暗号通貨業界の混乱：レイオフと破産のレビュー

暗号通貨業界は前例のない危機に直面しています。この危機は、最も確立されたプレイヤーの核心を突く、レイオフと破産の絶え間ない波です。急速な進化と破壊的な可能性で知られる業界において、このような悲劇的な傾向の蔓延は、ブロックチェーン経済全体にとって重要な分岐点を示しています。

レイオフと破産の継続的な蔓延は、暗号通貨企業の課題を悲観的に描いています。有名な大手企業から革新的なスタートアップまで、業界のどの隅もこの混乱から免れているようには見えません。この危機は数件の孤立した事案に限定されるものではなく、注意と分析を必要とする広範な現象へと成長しています。

暗号通貨業界の混乱の原因として特定された複数の要因

専門家は、暗号通貨市場の最近の混乱に対する複数の原因を指摘しています。

1. 規制の不透明さ：世界中の政府は、デジタル通貨をどのように規制するかで苦戦しています。この継続的な不確実性は、ボラティリティが高く予測不可能な投資環境を生み出しています。
2. 市場の投機：新しいトークンの発行ごとに、投機家が便乗して価格を吊り上げます。熱狂が収まると、価格は急落し、市場の不安定さを招くことがあります。
3. セキュリティへの懸念：高名なハッキング事件により多額の損失が発生し、投資家の信頼を損ない、市場のボラティリティに寄与しています。
4. 経済的不確実性：COVID-19パンデミックなどの出来事によって煽られた世界的な経済不安定さは、暗号通貨市場にもう一つの不確実性の層を加えています。
5. 技術の成熟度：暗号通貨の背後にある技術が引き続き進化しているため、不安定な時期は予想されます。これは、同様の浮き沈みで特徴づけられた90年代後半の『ドットコム』バブルに似ています。

大規模なレイオフと破産

暗号通貨業界の混乱は、多くのレイオフと破産をもたらし、セクターの景観を再編しています。有名な暗号通貨企業は深刻な状況に直面し、一部はレイオフを実施し、他の企業は破産を申請しています。 

ジェネシス・グローバル・ホールディング

1月19日、暗号通貨貸付業者ジェネシス・グローバル・キャピタルの親会社であるジェネシス・グローバル・ホールディングLLCは、ニューヨークでチャプター11の破産保護を申請しました。FTXの崩壊と、破綻した暗号通貨ヘッジファンドであるスリーアローズ・キャピタルに関連する損失が、同社の財政難を悪化させました。ジェネシス・グローバル・キャピタルのパートナー企業（ジェミニの廃止されたEarnプログラムに関与）は、負債額を10億ドルから100億ドルの間と推定し、10万人以上の債権者がいます。 

破産申請により、ジェネシスが暗号通貨取引所ジェミニ、取引大手のカンバーランド、ミラナ、ムーンアルファ・ファイナンス、およびヴァンエックのニュー・ファイナンス・インカムファンドなど、主要な50の債権者に多額の負債を負っていることが明らかになりました。申請書には、ジェネシスの暗号通貨貸付ビジネスがスリーアローズ・キャピタルと暗号通貨取引所FTXの崩壊により被害を受けたと記載されています。しかし、デリバティブ、スポット取引、カストディ、およびジェネシス・グローバル・トレーディングに従事する子会社は、クライアントの取引運営を継続しました。

シルバゲート・キャピタル

3月、暗号通貨業界における主要な中央貸付業者であるシルバゲート・キャピタルは、事業の縮小と銀行の清算を決定したと発表しました。この発表により、同社の株価は市場終了後の取引で36%以上下落しました。

シルバゲートは、ニューヨークを拠点とするシグネチャー銀行とともに、暗号通貨企業にとって重要な金融機関でした。資産総額は110億ドル強にとどまり、シルバゲートの規模はシグネチャー銀行の1,140億ドル超に比べて見劣りしました。特筆すべきは、破綻した暗号通貨取引所FTXがシルバゲートの主要顧客の一人であったことです。

セントビュー・パートナーズがシルバゲートの財務アドバイザーに任命され、クラバス・スウェイン・アンド・ムーアが清算プロセスを通じて法的サービスを提供することになりました。

清算の決定は、シルバゲートが中核的な提供サービスであるシルバゲート・エクスチェンジ・ネットワーク（SEN）の支払いプラットフォームを停止した直後に下されました。同社は長期間課題に直面しており、2022年第4四半期に従業員の40%を大幅に削減し、約10億ドルの純損失を計上しました。前年末には8%減となり、38億ドルとなりました。

Blockchain.com

1月、暗号通貨ブローカーのBlockchain.comは、従業員数を28%削減し、約110人の解雇を発表しました。この動きは、その週に暗号通貨業界で起きた一連の悲劇的な出来事に加わりました。

これらの人員削減は、2022年7月にBlockchain.comが約150人の従業員を解雇せざるを得なかった前回のレイオフに続くものでした。この決定は、同社が大幅な財政損失の余波を管理する上で struggle していたことに起因しました。具体的には、Blockchain.comは、現在破綻したヘッジファンドであるスリーアローズ・キャピタルに貸し出した loans により2億7,000万ドルの損失を被りました。

Coinbase

1月10日、コインベースのCEOブライアン・アームストロングは、運用経費を25%削減する計画を実行することを確認する公式声明を発表しました。このイニシアチブにより、さらに950人の従業員が不幸にも解雇されることになります。

これらのレイオフの影響により、取引所には1億4,900万ドルから1億6,300万ドルの費用が発生すると推定されています。影響を受けた従業員をサポートするというコミットメントの一環として、コインベースは、レイオフの影響を受けたすべての個人に、最低14週間の基本給、継続的な健康保険の適用、および新しい就職機会を見つけるための支援を提供することを保証しました。

残念ながら、これはコインベースがレイオフを発表したのが初めてではありません。前年の6月、同社はすでに一連のレイオフを実施し、従業員の18%を解雇していました。この以前の決定は、価格の低下と停滞が長期化する「暗号通貨の冬」を予測したことに起因していました。レイオフの再発は、暗号通貨企業が業界のボラティリティが高く進化し続ける性質をナビゲートする上で直面する課題を浮き彫りにしました。

Crypto.com

1月13日、Crypto.comは従業員の20%を解雇する決定を発表しました。CEOのクリス・マルザレクはブログ記事を通じてこの開発を伝え、サム・バンクマン＝フリード率いる暗号通貨帝国FTXの崩壊による課題がこの決定に影響を与えたと述べました。

CEOのクリス・マルザレクは、FTXの失敗により同社の野心的な成長が影響を受けたため、さらなる削減が必要になったと説明しました。マルザレクは、影響を受けたすべての従業員がレイオフについて認識していたことを明確にしました。

発表当時、ピッチブックのデータによるとCrypto.comには2,450人の従業員がいました。この数字は、約490人の従業員が解雇決定の影響を受けたことを示唆しています。

マルザレクは、この削減がCrypto.comの慎重な財務管理へのコミットメントと一致していると強調しました。彼は同社の将来への楽観性と、暗号通貨業界での信頼回復への取り組みを表明しました。2016年にCrypto.comを設立したマルザレクは、同社の成長を監督し、2021年までに12億ドル以上の収益を達成したと報告されています。

2022年のCrypto.comが直面した課題、特に高名な転送エラーと以前のレイオフラウンドは、暗号通貨市場の複雑でボラティリティの高い性質を浮き彫りにしました。

リューノ

1月、DCG傘下の暗号通貨取引所であるLunoは、厳しい市場条件により大きな人員削減を余儀なくされました。同社は、過酷な市場条件が成長と収益に悪影響を与えたため、従業員の35%を解雇する決定を下しました。

Lunoは、2022年の広範なテック業界および暗号通貨市場の困難な状況に言及しました。同社は、その時期に業界で蔓延していた課題から影響を受けなかったわけではないと表明しました。

インサイダーと共有された声明で、Lunoは次のように述べています。「2022年は、広範なテック業界、特に暗号通貨市場にとって信じられないほど厳しい年でした。残念ながら、Lunoもこの混乱から免れていませんでした。」

Lunoは、ロンドンを拠点とする企業が実施したライブ配信のタウンホールで、従業員への解雇決定を伝えました。Lunoは従業員に対し、直前の数ヶ月間に業界で展開した予期せぬ極端な事案に言及しました。同社は、これらの課題を「世界的な経済の低迷」と、スリーアローズ・キャピタルおよびFTXの崩壊に起因する一連のショックのせいだと説明し、これが決定に影響を与えた要因であると述べました。

この事件は、暗号通貨市場のボラティリティと、暗号通貨関連企業の運営に大きな影響を与える可能性のある外部要因への脆弱性を浮き彫りにしています。

Huobi

1月、セーシェルを拠点とする主要なデジタル通貨取引所であるHuobiは、グローバル workforce の約20%を削減する意向を発表しました。これは、課題に直面している暗号通貨業界におけるレイオフの別の事例を示しています。

Huobiは、CoinGeckoのデータによると、毎日数百万ドルの取引高を処理する世界的規模で最大の暗号通貨取引所の一つとして認識されています。

暗号通貨市場の prevailing な困難さが、レイオフの決定を駆り立てました。Huobiの諮問委員会のメンバーであるJustin Sunは、CNBCに対してこの動きを確認し、 workforce の削減は保留中であると明確にしました。

継続的なベアマーケットの状況を踏まえ、取引所はスリムなチームを維持することを目指しました。この人員最適化の動機は、ブランド戦略と整合させ、組織構造を強化し、効率性を高め、最終的に業界での競争力を回復することでした。

2022年10月時点で、フィナンシャル・タイムズによるとHuobiはグローバルに約1,600人の従業員を抱えていました。この動きは、企業が市場の課題に適応し、持続可能な成長のために運営を最適化しようとした年初の workforce 調整の広範な傾向を反映しています。

Binance

7月、暗号通貨取引所Binanceは、世界中で1,000人以上の従業員が解雇される大規模な workforce 削減を受けたとされています。米国証券取引委員会（SEC）などの規制当局からの継続的な法的審査や、その他の規制上の課題が、レイオフを促しました。

人員削減は、レイオフ前に約8,000人の workforce を持っていたBinanceの workforce の3分の1以上に影響を与えました。しかし、Binanceのスポークスパーソンはウォール・ストリート・ジャーナルに対してレイオフを確認しましたが、影響を受けた従業員の正確な数は明示的に開示されませんでした。

スポークスパーソンは、 workforce の合理化の決定が、組織内のタレント密度を高め、今後の強気市場サイクルに備える必要性に駆り立てられたものであったと説明しました。この動きは、取引所の俊敏性と適応性を確保することを目指していました。

CNBCからの報告によると、レイオフは最終的に世界中で1,500から3,000のポジションを解消する可能性があり、これは年間を通じて実施されました。 

特筆すべきは、Binanceの創設者兼CEOである Changpeng “CZ” Zhao が、メディアのレイオフに関する報道を否定し、報告された数が不正確であると主張したことです。彼は、Binanceが依然として人材を積極的に採用しており、厳しい状況にもかかわらず戦略的な成長に焦点を当て続けていることを強調しました。

コインデスク

出版物での持分売却に先立ち、CoinDeskは編集部門内でレイオフを行う計画であると報告されています。情報筋によると、CoinDeskのCEOケビン・ワースは内部メールを通じて、人員削減がメディアチームを中心に複数の役割に影響を与えると伝えました。スタッフ削減は約16%から45%と推定されており、45%の削減、つまり約20人の削減が提案されているとの報告もあります。

漏洩したメールによると、CoinDeskでは8月14日午後4時（ET）に「全員参加」の会議がスケジュールされていました。この動きは、暗号通貨投資家のマシュー・ロザックとピーター・ヴェッセネスが同社に1億2,500万ドルの持分を取得しようとしているとの取引提案の報告が浮上した後に発生しました。

現在、トラブルを抱えるデジタルカレンシー・グループ（DCG）が所有するCoinDeskは、親会社のポートフォリオの一部として、グレースケール・インベストメンツ、ジェネシス、Foundry、およびリューノなど、暗号通貨業界の著名なエンティティと提携しています。

暗号通貨業界の混乱に対処するための潜在的な戦略

専門家からは、現在暗号通貨業界が直面している課題に対処するためのいくつかの潜在的な戦略が提案されています。

1. 明確な規制： 各国政府および規制当局は、暗号通貨に関する明確なガイダンスと立法の提供に取り組むべきです。これにより、業界を取り巻く不透明さが解消され、成長のための安定した基盤が提供されます。
2. 投資家教育： 投機的な取引を抑制し、より情報に基づいた意思決定を促進するために、暗号通貨およびブロックチェーン技術の基礎知識に関する投資家教育に、より多くの努力を注ぐ必要があります。
3. 堅牢なセキュリティシステム： 暗号通貨企業は、ハッキング攻撃の防止と顧客の信頼強化のため、厳格なセキュリティ対策に投資すべきです。これには、最先端の暗号化技術の採用、二段階認証、および継続的なシステム監査が含まれます。
4. リスク管理戦略： 現在の世界的な経済不確実性を踏まえ、投資家は突然の市場変動の影響を軽減するための堅牢なリスク管理戦略を実装すべきです。これには、多様な資産タイプにポートフォリオを分散させることが含まれます。
5. 技術の成熟度を強調： 暗号通貨の背後にある技術が成熟するにつれ、進歩した点とそのもたらす恩恵を強調し、新規および既存の投資家の間で信頼と自信を育むことが重要です。これにより、暗号通貨市場のより持続可能でボラティリティの低い成長が可能になります。

結論

2023年は、さまざまな暗号通貨企業で大規模なレイオフと破産が目立つ中、暗号通貨業界にとって厳しい時期であることが証明されました。かつては急速な成長と革新で特徴づけられていた業界は、規制上の課題、市場のボラティリティ、および高名な崩壊の余波から逆風に見舞われました。

ジェネシス・グローバル・ホールディング、シルバゲート・キャピタル、Blockchain.com、コインベース、Crypto.com、リューノ、Huobi、Binanceなどの著名なプレイヤーは、暗号通貨市場の複雑なダイナミクスに巻き込まれました。これらの企業は、暗号通貨貸付業者や取引所からメディア機関まで多岐にわたり、財務上の損失、規制上の審査、市場圧力に直面し、最終的に再編成、レイオフ、または破産申請に至りました。

業界は数々の嵐を乗り越えてきましたが、基盤となるテクノロジーとその変革的な可能性は依然として揺るぎなく強力です。暗号通貨業界が引き続き進化していく中で、持続可能な成長と画期的な約束の実現を確保するためには、プレイヤーが適応し、革新し、規制の状況をナビゲートすることが不可欠です。2023年の解雇と破産のリストは、このダイナミックで絶えず変化するセクターが直面した課題、示された回復力、そして継続的な進歩の必要性を思い起こさせるものです。