Secousses dans l'industrie crypto : Revue des licenciements et des faillites

L'industrie crypto fait face à une crise sans précédent. Cette crise est une vague implacable de licenciements et de faillites, frappant au cœur même des acteurs les plus établis. Dans une industrie connue pour son évolution rapide et son potentiel de disruption, la prévalence de telles tendances alarmantes signifie un point critique pour toute l'économie blockchain.

La propagation continue des licenciements et des faillites peint un tableau triste des défis des entreprises crypto. Des géants bien connus aux startups innovantes, aucun coin de l'industrie ne semble immunisé contre les secousses. La crise ne se limite pas à quelques incidents isolés ; elle est devenue un phénomène pervasive qui exige une attention et une analyse.

Plusieurs coupables identifiés pour les secousses de l'industrie crypto

Les experts ont mis en lumière plusieurs coupables pour les récentes secousses sur le marché crypto.

1. Ambiguïté réglementaire : Les gouvernements du monde entier luttent pour savoir comment réglementer les devises numériques. Cette incertitude continue a créé un environnement d'investissement volatil et imprévisible.
2. Spéculation sur le marché : Avec chaque nouveau lancement de jeton, les spéculateurs sautent sur le wagon, gonflant les prix. Lorsque l'hype retombe, les prix peuvent s'effondrer, provoquant une instabilité du marché.
3. Préoccupations en matière de sécurité : Des incidents de piratage de haut profil ont entraîné des pertes importantes, sapant la confiance des investisseurs et contribuant à la volatilité du marché.
4. Incertitude économique : L'instabilité économique mondiale, alimentée par des événements tels que la pandémie de COVID-19, a ajouté une autre couche d'imprévisibilité au marché crypto.
5. Maturité technologique : À mesure que la technologie derrière les cryptomonnaies continue d'évoluer, des périodes d'instabilité sont à attendre. Ce n'est pas sans rappeler la bulle « dot com » de la fin des années 90, qui se caractérisait par des hauts et des bas similaires.

Licenciements et faillites importants

La turbulence dans l'industrie des cryptomonnaies a conduit à de nombreux licenciements et faillites, remodelant le paysage du secteur. Des entreprises crypto notables ont fait face à des circonstances désastreuses, certaines procédant à des licenciements et d'autres déposant le bilan. 

Genesis Global Holdco

Le 19 janvier, Genesis Global Holdco LLC, la société mère du prêteur de cryptomonnaies Genesis Global Capital, a déposé une demande de protection contre la faillite au titre du Chapitre 11 à New York. L'effondrement de FTX et les pertes liées au fonds de couverture crypto failli Three Arrows Capital ont exacerbé les difficultés financières de l'entreprise. La société partenaire de Genesis Global Capital, impliquée dans le programme Earn désormais défunt de Gemini, a estimé ses passifs entre 1 milliard et 10 milliards de dollars, avec plus de 100 000 créanciers. 

Le dépôt de bilan a révélé que Genesis devait des sommes importantes à ses 50 premiers créanciers, y compris l'échange de cryptomonnaies Gemini, le géant du trading Cumberland, Mirana, MoonAlpha Finance et le New Finance Income Fund de VanEck. Le dépôt indiquait que l'activité de prêt de cryptomonnaies de Genesis avait souffert des effondrements de Three Arrows Capital et de l'échange de cryptomonnaies FTX. Cependant, les filiales engagées dans les dérivés, le trading au comptant, la garde et Genesis Global Trading ont poursuivi les opérations de trading client.

Silvergate Capital

En mars, Silvergate Capital, un prêteur central important de l'industrie des cryptomonnaies, a annoncé sa décision de liquider ses opérations et de liquider sa banque. Cette annonce a provoqué une chute de plus de 36 % du cours de l'action de l'entreprise lors des transactions après la clôture.

Silvergate avait été une institution financière clé pour les entreprises de cryptomonnaies, aux côtés de Signature Bank basée à New York. Avec un peu plus de 11 milliards de dollars d'actifs, la taille de Silvergate était éclipsée par les plus de 114 milliards de dollars de Signature Bank. Il est à noter que l'échange de cryptomonnaies failli FTX figurait parmi les clients importants de Silvergate.

Centerview Partners a été nommé conseiller financier de Silvergate, tandis que Cravath, Swaine & Moore fournirait des services juridiques tout au long du processus de liquidation.

La décision de liquider a suivi de près l'arrêt par Silvergate de sa plateforme de paiements, le Silvergate Exchange Network (SEN), une offre principale. L'entreprise faisait face à des défis depuis un certain temps, notamment un licenciement important de 40 % de son effectif et une perte nette substantielle de près de 1 milliard de dollars au quatrième trimestre 2022. 8 % à 3,8 milliards de dollars à la fin de l'année précédente.

Blockchain.com

En janvier, la courtier en cryptomonnaies Blockchain.com a annoncé qu'il réduisait son effectif de 28 %, ce qui représentait environ 110 employés. Cette mesure s'ajoutait à une série d'événements préoccupants au sein de l'industrie des cryptomonnaies cette semaine-là.

Ces suppressions d'emplois faisaient suite à un précédent tour de licenciements en juillet 2022, lorsque Blockchain.com avait été contraint de licencier environ 150 employés. La décision était motivée par la difficulté de l'entreprise à gérer les répercussions d'une perte financière substantielle. Plus précisément, Blockchain.com a subi un revers de 270 millions de dollars en raison des prêts accordés au fonds de couverture désormais failli, Three Arrows Capital.

Coinbase

Le 10 janvier, le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a publié une déclaration officielle confirmant le plan de l'entreprise de réduire ses dépenses opérationnelles de 25 %. Cette initiative impliquerait le licenciement malheureux de 950 employés supplémentaires.

L'impact de ces licenciements devrait entraîner des dépenses comprises entre 149 millions et 163 millions de dollars pour l'échange. Dans le cadre de son engagement à soutenir les employés affectés, Coinbase a garanti que toutes les personnes touchées par les licenciements recevraient au minimum 14 semaines de salaire de base, une couverture d'assurance maladie continue et une aide à la recherche de nouvelles opportunités d'emploi.

Malheureusement, ce n'était pas la première fois que Coinbase annonçait des licenciements. En juin de l'année précédente, l'entreprise avait déjà procédé à un tour de licenciements, supprimant 18 % de son effectif. Cette décision antérieure était attribuée à l'anticipation d'un « hiver crypto », caractérisé par des périodes prolongées de prix des cryptomonnaies en baisse et stagnants. La récurrence des licenciements a mis en lumière les défis auxquels les entreprises de cryptomonnaies font face pour naviguer dans la nature volatile et évolutive de l'industrie.

Crypto.com

Le 13 janvier, Crypto.com a annoncé sa décision de licencier 20 % de son effectif. Kris Marszalek, le PDG, a communiqué cette nouvelle par le biais d'un article de blog, indiquant que la décision était influencée par les défis posés par l'effondrement de l'empire crypto FTX, dirigé par Sam Bankman-Fried.

Le PDG Kris Marszalek a expliqué que la croissance ambitieuse de l'entreprise avait été affectée par l'échec de FTX, nécessitant de nouvelles coupes. Marszalek a précisé que tous les employés concernés étaient au courant des licenciements.

Au moment de l'annonce, Crypto.com comptait 2 450 employés, selon les données de PitchBook. Ce chiffre suggère qu'environ 490 employés ont été touchés par la décision de licenciement.

Marszalek a souligné que la réduction s'alignait sur l'engagement de Crypto.com en matière de gestion financière prudente. Il a exprimé son optimisme quant à l'avenir de l'entreprise et à ses efforts pour restaurer la confiance dans l'industrie des cryptomonnaies. Marszalek, qui a fondé Crypto.com en 2016, a supervisé sa croissance jusqu'à en faire un acteur important de l'industrie, réalisant reportedly plus de 1,2 milliard de dollars de revenus en 2021.

Les défis auxquels Crypto.com a fait face en 2022, y compris des erreurs de transfert à grand retentissement et un tour de licenciements antérieur, ont souligné la nature complexe et volatile du marché des cryptomonnaies.

Luno

En janvier, Luno, un échange de cryptomonnaies sous DCG, a fait face à des conditions de marché difficiles qui ont conduit à une réduction significative de l'effectif. L'entreprise a décidé de licencier 35 % de ses employés en raison de l'impact néfaste des conditions de marché rigoureuses sur sa croissance et ses revenus.

Luno a reconnu le paysage difficile de l'industrie technologique plus large et du marché des cryptomonnaies en 2022. L'entreprise a exprimé qu'elle n'était pas restée insensible aux défis prévalents dans l'industrie à cette époque.

Dans une déclaration partagée avec Insider, Luno a déclaré : « 2022 a été une année incroyablement difficile pour l'industrie technologique plus large et, en particulier, pour le marché des cryptomonnaies. Luno, malheureusement, n'a pas été immunisé contre cette turbulence. »

Luno a communiqué la décision de licencier des employés à l'effectif lors d'une réunion d'information en direct diffusée en continu, conduite par l'entreprise basée à Londres. Luno s'est adressé à ses employés, mettant en évidence les événements imprévus et extrêmes qui s'étaient déroulés dans l'industrie au cours des mois précédents. L'entreprise a attribué ces défis à une « récession économique mondiale » et à la série de chocs découlant de l'effondrement de Three Arrows Capital et de FTX, qui étaient des facteurs influents ayant contribué à la décision.

L'incident souligne la volatilité du marché des cryptomonnaies et sa vulnérabilité aux facteurs externes qui peuvent avoir un impact significatif sur les opérations des entreprises liées aux cryptomonnaies.

Huobi

En janvier, Huobi, un échange de devises numériques important basé aux Seychelles, a annoncé son intention de réduire son effectif mondial d'environ 20 %, marquant un autre cas de licenciements au sein de l'industrie des cryptomonnaies qui fait face à des défis.

Huobi est reconnu comme l'un des plus grands échanges de cryptomonnaies à l'échelle mondiale, facilitant des millions de dollars de volumes de trading quotidiens selon les données de CoinGecko.

Les difficultés prévalant sur le marché des cryptomonnaies ont conduit à la décision de procéder aux licenciements. Justin Sun, membre du conseil consultatif de Huobi, a confirmé ce mouvement auprès de CNBC, précisant que la réduction de l'effectif était en attente.

Compte tenu des conditions de marché baissier en cours, l'échange visait à maintenir une équipe allégée. La motivation derrière cette optimisation du personnel était de s'aligner sur la stratégie de marque, d'améliorer la structure organisationnelle, d'augmenter l'efficacité et, en fin de compte, de retrouver une position concurrentielle dans l'industrie.

En octobre 2022, Huobi comptait un effectif d'environ 1 600 employés dans le monde, selon le Financial Times. Cette mesure reflétait la tendance plus large des ajustements d'effectif plus tôt dans l'année, alors que les entreprises cherchaient à s'adapter aux défis du marché et à optimiser leurs opérations pour une croissance durable.

Binance

En juillet, l'échange de cryptomonnaies Binance aurait subi une réduction significative de l'effectif, entraînant le licenciement de plus de 1 000 employés dans le monde. Le contrôle juridique continu des organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et d'autres défis réglementaires ont conduit aux licenciements.

Les suppressions d'emplois ont touché plus d'un tiers de l'effectif de Binance, qui comptait environ 8 000 employés avant les licenciements. Cependant, le nombre exact d'employés affectés n'a pas été explicitement divulgué par un porte-parole de Binance, qui a confirmé les licenciements au Wall Street Journal.

Le porte-parole a expliqué que la décision de rationaliser l'effectif était motivée par la nécessité d'améliorer la densité des talents au sein de l'organisation en préparation du prochain cycle de marché haussier. Cette mesure visait à assurer l'agilité et l'adaptabilité de l'échange.

Des rapports de CNBC indiquaient que les licenciements pourraient finalement éliminer entre 1 500 et 3 000 postes dans le monde, mis en œuvre tout au long de l'année. 

Il est à noter que le fondateur et PDG de Binance, Changpeng « CZ » Zhao, a contesté les rapports médiatiques sur les licenciements, affirmant que les chiffres rapportés étaient inexacts. Il a souligné que Binance recrutait toujours activement des talents, indiquant un focus continu sur la croissance stratégique malgré les circonstances difficiles.

Coindesk

Avant une vente de participation dans la publication, CoinDesk prévoit reportedly des licenciements au sein de son département éditorial. Selon des sources, le PDG de CoinDesk, Kevin Worth, a communiqué par e-mail interne qu'une réduction des effectifs toucherait plusieurs postes, principalement au sein de l'équipe média. La réduction du personnel est estimée entre 16 % et 45 %, des rapports suggérant une coupe potentielle de 45 %, équivalant à environ 20 employés.

L'e-mail divulgué indiquait qu'une réunion « tous les effectifs » était prévue à CoinDesk le 14 août à 16 h 00 (ET). Cette mesure est intervenue après la survenue de rapports sur une offre de vente d'une part de CoinDesk à des investisseurs crypto, Matthew Roszak et Peter Vessenes, qui visaient à acquérir une participation de 125 millions de dollars dans l'entreprise.

CoinDesk, actuellement sous la propriété du Digital Currency Group (DCG) en difficulté, a des affiliations avec des entités importantes de l'industrie des cryptomonnaies, y compris Grayscale Investments, Genesis, Foundry et Luno, dans le cadre du portefeuille de sa société mère.

Stratégies potentielles pour faire face aux bouleversements de l'industrie des cryptomonnaies

Il existe plusieurs stratégies potentielles que les experts suggèrent pour répondre aux défis auxquels l'industrie des cryptomonnaies fait actuellement face.

1. Régulation claire : Les gouvernements et les organismes de réglementation du monde entier devraient travailler à fournir des directives et des législations claires pour les cryptomonnaies. Cela atténuera l'ambiguïté entourant l'industrie et fournira une base stable pour la croissance.
2. Éducation des investisseurs : Plus d'efforts devraient être consacrés à l'éducation des investisseurs sur les fondamentaux des cryptomonnaies et de la technologie blockchain pour limiter le trading spéculatif et promouvoir une prise de décision plus éclairée.
3. Systèmes de sécurité robustes : Les entreprises de crypto devraient investir dans des mesures de sécurité strictes pour prévenir les attaques par piratage et renforcer la confiance des clients. Cela comprend l'emploi de techniques cryptographiques de pointe, l'authentification à deux facteurs et des audits de système continus.
4. Stratégies de gestion des risques : Compte tenu de l'incertitude économique mondiale actuelle, les investisseurs devraient mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques robustes pour atténuer l'impact des changements soudains du marché. Cela pourrait impliquer de diversifier leur portefeuille sur une variété de types d'actifs.
5. Mettre l'accent sur la maturité technologique : À mesure que la technologie derrière les cryptomonnaies mûrit, il est crucial de souligner les progrès positifs réalisés et les avantages qu'elle offre pour favoriser la confiance et la crédibilité parmi les nouveaux et les investisseurs existants. Cela permettra une croissance plus soutenue et moins volatile du marché crypto.

Conclusion

L'année 2023 s'est avérée être une période difficile pour l'industrie des cryptomonnaies, marquée par d'importants licenciements et faillites au sein de diverses entreprises crypto. Autrefois caractérisée par une croissance rapide et l'innovation, l'industrie a fait face à des vents contraires dus aux défis réglementaires, à la volatilité du marché et aux conséquences des effondrements à grand retentissement.

Des acteurs importants comme Genesis Global Holdco, Silvergate Capital, Blockchain.com, Coinbase, Crypto.com, Luno, Huobi et Binance, entre autres, ont été victimes des dynamiques complexes du marché des cryptomonnaies. Ces entreprises, allant des prêteurs de cryptomonnaies et des échanges aux médias, ont lutté contre des revers financiers, un contrôle réglementaire et des pressions du marché qui ont finalement conduit à des restructurations, des licenciements ou des dépôts de bilan.

Bien que l'industrie ait surmonté sa part de tempêtes, la technologie sous-jacente et son potentiel de changement transformateur restent indéniablement solides. Alors que l'industrie des cryptomonnaies continue d'évoluer, il sera essentiel pour les acteurs de s'adapter, d'innover et de naviguer dans le paysage réglementaire pour assurer une croissance durable et la réalisation de sa promesse révolutionnaire. La liste des licenciements et faillites en 2023 sert de rappel des défis rencontrés, de la résilience démontrée et de l'impératif de progrès continu dans ce secteur dynamique et en constante évolution.