اضطرابات صناعة العملات المشفرة: مراجعة لعمليات التسريح والإفلاس

يواجه قطاع العملات الرقمية أزمة غيرdent، تتمثل في موجة متواصلة من التسريحات والإفلاسات، تضرب حتى أكثر الشركات رسوخًا. في قطاع معروف بتطوره السريع وإمكانية إحداث تغييرات جذرية فيه، يُشير انتشار هذه الاتجاهات المقلقة إلى منعطف حاسم لاقتصاد البلوك تشين برمته.

يُظهر الانتشار المتواصل لحالات التسريح والإفلاس صورةً قاتمةً للتحديات التي تواجه شركات العملات الرقمية. فمن الشركات العملاقة المعروفة إلى الشركات الناشئة المبتكرة، لا يبدو أن أي قطاع من قطاعات هذه الصناعة بمنأى عن هذه الاضطرابات. لم تقتصر الأزمة علىdentمعزولة قليلة، بل تحولت إلى ظاهرة متفشية تستدعي الاهتمام والتحليل.

عدة أسبابdentوراء اضطراب صناعة العملات المشفرة

وقد سلط الخبراء الضوء على عدة أسباب وراء الاضطرابات الأخيرة في سوق العملات المشفرة.

1. الغموض التنظيمي: تواجه الحكومات في جميع أنحاء العالم معضلة كيفية تنظيم العملات الرقمية. وقد أدى هذا الغموض المستمر إلى خلق بيئة استثمارية متقلبة وغير قابلة للتنبؤ.
2. المضاربة في السوق: مع كل إطلاق لعملة رقمية جديدة، يندفع المضاربون نحوها، مما يؤدي إلى تضخم الأسعار. وعندما تهدأ الضجة، قد تنخفض الأسعار بشكل حاد، مما يتسبب في عدم استقرار السوق.
3. المخاوف الأمنية: أدتdentالقرصنة البارزة إلى خسائر كبيرة، مما أدى إلى تقويض ثقة المستثمرين والمساهمة في تقلبات السوق.
4. عدم اليقين الاقتصادي: أدى عدم الاستقرار الاقتصادي العالمي، الذي تفاقم بسبب أحداث مثل جائحة كوفيد-19، إلى إضافة طبقة أخرى من عدم القدرة على التنبؤ إلى سوق العملات المشفرة.
5. نضج التكنولوجيا: مع استمرار تطور التكنولوجيا الكامنة وراء العملات المشفرة، من المتوقع حدوث فترات من عدم الاستقرار. وهذا يشبه إلى حد كبير فقاعة الإنترنت في أواخر التسعينيات، والتي اتسمت بتقلبات مماثلة.

تسريحات كبيرة وإفلاسات

أدت الاضطرابات في قطاع العملات الرقمية إلى تسريح العديد من الموظفين وإفلاس الشركات، مما أعاد تشكيل ملامح هذا القطاع. وقد واجهت شركات بارزة في مجال العملات الرقمية ظروفاً صعبة، حيث قامت بعضها بتسريح موظفين، بينما أعلنت شركات أخرى إفلاسها. 

شركة جينيسيس العالمية القابضة

في 19 يناير، تقدمت شركة جينيسيس جلوبال هولدكو، الشركة الأم لشركة جينيسيس جلوبال كابيتال، المتخصصة في إقراض العملات المشفرة، بطلب للحماية من الإفلاس بموجب الفصل الحادي عشر في نيويورك. وقد فاقم انهيار منصة FTX والخسائر المرتبطة بصندوق التحوط المتعثر للعملات المشفرة، ثري أروز كابيتال، من الصعوبات المالية التي تواجهها الشركة. وقدّرت الشركة الشريكة لجينيسيس جلوبال كابيتال، والتي كانت تعمل في برنامج إيرن التابع لشركة جيميني، ديون الشركة بما يتراوح بين مليار و10 مليارات دولار، مع وجود أكثر من 100 ألف دائن. 

كشف ملف الإفلاس أن شركة جينيسيس مدينة بمبالغ كبيرة لأكبر 50 دائنًا لها، بما في ذلك منصة تداول العملات الرقمية جيميني، وشركة التداول العملاقة كمبرلاند، وميرانا، ومون ألفا فاينانس، وصندوق فان إيك للدخل الجديد للتمويل. وذكر الملف أن أعمال إقراض العملات الرقمية لشركة جينيسيس تضررت نتيجة انهيار شركتي ثري أروز كابيتال ومنصة تداول العملات الرقمية إف تي إكس. ومع ذلك، واصلت الشركات التابعة العاملة في مجال المشتقات المالية، والتداول الفوري، وخدمات الحفظ، بالإضافة إلى شركة جينيسيس جلوبال تريدينج، عمليات التداول مع عملائها.

سيلفرغيت كابيتال

في مارس، كشفت شركة سيلفرغيت كابيتال، وهي جهة إقراض مركزية بارزة في قطاع العملات المشفرة، عن قرارها بإنهاء عملياتها وتصفية بنكها. وقد تسبب هذا الإعلان في انخفاض أسهم الشركة بأكثر من 36% في التداولات المسائية.

كانت سيلفرغيت مؤسسة مالية رئيسية لشركات العملات الرقمية، إلى جانب بنك سيغنتشر الذي يتخذ من نيويورك مقرًا له. وبأصول تزيد قليلاً عن 11 مليار دولار، كان حجم سيلفرغيت ضئيلاً مقارنةً بأصول بنك سيغنتشر التي تجاوزت 114 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن منصة تداول العملات الرقمية المفلسة FTX كانت من بين عملاء سيلفرغيت البارزين.

تم تعيين شركة Centerview Partners كمستشار مالي لشركة Silvergate، بينما ستقدم شركة Cravath, Swaine & Moore الخدمات القانونية طوال عملية التصفية.

جاء قرار التصفية عقب توقف شركة سيلفرغيت عن تشغيل منصة المدفوعات الخاصة بها، شبكة سيلفرغيت للتبادل (SEN)، والتي كانت من منتجاتها الأساسية. وقد واجهت الشركة تحدياتٍ لفترة من الزمن، بما في ذلك تسريح 40% من موظفيها وخسارة صافية كبيرة بلغت قرابة مليار دولار في الربع الأخير من عام 2022، مقارنةً بخسارة قدرها 3.8 مليار دولار في نهاية العام السابق.

Blockchain.com

في يناير، أعلنت شركة الوساطة في العملات المشفرة Blockchain.com عن تقليص عدد موظفيها بنسبة 28%، أي ما يعادل حوالي 110 موظفين. وقد أضافت هذه الخطوة إلى سلسلة من الأحداث المقلقة التي شهدها قطاع العملات المشفرة خلال ذلك الأسبوع.

جاءت هذه التسريحات الوظيفية عقب جولة سابقة من عمليات التسريح في يوليو 2022، حين اضطرت شركة Blockchain.com إلى الاستغناء عن حوالي 150 موظفًا. وقد نتج هذا القرار عن معاناة الشركة في إدارة تداعيات خسارة مالية فادحة. فعلى وجه التحديد، واجهت Blockchain.com انتكاسة بقيمة 270 مليون دولار أمريكي بسبب قروض مُنحت لصندوق التحوط المتعثر آنذاك، Three Arrows Capital.

كوين بيس

في العاشر من يناير، أصدر برايانtron، الرئيس التنفيذي لشركة كوين بيس، بيانًا رسميًا يؤكد فيه خطة الشركة لخفض نفقات التشغيل بنسبة 25%. وستتضمن هذه المبادرة، للأسف، تسريح 950 موظفًا إضافيًا.

قُدِّرت تكلفة عمليات التسريح هذه على منصة التداول بما يتراوح بين 149 و163 مليون دولار. وكجزء من التزامها بدعم الموظفين المتضررين، حرصت Coinbase على أن يحصل جميع المتضررين من عمليات التسريح على ما لا يقل عن 14 أسبوعًا من الراتب الأساسي، واستمرار التغطية التأمينية الصحية، والمساعدة في إيجاد فرص عمل جديدة.

للأسف، لم تكن هذه المرة الأولى التي تعلن فيها شركة كوين بيس عن تسريح موظفين. ففي يونيو من العام السابق، قامت الشركة بجولة تسريح مماثلة، حيث استغنت عن 18% من قوتها العاملة. وعُزي هذا القرار السابق إلى توقع "ركود سوق العملات الرقمية"، والذي يتميز بفترات طويلة من انخفاض أسعار العملات الرقمية وركودها. وقد أبرز تكرار عمليات التسريح التحديات التي تواجهها شركات العملات الرقمية في التعامل مع طبيعة هذا القطاع المتقلبة والمتغيرة باستمرار.

Crypto.com

في 13 يناير، أعلنت شركة Crypto.com قرارها بتسريح 20% من موظفيها. وقد أوضح الرئيس التنفيذي، كريس مارساليك، هذا القرار عبر منشور على مدونته، مشيراً إلى أن هذا القرار تأثر بالتحديات التي فرضها انهيار إمبراطورية العملات الرقمية FTX، بقيادة سام بانكمان-فريد.

أوضح الرئيس التنفيذي كريس مارساليك أن نمو الشركة الطموح قد تأثر بفشل شركة FTX، مما استدعى إجراء المزيد من عمليات التسريح. وأكد مارساليك أن جميع الموظفين المتضررين كانوا على علم بعمليات التسريح.

عند الإعلان، كان لدى Crypto.com 2450 موظفًا، وفقًا لبيانات PitchBook. يشير هذا الرقم إلى أن حوالي 490 موظفًا تأثروا بقرار التسريح.

أكد مارساليك أن هذا التخفيض يتماشى مع التزام Crypto.com بالإدارة الماليةdent . وأعرب عن تفاؤله بمستقبل الشركة وجهودها لاستعادة الثقة في قطاع العملات الرقمية. وقد أشرف مارساليك، مؤسس Crypto.com عام 2016، على نمو الشركة لتصبح لاعباً رئيسياً في هذا القطاع، حيث يُقال إنها حققت إيرادات تجاوزت 1.2 مليار دولار بحلول عام 2021.

إن التحديات التي واجهتها Crypto.com في عام 2022، بما في ذلك الأخطاء البارزة في عمليات التحويل وجولة سابقة من عمليات التسريح، أبرزت الطبيعة المعقدة والمتقلبة لسوق العملات المشفرة.

لونو

في يناير، واجهت منصة لونو، وهي منصة تداول عملات رقمية تابعة لشركة DCG، ظروفًا سوقية صعبة أدت إلى تقليص كبير في عدد موظفيها. وقررت الشركة تسريح 35% من موظفيها نتيجةً للتأثير السلبي للظروف السوقية الصعبة على نموها وإيراداتها.

أقرت شركة Luno بصعوبة المشهد الذي كان سائداً في صناعة التكنولوجيا الأوسع وسوق العملات المشفرة في عام 2022. وأعربت الشركة عن أنها لم تكن بمنأى عن التحديات السائدة في الصناعة خلال تلك الفترة.

في بيانٍ نُشر على موقع Insider، صرّحت شركة Luno قائلةً: "لقد كان عام 2022 عاماً صعباً للغاية بالنسبة لقطاع التكنولوجيا بشكل عام، ولا سيما سوق العملات الرقمية. وللأسف، لم تكن Luno بمنأى عن هذه الاضطرابات"

أعلنت شركة لونو قرارها بتسريح بعض الموظفين خلال اجتماع مباشر عبر الإنترنت، أجرته الشركة التي تتخذ من لندن مقرًا لها. وخاطبت لونو موظفيها، مسلطة الضوء على الأحداث غير المتوقعة والطارئة التي شهدها القطاع خلال الأشهر الماضية. وعزت الشركة هذه التحديات إلى "الركود الاقتصادي العالمي" وسلسلة الصدمات الناجمة عن انهيار شركتي ثري أروز كابيتال وإف تي إكس، والتي كانت من العوامل المؤثرة في اتخاذ القرار.

يؤكد هذاdent على تقلبات سوق العملات المشفرة ومدى تأثرها بالعوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على عمليات الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة.

هووبي

في يناير، أعلنت شركة Huobi، وهي بورصة عملات رقمية بارزة مقرها في سيشيل، عن نيتها تقليص قوتها العاملة العالمية بنحو 20%، مما يمثل مثالاً آخر على عمليات التسريح داخل صناعة العملات المشفرة التي تواجه تحديات.

تُعتبر منصة Huobi واحدة من أكبر منصات تداول العملات المشفرة على مستوى العالم، حيث تسهل ملايين أحجام التداول يوميًا استنادًا إلى بيانات من CoinGecko.

أدت الصعوبات السائدة في سوق العملات المشفرة إلى اتخاذ قرار تسريح العمال. وقد أكد جاستن صن، عضو المجلس الاستشاري لشركة هوبي، هذا القرار لشبكة سي إن بي سي، موضحاً أن تقليص عدد الموظفين لا يزال قيد الدراسة.

في ظل ظروف السوق الهابطة الحالية، سعت البورصة إلى الحفاظ على فريق عمل مبسط. وكان الدافع وراء هذا التحسين في الموارد البشرية هو التوافق مع استراتيجية العلامة التجارية، وتعزيز الهيكل التنظيمي، ورفع الكفاءة، وفي نهاية المطاف استعادة مكانة تنافسية في القطاع.

بحسب ما ذكرته صحيفة فايننشال تايمز، بلغ عدد موظفي منصة هوبي حوالي 1600 موظف على مستوى العالم حتى أكتوبر 2022. ويعكس هذا التوجه اتجاهاً أوسع نطاقاً نحو تعديلات في القوى العاملة في وقت سابق من العام، حيث سعت الشركات إلى التكيف مع تحديات السوق وتحسين عملياتها لتحقيق نمو مستدام.

Binance

في يوليو/تموز، يُزعم أن منصة تداول العملات الرقمية Binance قد خفضت عدد موظفيها بشكل كبير، مما أدى إلى تسريح أكثر من ألف موظف حول العالم. وقد حفزت عمليات التسريح هذه التدقيقات القانونية المستمرة من قبل هيئات تنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بالإضافة إلى تحديات تنظيمية أخرى.

أثرت عمليات تسريح العمال على أكثر من ثلث القوى العاملة في منصة Binance، التي كان يبلغ عدد موظفيها حوالي 8000 موظف قبل عمليات التسريح. ومع ذلك، لم يكشف متحدث باسم Binance عن العدد الدقيق للموظفين المتضررين، إلا أنه أكد عمليات التسريح لصحيفة وول ستريت جورنال.

أوضح المتحدث الرسمي أن قرار تبسيط القوى العاملة جاء استجابةً للحاجة إلى تعزيز كثافة المواهب داخل المؤسسة استعداداً لدورة السوق الصاعدة المقبلة. وتهدف هذه الخطوة إلى ضمان مرونة البورصة وقدرتها على التكيف.

أشارت تقارير من شبكة سي إن بي سي إلى أن عمليات التسريح قد تؤدي في نهاية المطاف إلى إلغاء ما بين 1500 و 3000 وظيفة على مستوى العالم، والتي ستنفذ على مدار العام. 

تجدر الإشارة إلى أن تشانغبينغ "سي زد" تشاو، مؤسس Binance ومديرها التنفيذي، نفى التقارير الإعلامية حول عمليات التسريح، مؤكداً أن الأرقام المنشورة غير دقيقة. وشدد على أن Binance لا تزال تستقطب الكفاءات بنشاط، مما يدل على استمرار تركيزها على النمو الاستراتيجي رغم الظروف الصعبة.

كوين ديسك

قبل طرح حصة في موقع CoinDesk، تُشير التقارير إلى أن الموقع يُخطط لتسريح بعض الموظفين في قسم التحرير. ووفقًا لمصادر، أبلغ الرئيس التنفيذي للموقع، كيفن وورث، عبر بريد إلكتروني داخلي، أن تقليص عدد الموظفين سيؤثر على عدة وظائف، لا سيما في فريق الإعلام. ويُقدّر أن نسبة التخفيض تتراوح بين 16% و45%، مع توقعات بتخفيض محتمل يصل إلى 45%، أي ما يُعادل حوالي 20 موظفًا.

أشارت رسالة بريد إلكتروني مسربة إلى أنه تم تحديد موعد لاجتماع عام في شركة CoinDesk يوم 14 أغسطس/آب الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وجاءت هذه الخطوة بعد ظهور تقارير عن صفقة مقترحة لبيع حصة في CoinDesk لمستثمري العملات المشفرة ماثيو روزاك وبيتر فيسينيس، واللذين كانا يهدفان إلى الاستحواذ على حصة بقيمة 125 مليون دولار في الشركة.

تتمتع CoinDesk، المملوكة حاليًا لمجموعة العملات الرقمية المتعثرة (DCG)، بعلاقات مع كيانات بارزة في صناعة العملات المشفرة، بما في ذلك Grayscale Investments و Genesis و Foundry و Luno، كجزء من محفظة الشركة الأم.

استراتيجيات محتملة لمعالجة اضطرابات صناعة العملات المشفرة

هناك العديد من الاستراتيجيات المحتملة التي يقترحها الخبراء لمعالجة التحديات التي تواجه صناعة العملات المشفرة حاليًا.

1. تنظيم واضح: ينبغي على الحكومات والهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم العمل على توفير توجيهات وتشريعات واضحة للعملات المشفرة. سيساهم ذلك في تبديد الغموض المحيط بهذا القطاع، وتوفير أساس متين للنمو.
2. تثقيف المستثمرين: ينبغي بذل المزيد من الجهد في تثقيف المستثمرين حول العملات المشفرة وأساسيات تقنية البلوك تشين للحد من التداول المضارب وتعزيز اتخاذ القرارات بشكل أكثر استنارة.
3. أنظمة أمنية متينة: ينبغي على شركات العملات الرقمية الاستثمار في إجراءات أمنية صارمة لمنع هجمات القرصنة وتعزيز ثقة العملاء. ويشمل ذلك استخدام أحدث تقنيات التشفير، والمصادقة الثنائية، وعمليات التدقيق المستمر للأنظمة.
4. استراتيجيات إدارة المخاطر: في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي الراهنة، ينبغي على المستثمرين تطبيق استراتيجيات فعّالة لإدارة المخاطر للتخفيف من آثار التقلبات المفاجئة في السوق. وقد يشمل ذلك تنويع محافظهم الاستثمارية عبر مجموعة متنوعة من أنواع الأصول.
5. التأكيد على نضج التكنولوجيا: مع نضوج التكنولوجيا الكامنة وراء العملات الرقمية، من الضروري تسليط الضوء على التقدم الإيجابي المحرز والمزايا التي تقدمها لتعزيز الثقة لدى المستثمرين الجدد والحاليين. وهذا من شأنه أن يسمح بنمو أكثر استدامة وأقل تقلباً لسوق العملات الرقمية.

خاتمة

أثبت عام 2023 أنه عامٌ مليء بالتحديات لقطاع العملات المشفرة، إذ شهد تسريحات جماعية وإفلاسات في العديد من شركات العملات المشفرة. فبعد أن كان هذا القطاع يتميز بنمو سريع وابتكار متواصل، واجه عقباتٍ جمة تمثلت في التحديات التنظيمية، وتقلبات السوق، وتداعيات الانهيارات البارزة.

وقعت شركات بارزة مثل جينيسيس جلوبال هولدكو، وسيلفرجيت كابيتال، وبلوك تشين.كوم، وكوين بيس، وكريبتو.كوم، ولونو، وهوبي، Binance، وغيرها، ضحيةً لديناميكيات سوق العملات الرقمية المعقدة. وقد واجهت هذه الشركات، التي تراوحت بين جهات إقراض العملات الرقمية ومنصات التداول وصولاً إلى المؤسسات الإعلامية، انتكاسات مالية، وتدقيقاً تنظيمياً، وضغوطاً سوقية أدت في نهاية المطاف إلى إعادة هيكلة، أو تسريح موظفين، أو إعلان إفلاس.

رغم ما شهده هذا القطاع من تحديات جمة، إلا أن التكنولوجيا الكامنة وراءه وإمكاناتها الهائلة لإحداث تغيير جذري لا تزالtronبلا شك. ومع استمرار تطور صناعة العملات الرقمية، سيكون من الضروري على الجهات الفاعلة التكيف والابتكار والتعامل مع البيئة التنظيمية لضمان نمو مستدام وتحقيق وعودها الرائدة. وتُعدّ قائمة حالات التسريح والإفلاس في عام 2023 بمثابة تذكير بالتحديات التي وُوجهت، وبالمرونة التي أُظهرت، وبضرورة التقدم المستمر في هذا القطاع الديناميكي والمتغير باستمرار.