de 22,56 %, alors que les investisseurs continuent de rechercher des actifs refuges dans un contexte d’incertitudes économiques et géopolitiques. 

Le pilote de la HKMA avance l’infrastructure de règlement des dépôts tokenisés à valeur réelle

Le lancement coïncide avec les efforts continus de Hong Kong pour se présenter comme un hub pour les actifs cryptographiques sous supervision réglementaire, les fonctionnaires soutenant les essais qui relient la technologie blockchain à la finance traditionnelle. 

Par exemple, l’Autorité monétaire de Hong Kong a dévoilé la phase pilote de Project Ensemble en novembre de l’année dernière, testant des transactions à valeur réelle avec des dépôts tokenisés et des actifs numériques.

L’autorité monétaire a déclaré que la phase pilote fait passer le projet d’une expérience en bac à sable à un règlement en direct porteur de valeur. La HKMA a qualifié qualifie cela d’étape « pivotale » dans l’avenir crypto de Hong Kong.

En 2024, la HKMA a lancé le bac à sable de Project Ensemble pour tester l’utilisation de l’e-HKD pour pour permettre la tokenisation dans le secteur bancaire traditionnel. En utilisant des dépôts tokenisés expérimentaux, le bac à sable a permis aux banques participantes et aux partenaires de l’industrie de tester le règlement d’actifs numériques de bout en bout.

La HKMA a révélé que le nouveau pilote devrait fonctionner jusqu’en 2026, et se concentrera d’abord sur les transactions de fonds du marché monétaire tokenisés et la gestion de la liquidité et du trésor en temps réel.

Selon la HKMA, l’environnement pilote sera progressivement amélioré pour permettre le règlement en monnaie de banque centrale tokenisée (CeBM) 24h/24 et 7j/7. L’écosystème plus large de tokenisation à Hong Kong continuera de croître à la suite de cette évolution.

« Pour mettre à l’échelle la tokenisation des produits d’investissement, l’interopérabilité est clé. Une étape critique dans cette direction est l’initiative annoncée aujourd’hui par la HKMA, qui permettra progressivement le règlement interbancaire des dépôts tokenisés en temps réel 24h/24 et 7j/7. »

–Julia Leung, PDG de la Commission des valeurs mobilières et des futures. 

La HKMA continuera de travailler en étroite collaboration avec la Commission des valeurs mobilières et des futures (SFC) pour faire avancer les applications pratiques de la technologie de tokenisation à travers une large gamme de classes d’actifs, d’utilisations et de secteurs au sein de l’industrie financière.