L'euro numérique prévu pour 2029, les législateurs européens hésitent

La Banque centrale européenne (BCE) prévoit de poursuivre ses travaux sur le projet d'euro numérique après la conclusion de la phase préparatoire actuelle ce mois-ci. Cette initiative vise à préparer le lancement de l'euro numérique dans quatre ans.

Lors d'une réunion tenue cette semaine à Florence, en Italie, les responsables de la BCE ont décidé de poursuivre les travaux préparatoires. Ils ont exposé, lors de cette réunion, leur objectif d'introduire la monnaie d'ici 2029, sous réserve de l'existence d'un cadre juridique adéquat, selon des sources proches du dossier.

Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a déclaré que la banque aurait besoin d'environ 2,5 à 3 ans après l'approbation législative pour mettre en œuvre le projet.

Malgré les progrès réalisés dans les préparatifs techniques, les législateurs de l'UE ne sont pas encore parvenus à un accord sur des aspects importants de la conception, tels que les limites de détention des utilisateurs et les mesures de protection de la vie privée, qui soulèvent des inquiétudes quant à leur impact sur les banques commerciales.

Les simulations de la BCE ont montré que des limites de détention élevées entraîneraient un transfert de jusqu'à 700 milliards d'euros des dépôts bancaires vers les portefeuilles numériques en euros.

Les ministres des Finances se sont récemment mis d'accord sur une feuille de route pour le lancement de l'euro numérique, mais les désaccords entre les États membres concernant les coûts, les risques pour le secteur bancaire et la conception de la monnaie continuent de ralentir les progrès.

Ledent de la BCE et d'autres personnalités appellent à débloquer la situation au sein de l'UE

En 2023, les banquiers centraux ont lancé une phase préparatoire de deux ans pour ce projet. À ce moment-là, ils étaient optimistes quant à la possibilité que l'UE établisse la réglementation nécessaire au lancement d'une version numérique de cash, selon certaines sources. Cependant, après avoir examiné la question, ils ont constaté que les gouvernements nationaux et le Parlement européen n'étaient pas encore parvenus à un accord. 

Cette situation a incité les analystes à mener une analyse des causes profondes, révélant que le principal obstacle provient du Parti populaire européen. Selon eux, certains parlementaires de ce parti privilégient une solution du secteur privé plutôt que le plan numérique. 

Néanmoins, la pression s'accroît pour sortir de cette impasse, car les législateurs s'inquiètent de la forte dépendance à l'égard d'entreprises américaines, telles que PayPal, Mastercard et Visa, comme moyen de paiement dans la vie quotidienne.

Un autre facteur ayant déclenché ce débat est l'inquiétude croissante quant à la possibilité que les stablecoins adossés au dollar et liés audent américain Donald Trump deviennent populaires en Europe. 

Face à la gravité de la situation, ladent de la BCE, Christine Lagarde, et d'autres responsables insistent sur la nécessité d'agir rapidement pour renforcer l'indépendance stratégique de la banque centrale. Selon certaines sources, ce point sera abordé dans la communication de jeudi.

Contacté par des journalistes pour obtenir un commentaire sur le sujet, un porte-parole de la BCE a choisi de ne faire aucun commentaire. 

La BCE soutient le développement d'une monnaie numérique de banque centrale de gros

Concernant le lancement d'un euro numérique, des sources proches du dossier, qui ont souhaité rester anonymes, ont indiqué que Cipollone avait initialement évoqué une date de lancement potentielle lors d'un événement en septembre.

Dans une déclaration, il a suggéré que le milieu de l'année 2029 pourrait constituer une estimation réaliste. Concernant la phase de préparation actuelle, des sources fiables ont indiqué qu'elle ferait suite à deux années d'enquête. 

Cette déclaration faisait suite à la satisfaction exprimée par le responsable italien quant à cette avancée, les dirigeants financiers de la zone euro s'étant entendus sur la manière de fixer les limites des avoirs des clients. Cipollone a également reconnu des progrès encourageants dans le secteur, affirmant : « Les discussions entre les États membres se déroulent très bien. » 

Cela signifie que d'ici début mai de l'année prochaine, la position du Parlement sera rendue publique, a-t-il déclaré, soulignant en outre que « nous visons à parvenir à un accord commun entre les États membres, qu'ils appellent une approche générale, d'ici la fin de l'année » 

Entre-temps, des sources ont indiqué que la BCE s'intéresse de plus en plus au développement d'une monnaie numérique de banque centrale pour les transactions de gros. En juillet, elle a approuvé un plan autorisant le règlement, par le biais de la monnaie de banque centrale, des transactions utilisant la technologie des registres distribués (DLT).