Les réserves d'or de la Chine atteignent un niveau record tandis que le portefeuille des bons du Trésor américain touche son plus bas niveau en 18 ans

La Chine se débarrasse de ses bons du Trésor américain comme si nous étions de nouveau en 2008, mais en même temps, elle accumule de l'or comme si une réinitialisation mondiale se préparait.

De nouvelles données du département du Trésor américain montrent que les avoirs de la Chine en dette du gouvernement américain ont diminué pour atteindre 682,6 milliards de dollars en novembre, contre 688,7 milliards de dollars en octobre.

Il s'agit du niveau le plus bas depuis la crise financière mondiale d'il y a près de vingt ans. Ce n'est pas un simple incident. Cela s'inscrit dans un changement de stratégie manifeste de la Chine, qui cherche à se désengager des marchés américains et à investir massivement dans l'or et les actions étrangères.

Ce changement intervient alors que le gouvernement américain vient de mettre fin à la plus longue paralysie de son histoire. Celle-ci a débuté le 1er octobre et a duré 43 jours. Le présidentdent Trump a signé une loi de financement le 12 novembre pour permettre la reprise des activités.

Une fois la situation stabilisée, les avoirs étrangers en bons du Trésor américain ont atteint le niveau record de 9 355 milliards de dollars, contre 9 243 milliards le mois précédent. Ainsi, tandis que d’autres investisseurs agglutinaient leurs positions, la Chine se retirait discrètement.

Le Japon, le Royaume-Uni et le Canada augmentent leurs positions sur les bons du Trésor alors que la Chine se retire

Le Japon a conservé sa place habituelle de premier détenteur étranger de bons du Trésor, avec 1 202 milliards de dollars en novembre, son niveau le plus élevé depuis juillet 2022. Cela représente 11 mois consécutifs d'augmentation.

Le Royaume-Uni, souvent utilisé par les fonds spéculatifs comme façade pour leur exposition à la dette américaine, a également augmenté sa participation à 888,5 milliards de dollars, soit une hausse de 1,2 % par rapport à octobre. Le Canada a fait encore plus fort, augmentant ses avoirs de 13 % à 472,2 milliards de dollars. Cela représente un net rebond par rapport au point bas d'avril, à 368,4 milliards de dollars, lorsque Trump a imposé de nouveaux droits de douane sur l'acier, l'aluminium et les automobiles au Canada.

Parallèlement, la Chine s'est lancée à la recherche de roches aurifères. Dans le centre du pays, des géologues ont découvert ce qu'ils qualifient de gisement aurifère, contenant plus de 1 000 tonnes d'or, d'une valeur estimée à 85,9 milliards de dollars. Le site se situe à environ 3 000 mètres sous le champ aurifère de Wangu, dans le comté de Pingjiang, au Hunan.

Selon le Bureau géologique du Hunan, une quarantaine de filons aurifères ont étédentdans cette seule zone. À une profondeur moindre de 2 000 mètres, 300 tonnes de cette réserve totale d'or ont déjà été confirmées.

La découverte de Laizhou augmente encore davantage les réserves totales d'or de la Chine

Ce n'était pas le seul gros lot. Dans la province orientale du Shandong, au large de Laizhou, près de Yantai, en Chine, de nouvelles réserves d'or ont également été confirmées, portant le total de la région à plus de 3 900 tonnes.

Cela représente environ 26 % des réserves d'or connues de la Chine, selon les chiffres du South China Morning Post. Les autorités n'ont pas encore communiqué le tonnage exact de cette nouvelle découverte, mais le message est clair : la Chine souhaite accroître son contrôle sur les ressources minières et investit massivement dans l'exploitation minière nationale pour y parvenir.

Alors que la Chine vendait, les investisseurs étrangers achetaient massivement. Les achats de titres du Trésor ont atteint 85,6 milliards de dollars en novembre, un renversement total par rapport aux sorties de capitaux de 60,1 milliards de dollars enregistrées en octobre.

En mai dernier, l'afflux a été encore plus important, avec 147,4 milliards de dollars d'entrées nettes de titres du Trésor, le plus haut niveau depuis août 2022. Les investisseurs étrangers ont également acquis pour 92,2 milliards de dollars d'actions américaines au cours du même mois, contre 60,3 milliards en octobre.

Au total, les États-Unis ont enregistré des entrées de capitaux de 212 milliards de dollars en novembre. Ce chiffre fait suite à des sorties de capitaux révisées à 22,5 milliards de dollars en octobre. Mais il ne faut pas s'attendre à ce que la Chine suive le mouvement.