Coinstar se dirige vers un acheteur d'Alaska alors qu'Apollo le vend pour rembourser ses obligations
- Coinstar est vendu par Apollo à l'Arctic Slope Regional Corp. d'Alaska.
- L'ASRC remboursera plus de 750 millions de dollars de dettes et d'intérêts en janvier.
- Les créanciers avaient restructuré la dette de Coinstar en 2023 en raison de difficultés financières.
Coinstar est vendu dans le cadre d'une opération qui effacera sa dette d'un seul coup. L'opérateur d'échange de pièces et de kiosques crypto, propriété d'Apollo Global Management, a accepté une vente surprise qui déclenchera un remboursement intégral des obligations le mois prochain.
Selon Bloomberg, des personnes familiarisées avec l'affaire auraient déclaré que l'acheteur est lié à des investissements des Autochtones d'Alaska dans le nord lointain de l'État.
La transaction n'a pas été rendue publique auparavant. L'acheteur est Arctic Slope Regional, une société créée en 1972 suite à un règlement du gouvernement américain avec les résidents autochtones d'Alaska.
Le remboursement de la dette ouvre la voie alors qu'une société autochtone d'Alaska prend le contrôle
Dans le cadre de la reprise, le nouveau propriétaire remboursera plus de 750 millions de dollars de principal, plus tous les intérêts accumulés, au début du mois de janvier. Un avis privé envoyé aux détenteurs d'obligations a confirmé le calendrier, selon Bloomberg.
Les obligations impliquées dans l'opération Coinstar sont structurées sous forme de titrisations d'entreprise globale, ce qui signifie qu'elles sont adossées à l'intégralité du flux de trésorerie de l'échange.
Certains analystes ont ensuite craint que la dette ne nécessite une autre refonte si la pression sur l'activité de Coinstar se poursuivait, mais le remboursement prévu éliminerait selon les rapports ce risque.
Arctic Slope Regional (ASRC) supervise une large gamme de portefeuilles comprenant la construction, le raffinage du pétrole et les services de contrats gouvernementaux, selon les informations publiées par l'entreprise.
ASRC est l'une des douzaines d'entreprises régionales formées en vertu de l'Alaska Native Claims Settlement Act, adoptée au début des années 1970, qui a accordé des millions d'acres de terres et 1 milliard de dollars de compensation aux groupes autochtones d'Alaska en échange de leurs revendications territoriales.
Coinstar est entré dans le portefeuille d'Apollo en 2016, exploitant plus de 24 000 kiosques permettant aux utilisateurs de convertir la monnaie en espèces. Après le ralentissement de la pandémie, Coinstar s'est davantage orienté vers les actifs numériques. L'année dernière, il a commencé à permettre aux clients d'acheter des cryptomonnaies en espèces via des kiosques ou une application mobile. La vente confère désormais le contrôle de Coinstar à un propriétaire basé en Alaska tout en clôturant son endettement obligataire.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
