Coinbase identifie trois forces majeures qui façonneront la crypto en 2026

Le cycle crypto, oùtout le monde avait l'habitude de : hype, spéculation, boom, krach, recommencer, pourrait bien être révolu. Du moins, c'est ce que Coinbase Institutional affirme dans son dernier rapport.

Colin Basco, analyste, et David Duong, responsable de la recherche chez Coinbase Institutional, ont examiné les moteurs actuels des marchés cryptos. Que ont-ils découvert ? L'époque du Far West touche à sa fin. Les traders particuliers et la frénésie autour des meme coins laissent place à une infrastructure de trading professionnelle et aux capitaux institutionnels.

Les marchés dérivés tirent les ficelles

Le point clé est que l'activité de trading sur les principales places boursières est désormais dominée par les contrats à terme perpétuels. Cela altère fondamentalement la manière dont les prix des cryptomonnaies fluctuent.

Par le passé, c'était simple : les pièces étaient achetées et les prix augmentaient. Les pièces étaient vendues et les prix baissaient. Aujourd'hui ? L'effet de levier, les taux de financement et la liquidité du marché des dérivés sont cruciaux.

La fin 2025 a connu d'énormes liquidations qui ont éliminé une grande partie de l'effet de levier sur ces marchés. Mais Coinbase ne voit pas cela comme une mauvaise chose. Selon Duong et Basco, des exigences de marge plus strictes et une meilleure gestion des risques rendent en réalité les marchés plus sains. Lorsque de mauvaises nouvelles surviennent, les krachs ne sont pas aussi brutaux. Et malgré une régulation accrue, les dérivés continuent de fournir la majeure partie de la liquidité dont les traders ont besoin.

Les marchés prédictifs deviennent grand public

La deuxième tendance est que marchés de prédiction deviennent de véritables instruments financiers plutôt que de simples lieux de paris sur des objets aléatoires.

Le volume et la liquidité augmentent rapidement. Les gens utilisent ces places de marché pour rassembler des connaissances et réduire les risques liés à des situations incertaines, en plus de jouer.

Actuellement, les marchés prédictifs sont dispersés sur différentes plateformes. Pour les traders capables d'identifier des disparités de prix et d'en profiter, cela ouvre des opportunités. La demande croît pour des outils qui regroupent les données de toutes ces plateformes en un seul endroit.

Les traders professionnels s'impliquent de plus en plus et ne se limitent plus aux seuls passionnés de cryptomonnaies. Cela est particulièrement vrai dans les régions où les régulateurs commencent à établir des règles plus claires.

Les stablecoins dépassent le cadre du trading

Les stablecoins et les paiements constituent la troisième catégorie. C'est à ce stade que la cryptomonnaie devient pratique plutôt que purement spéculative.

Stablecoin Les transactions en stablecoins deviennent plus fréquentes, mais pas parce que les traders les revendent rapidement. Les entreprises les utilisent pour les paiements internationaux, la gestion de trésorerie et les règlements. Des aspects essentiels, certes, mais peu excitants.

Ce qui est intéressant, c'est la façon dont les paiements s'intègrent à tout le reste de l'écosystème crypto. Les protocoles DeFi fonctionnent sur des stablecoins, et les applications d'IA commencent également à les utiliser.

Coinbase rejette l'idée selon laquelle l'IA menace les paiements en cryptomonnaie. Ils soutiennent au contraire que l' IA a besoin de l'infrastructure financière programmable et disponible 24h/24 que fournissent les blockchains.

Une année décisive

La capacité de ces trois secteurs à continuer de se développer face à une réglementation plus stricte et à un examen professionnel accru sera mise à l'épreuve en 2026.

Dans les années à venir, la réponse déterminera probablement l'évolution de la cryptomonnaie.