L'Europe intensifie sa présence sur le marché des cryptomonnaies en faisant une entrée remarquée sur le Bitcoin . Cette initiative intervient alors que les États-Unis , réputés pour leur puissance financière, ont récemment accueilli à bras ouverts une nouvelle vague d' Bitcoin , grâce à l'aval de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Folie des frais dans le Crypto Corral
En réponse à l'engouement actuel pour les cryptomonnaies aux États-Unis, les géants européens de la finance, Invesco et WisdomTree, réduisent drastiquement leurs frais. Ils ont baissé de plus de 60 % les tarifs de leurs produits bitcoin en Europe, affirmant ainsi clairement leur position : l'Europe ne se contente pas d'observer, elle s'engage pleinement dans le mouvement.
Le marché américain est en pleine effervescence, porté par une offre sansdentde nouveaux produits, selon Gary Buxton, responsable des ETF chez Invesco pour la zone EMEA et Asie-Pacifique. Cet afflux a provoqué un bouleversement majeur du marché, entraînant une baisse des frais afin d'tracdavantage d'investisseurs. Par exemple, Ark Investment Management, qui prévoyait initialement d'appliquer des frais de 0,8 % à son ETF, a décidé de faire preuve de générosité en proposant la gratuité pendant les six premiers mois ou jusqu'à ce que les actifs sous gestion atteignent 1 milliard de dollars. BlackRock fait également valoir ses atouts avec des frais compétitifs de 0,25 %, et propose une réduction à 0,12 % pour les premiers investisseurs.
Pendant ce temps, en Europe, Invesco et WisdomTree ne restent pas les bras croisés ; ils s'attaquent de front à la question des frais. L'ETP Physical Bitcoin d'Invesco, par exemple, réduit ses frais de 0,99 % à 0,39 %. WisdomTree n'est pas en reste, abaissant les frais de son ETP WisdomTree Physical Bitcoin de 325 millions de dollars de 0,95 % à 0,35 %. C'est une véritable guerre financière, et l'Europe y met toute sa force.
L'échiquier crypto de l'Europe
N'oublions pas que l'Europe est présente sur le marché des cryptomonnaies depuis un certain temps déjà, avec ses propres règles et stratégies. Les ETP Bitcoin au comptant existent en Europe, offrant aux investisseurs une part du marché des jetons numériques sans les risques liés aux marchés non réglementés. L'Europe était en avance sur son temps lorsque le fournisseur suédois XBT AB a lancé Bitcoin TracOne en 2015, marquant ainsi le lancement du premier titre basé sur Bitcoinsur une plateforme d'échange réglementée. En 2023, le Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF a fait son entrée remarquée sur Euronext Amsterdam, s'inscrivant dans la vision de l'UE d'une innovation blockchain durable.
L'approche européenne des cryptomonnaies diffère de l'enthousiasme américain. En Europe, la culture de l'investissement s'apparente davantage à une partie d'échecs réfléchie qu'à une partie de poker à enjeux élevés. Tandis que le marché américain adopte avec audace les ETF Bitcoin , les investisseurs européens privilégient, avec prudence, les ETP, plus courants en Europe.
Martijn Rozemuller de VanEck laisse entendre que la récente décision de la SEC américaine pourrait bouleverser le paysage crypto européen et potentiellement stimuler l'intérêt des Européens pour les cryptomonnaies. Toutefois, comme le souligne Peter Sleep de 7IM, le marché européen des cryptomonnaies, réparti sur diverses plateformes d'échange, est confronté à des défis spécifiques tels que la liquidité et la fiscalité.
Malgré ces obstacles, l'arrivée de l'Europe sur le marché des ETF Bitcoin ne vise pas seulement à rattraper les États-Unis. Il s'agit de se forger une place de choix sur le marché mondial des cryptomonnaies, en conciliant innovation et prudence. À mesure que l'écosystème crypto évolue, l'Europe ne connaîtra peut-être pas le même succès que les États-Unis avec les ETF Bitcoin au comptant, mais elle est defien train de tracer sa propre voie.
